ДЗ : СУЩНОСТЬ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ СОСТАВ И ОБЪЕМ
ДЗ – это долгов, причитающихся предприятию от юр. и физ. лиц при фин взаимоотношениях между ними.
Экономический смысл ДЗ: она явл-ся чистым отвлечением фин ресурсов предприятия из всего оборота иммобилизации средств предприятия в пользу 3-их лиц.
В идеальном случае предприятие недолжно допускать образование ДЗ так таковой. Однако: в реальной деятельности предприятие такого положения добиться невозможно т.к. объективной основой ее образования явл-ся принятая на практике система расчета по обязательствам.
Основные термины, связанные с ДЗ предприятия:
Дебиторы - юр и физ. лица, которые в следствии прошлых событий задолжали предприятию определенной суммой д/с их эквивалентов или др активов.
ДЗ - сумма задолженности дебиторов предприятия на определенную дату
Текущая ДЗ - сумма ДЗ, возникающая в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течении 12 месяцев с даты баланса.
Долгосрочная ДЗ - которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после 12 месяцев с даты баланса
БезнадежнаяДЗ - текущая ДЗ по которой существует уверенность в ее не возврате должником или по которой истек срок исковой давности (3г).
СомнительнаяДЗ - текущая ДЗ по которой существует неуверенность в ее погашении должником.
Чистая реализационная стоимость ДЗ - это сумма текущей ДЗ за вычетом резерва сомнительных долгов
14.04.14
|
|
|
УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖНОСТЬЮ
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, заключающиеся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Управление ДЗ основано на 2-х подходах:
1. Сравнении доп. прибыли, связанной со схемой спонтанного финансирования, затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции
2. Сравнении и оптимизации величины сроков ДЗ и КЗ по уровню кредитоспособности организации, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходом и расходом по инкассации.
Спонтанноефинансирование – это коммерческое кредитование покупателя, основанное на дифференцированном и взаимовыгодном порядке оплаты договора поставки с применением льготного периода платежа по полученному товару и скидки с его цены за досрочную оплату.
Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации осуществляется последующим основным этапам :
1. Анализ ДЗ организации в предшествующем периоде - основной задачей анализа явл-ся оценка уровня и состава ДЗ, а так же эффективности инвестируемых в них фин средств. При проведении анализа рассчитываются:
|
|
|
§ коэффициент отвлечения оборотных активов в ДЗ [ДЗ / общая сумма оборотных активов];
§ средний период инкассации ДЗ [средний остаток ДЗ / сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде];
§ коэффициент оборачиваемости ДЗ [В / средний остаток ДЗ ];
§ оценивается состав ДЗ по отдельным ее возрастным группам, т.е. предусмотренным сроком ее инкассации ;
§ коэффициент просроченный ДЗ [сумма ДЗ неоплаченной в предусмотренный срок / общая сумма ДЗ];
§ определяется средний "возраст" просроченной ДЗ [средний остаток ДЗ, неоплаченный в срок / сумма однодневного оборота по реализации продукции]
Убытки предприятия, связанные с наличием просроченной ДЗ можно частично компенсировать за счет н/о базы и как следствие суммы налога на прибыль путем создание резерва по сомнительным долгам.
Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной в конце предыдущего отчетного периода инвентаризации ДЗ и исчисляется следующим образом:
1) По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма, выявленной на основании инвентаризации задолженности.
|
|
|
2) По сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней включительно - в сумму резерва включается 50% от суммы, выявленной на основании инвентаризации, задолженности.
При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного периода.
Эффект от использования резерва по сомнительным долгам достигается путем отсрочки платежа по налогу на прибыль.
ПРИМЕР: На нач. года на предприятии создан резерв по сомнительным долгам на сумму 100 тыс. руб. За счет резерва списана сомнительная ДЗ в размере 50 тыс. руб. А остаток средств (ДЗ) отнесен на внереализационные доходы следующего года. Бизнес обеспечивает доходность 20%. Определить эффект от использования резервов по сомнительным долгам.
Н/о прибыль = 20% *( 100 -50 ) = 10 тыс.
10*0,2=2 тыс.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношении к покупателям продукции - в процессе формирование принципов кредитной политики решаются 2 основных вопроса:
1. В каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит. Формы реализации продук2ии в кредит имеют 2 разновидности:
§ Коммерческий;
|
|
|
§ потребительский кредит
2. Какой тип кредитной политики следует избрать:
§ консервативный;
§ умеренный;
§ агрессивный;
Задачи выбора кредитной политики решается предприятием исходя из целевых установок планов и предпочтений руководства и фин менеджеров
3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в ДЗ - расчет необходимой суммы фин средств производится по формуле:
И_дз = О_рк * К_с/ц * (ППК_ср + ПР_ср) / 360
Идз - необходимая сумма фин средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность
Орк - планируемый объем реализации продукции в кредит
Кс/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выражен десятичной дробью, т.е. Показывает долю себестоимости в цене
ППКср - средний период предоставления кредита покупателям в днях
ПРср - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту в днях.
4. Формирование системы кредитных условий - в состав условий входят следующие элементы:
§ срок предоставления 4редита - характеризует предельный период на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию;
§ размер предоставляемого кредита (лимит кредита) - характеризует максимальны предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному кредиту;
§ стоимость предоставления кредита - характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию;
§ система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями
Дата добавления: 2022-01-22; просмотров: 22; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!