По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
§ Валовый денежный поток представляет собой совокупность поступлений или расходования д/с в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов
§ Чистый денежный поток - это разница между положительным и отрицательным денежными потоками.
17.03.14
5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
§ избыточный денежный поток - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;
§ дефицитный денежный поток - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают:
§ регулярный денежный поток - характеризует поток поступления или расходования д/с, по отдельным хоз операциям, который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода;
§ дискретный денежный поток - характеризует поступление или расходование д/с, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени
7. По стабильности временных [ударение на вторую е] интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются:
§ регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода;
|
|
|
§ регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием д/с и организацией их оборота, направленных на обеспечение фин равновесия предприятия и устойчивого его роста.
Как и все функциональные системы фин менеджмента управление денежными потоками подчинено главной цели - поддержание оптимального объема д/с для обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Управление д/с включает в себя несколько этапов:
- Анализ денежного потока;
- Расчет времени обращения д/с (фин цикл);
- Прогнозирование денежных потоков и их синхронизация;
- Ускорение денежных поступлений и контроль выплат;
- Оптимизация остатка денежных средств.
В процессе реализации основной цели управления денежными средствами предприятия осуществляется решение задач:
1. Формирование достаточного объёма денежных ресурсов предприятия в соответствие с потребностями его предстоящей хоз деятельности. Эта задача реализуется путём определения потребности в необходимом объёме денежных ресурсов предприятия на предстоящий период, установления источников их формирования в предусмотренном объёме, обеспечения минимизации стоимости их привлечения на предприятие.
|
|
|
2. Оптимизация распределения сформированного объёма ден ресурсов предприятия по видам хоз деятельности и направлениям использования. В процессе реализации этой задачи обеспечивается:
§ Необходимая пропорциональность в направлении ден ресурсов предприятия на развитие его операционной, инвестиционной и фин деятельности
§ В рамках каждого из видов деятельности выбираются наиболее эффективные направления использования ден средств, обеспечивающие достижение наилучших конечных результатов хоз деятельности и стратегических целей развития предприятия в целом
3. Обеспечение высокого уровня фин устойчивости предприятия в процессе его развития. Она обеспечивается:
§ Формирование рациональной структуры источников привлечения ден средств
§ Оптимизацией объёмов привлечение ден средств по предстоящим срокам их возврата
§ Формированием достаточного объёма ден ресурсов, привлекаемых на долгосрочной основе
|
|
|
§ Своевременной реструктуризацией обязательств по возврату ден средств в условиях кризисного развития предприятия
4. Поддержание постоянной платёжеспособности предприятия. Задача решается за счёт:
§ Эффективного управления остатками ден активов, их эквивалентов
§ Формирования достаточного объёма их страховой (резервной) части
§ Обеспечения равномерности поступления ден средств на предприятие
§ Обеспечение синхронности формирования входящего и выходящего ден потоков
§ Выбора наилучших средств платежа в расчётах с контрагентами по хоз операциям
5. Максимизация чистого ден потока, обеспечивающая заданные темпы эк развития предприятия в условиях самофинансирования. Реализация этой задачи обеспечивается за счёт:
§ Формирования ден оборота предприятия, генерирующего наибольший объём прибыли в процессе ФХД предприятия
§ Выбора наиболее эффективной амортизационной политики предприятия
§ Своевременной реализации неиспользуемых активов
§ Реинвестирования временно свободных ден средств (в краткосрочн ценные бумаги, котор при необходимости можно трансформировать в ден наличность)
|
|
|
6. Обеспечение минимизации потерь стоимости ден средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии. Ден активы и их эквиваленты теряют свою стоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т п Поэтому в процессе организации денежного оборота на предприятии следует избегать формирования чрезмерных запасов д/с, диверсифицировать направления и формы их использования и т.д.
Дата добавления: 2022-01-22; просмотров: 25; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!