Понятия и сущностные характеристики ликвидности баланса и платёжеспособности компании
Предприятия и организации имеют различные финансовые обязательства, как перед внешними организациями (кредитные организации, другие компании, поставщики, клиенты), так и перед внутренними представителями (работники).
Существует некие риски того, что в будущем юридическое лицо не сможет выполнить данные обязательства. Такие риски зависят от конкретных параметров, по которым можно рассчитать вероятность невыполнения предприятием этих обязательств.
Прежде всего, следует дать определение понятию «банкротство». Из Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Из данного закона следует, что банкротством будет являться ситуация, когда организация станет не способна исполнять закрепленные за ней финансовые обязательства, за период, превышающий три месяца.
Ликвидность баланса и платежеспособность предприятия являются частью финансовой устойчивости организации.
Авторы в современной литературе представляют разные мнения касательно финансовой устойчивости предприятия.
В. В. Ковалёв и О. Н. Волкова сравнивают финансовую устойчивость с надежной производственной жизнью предприятия в долгосрочной перспективе.
|
|
|
М.В. Мельник описывает финансовую устойчивость как полноту на предприятии источников финансирования для обеспечения непрерывности своей деятельности.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин говорят про финансовую устойчивость в ключе определения счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность.[1]
Показателем, характеризующим финансовое состояние компании, признано считать платежеспособность.
Для того чтобы определить финансовое положение предприятия необходимо оценить его платежеспособность. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность обеспечивает предприятию способность оплачивать свои обязательства в долгосрочной перспективе. Текущая платежеспособность характеризует способность оплачивать свои текущие обязательства. Другими словами, предприятие является платежеспособным в том случае если его оборотных активов хватает на погашение кредиторской задолженности. Текущая платежеспособность находится в прямой зависимости от ликвидности оборотных активов, то есть имеет ли предприятие возможность преобразовать оборотные активы в денежные средства и за счет них уменьшить обязательства по кредиторской задолженности. Проведение анализа состава и качества оборотных активов получило название анализ ликвидности. 15 При отнесении активов к оборотным и обязательств к краткосрочным появляется возможность погашения оборотными активами краткосрочных обязательств в ближайшее время, а именно в течение года. Для того чтобы сгруппировать объекты по группам необходимо учитывать сферу деятельности организации, скорость оборота средств хозяйствующего субъекта, соотношение оборотных и внеоборотных активов, сумму и срочность обязательств, которые необходимо покрыть активами, степень ликвидности активов. Так как анализ ликвидности может с различной точки зрения характеризовать состояние оборотных активов и их соотношение с краткосрочными обязательствами, различают следующие коэффициенты, отражающие текущую платежеспособность:
|
|
|
- коэффициенты, которые характеризуют деятельность функционирующей организации;
- коэффициенты, характеризующие деятельность ликвидируемой организации.
Существует три признака платёжеспособности, которые выделяют при анализе структуры бухгалтерского баланса организации.
|
|
|
Первым признаком является текущие обязательства, которые должны покрываться трёхмесячной выручкой.[2]
Второй признак – это размер текущих обязательств, не превышающий размер текущих активов организации.
Третий признак – отсутствие достаточного обеспечения чистых активов собственными источниками финансирования.
Однако платежеспособность предприятия можно восстановить. Можно провести следующие мероприятия по укреплению и восстановлению платёжеспособности и поддержании эффективной хозяйственной деятельности предприятия:
· оптимизация дебиторской задолженности;
· оптимизация количества персонала;
· совершенствование организации труда;
· преобразование краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды;
· совершенствование системы управления;
· инвентаризация.
Помимо понятия платежеспособность, есть понятие ликвидности. Коэффициенты ликвидности определяют свойство активов компании быть быстро проданными по цене, близко к рыночной. Ликвидность – один из самых главных показателей, влияющий на планирование и контроль текущих активов и обязательств. Деньги являются самым высоколиквидным активом. Можно также привести другое понятие, раскрывающее сущность ликвидности, ликвидность баланса – это наличие у организации текущих активов в достаточном размере для погашения текущих обязательств.
|
|
|
Высокий уровень ликвидности активов предполагает высокую платёжеспособность предприятия. При наличии высокого уровня ликвидности предприятие характеризуется как устойчивое. Однако стоит заметить, что норма ликвидности для каждого предприятия определяется по-разному. Это зависит от сферы деятельности организации, а также отрасли, в которой она функционирует.
Оценка ликвидности предприятия является важнейшим этапом, определяющим вопрос покрытия долгов за счет текущих активов организации, а также оценивающим привлечение краткосрочных обязательств, которые не скажутся на ликвидности компании отрицательно. Правильно распределяя ликвидные ресурсы, производя выплаты в установленные контрактом сроки, компания осуществляет управление ликвидностью.
Рассмотрим последствия недостаточной или снижающейся ликвидности организации. Прежде всего, такая ситуация скажется на кредиторах компании. Задержка уплаты процентов и погашение основного долга повлияет на растущие кредитные риски банкротства. Потеря выгодных деловых связей и ключевых контрактов, неспособность погасить текущие обязательства, обострения отношений с персоналом и поставщиками, и как следствие, неплатежеспособность предприятия.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что ликвидность баланса и платежеспособность компании – это важнейшие характеристики её финансового состояния, представляющая интерес для различных финансовых организаций и хозяйствующих субъектов, а также самой компании.
Дата добавления: 2021-05-18; просмотров: 70; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!