Эволюция функций Центрального банка в современной экономике
Современные фидуциарные деньги существуют в формах монет, банкнот, банковских карточек, электронных записях на банковских счетах. Распространение в рыночной экономике неразменных на драгоценные металлы кредитных денег происходило неуклонно и последовательно на протяжении последних 200 лет. Это явилось исходной точкой появления и эволюционного развития современных двухуровневых банковских систем. На этапе золотомонетного стандарта кредитные деньги в форме банкнот базировались на их обеспеченности драгоценными металлами. За этим стояла готовность и способность банка как эмитента денег обменять их по первому требованию клиента на драгоценные металлы по строго определенной весовой пропорции обмена (масштаб цен). Активную роль в создании и развитии централизованных банковских систем сыграло активное вмешательство государства в процесс эмиссии кредитных денег неразменных на драгоценные металлы.
В современных условиях доверие к кредитным деньгам основывается не на их обеспеченности драгоценными металлами, а на доверии к институту Центрального банка, который обеспечивает эмиссию денег в обращение и строгий контроль над надежностью работы коммерческих банков. В рыночной экономике перед Центральным банком стоят две основные задачи. Во-первых, проведение денежно-кредитной политики, которая заключается в регулировании движения денежных потоков в экономике, а также основных показателей банковской системы в целях обеспечения стабильности валютного курса, процентных ставок и товарных цен. Во-вторых, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков.
|
|
|
Центральный банк не имеет права напрямую взаимодействовать с предприятиями и гражданами. Он имеет непосредственные прямые контакты только с коммерческими банками и Правительством. Коммерческие банки открывают корреспондентские счета в Центральном банке, Правительство держит большую часть своих счетов также в Центральном банке. Цель Центрального банка состоит в косвенном регулировании экономической среды, где взаимодействуют фирмы и граждане, финансовые посредники и Правительство. Центральный банк является банкиром Правительства, так как обслуживает внешний и внутренний долг государства, а также управляет его золотовалютными резервами. Он предоставляет Правительству на определенных условиях деньги, выдавая прямые кредиты или покупая государственные ценные бумаги. Координация действий Правительства и Центрального банка очень важна для экономики, так как, осуществляя управление внешним и внутренним долгом государства и управляя его золотовалютными резервами на валютном рынке, Центральный банк воздействует на изменение динамики денежной массы.
|
|
|
Вторым важнейшим каналом воздействия на экономику является проведение Центральным банком операций с коммерческими банками в иностранной и национальной валютах на кредитном и валютном рынках. Операции Центрального банка со всеми видами активов в иностранной и национальной валютах с Правительством и коммерческими банками влияет на все параметры экономической деятельности государственных органов управления, банков, фирм и граждан.
Проводя активные и пассивные операции в иностранных и национальной валютах, Центральный банк осуществляет свою денежно-кредитную политику с помощью определенного набора финансовых инструментов. К ним относятся ставка рефинансирования и валютный курс. С помощью изменения ставки рефинансирования Центральный банк прямо воздействует на уровень цен на кредитные и депозитные ресурсы банков, а также уровень цен на государственные ценные бумаги. С помощью операций со своими иностранными активами и пассивами Центральный банк воздействует на величину валютного курса национальной валюты.
Центральный банк, выполняя задачу по управлению внешним и внутренним государственным долгом, сглаживает существенные перепады в неравномерности кредитования и заимствования субъектов экономики на денежном рынке. Валютные интервенции Центрального банка позволяют ему компенсировать несбалансированность спроса и предложения на иностранную и национальную валюту. Этот дисбаланс проявляется в разнонаправленной динамике тенденций спроса и предложения на иностранную и национальную валюту. Избыток или недостаток иностранной и национальной валюты на финансовом рынке относительно потребностей субъектов экономики влияет на динамику спроса и предложения, уровни процентных ставок и валютного курса. Чаще всего Центральный банк скупает или продает государственные ценные бумаги, проводит интервенции на валютном рынке для того, чтобы предотвратить развитие негативных тенденций рынка, что выражается в недостатке или избытке иностранной и национальной валюты на денежных рынках. Центральный банк и Правительство стараются проводить согласованную совместную политику по определению времени и условий проведения аукционов по размещению государственных ценных бумаг. Это необходимо для формирования стабильной динамики цен на финансовые инструменты, а также для оптимизации процентного дохода по государственным ценным бумагам.
|
|
|
Центральный банк взаимодействует с коммерческими банками через систему корреспондентских счетов банков, открытых для них в Центральном банке. Коммерческие банки через систему корреспондентских счетов проводят клиентские и собственные безналичные платежи. За счет безналичных средств, которые находятся на этих счетах, банки покупают для клиентов банкноты у Центрального банка. В случае временного недостатка денег у коммерческих банков Центральный банк предоставляет им кредиты рефинансирования, покупает у них валюту и ценные бумаги, поддерживая ликвидность банковской системы.
|
|
|
Имеет место ряд причин, по которым Центральный банк по отношению к банкам исполняет роль надзорной инстанции. Во-первых, для проведения эффективной денежно-кредитной политики Центральный банк должен обладать достоверной и исчерпывающей информацией о состоянии кредитного, валютного рынка и рынка ценных бумаг в национальной экономике. Во-вторых, Центральный банк выполняет для коммерческих банков функции «кредитора в последней инстанции», он является также финансовым агентом и банкиром Правительства. В-третьих, Центральный банк выполняет системные функции по защите кредиторов и вкладчиков банков от возможных потерь их сбережений, находящихся в банках по причинам рискового поведения банков на финансовом рынке.
Надзор Центрального банка над системой коммерческих банков представляет собой:
- определенный законодательной властью государства порядок доступа к внутренней информации о состоянии коммерческих банков и раскрытия ее для Центрального банка или других субъектов банковского надзора и проведения денежно-кредитной политики (эти функции в некоторых странах выполняет Правительство);
- создание правил и нормативов банковской деятельности, которые гарантируют осторожное поведение коммерческих банков на финансовом рынке, позволяют создать условия для стабильного функционирования банковской системы;
- оценка и мониторинг информации полученной о состоянии банков, предприятий, финансового рынка, изменение рыночных рисков, которые несут банки;
- инспектирование банков;
- применение экономических и административных санкций в тех случаях, когда деятельность банков не соответствует принятым нормативам и правилам пруденциального надзора.
Центральный банк регулирует и поддерживает механизм межбанковских расчетов и платежей, контролируя уровень платежно-расчетных рисков в платежной системе. Все это жизненно необходимо для того, чтобы бесперебойно и эффективно функционировала банковская и финансово-бюджетная системы национальной экономики. Тем самым Центральный банк позволяет банкам минимизировать остатки денежных средств, обслуживающих межбанковские платежи, предлагает гарантии банкам-участникам системы клиринговых расчетов и расширяет возможности быстрого проведения межбанковских операций.
Центральный банк является специфическим субъектом экономики, он соединяет в себе качества органа государственного управления и экономического субъекта. Центральный банк обладает монопольными правами на определенные экономические операции, ключевой из которых является эмиссия резервных денег. Исходя из этого, Центральный банк занимает особое место в монетарной сфере и в экономике в целом, так как он ведет очень специфическую деятельность.
Центральные банки в развитых странах не имеют права быть участвовать в капитале юридических лиц. В первую очередь они не имеют права владеть долями в уставных фондах коммерческих банков. На это есть свои причины. Во-первых, монопольное право на эмиссию резервных денег требует законодательного ограничения прав на осуществление Центральным банком, проводимых им банковских операций, так как при отсутствии ограничений он сможет покупать любые объекты собственности. Во-вторых, не ограниченный в своих действиях Центральный банк получит возможность вмешиваться в процесс управления принадлежащих ему коммерческих банков, станет влиять на их финансовое состояние. Имея неограниченные монопольные права на осуществление эмиссии денег, Центральный банк может оказывать давление на субъекты денежного и товарного рынков. Все это может угрожать эффективности действия механизмов рыночной конкуренции в экономике.
Дата добавления: 2019-11-25; просмотров: 348; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!