Тема 18 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА КАК ОСНОВА ФУНКЦИНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Место и роль Центрального банка в рыночной экономике
Идея создания Центрального банка возникла на довольно продвинутом уровне развития рынка, механизмы которого сами по себе оказались не способными справиться с проблемами экономического цикла. На протяжении всего ХIХ века и ХХ века сфера свободной конкуренции частных денег банков на денежном рынке постепенно сужалась, заменяясь двухуровневой банковской системой с единой резервной валютой Центрального банка.
По ряду объективных причин конкурентная система частных денег исторически изжила свои внутренние возможности. Деньги являются особым активом и обязательством, эмитируемым банками. Банки занимают денежные средства у граждан и фирм, обладая наряду с правом на операции по приему депозитов правом на кредитование своих клиентов. Банки в связи с выполнением своих денежных правомочий несут огромную ответственность перед клиентами по эмиссии денег и обслуживанию взятых на себя обязательств. Деньги имеют особую природу и специфический характер воспроизводства и кругооборота, обслуживая безусловные обязательства субъектов экономики. Банки, являясь частными фирмами, оперируют в основном общественными ресурсами (которые составляют 90-95 % баланса) и поэтому закономерно они подпадают под жесткий контроль государства.
В связи с этим можно выделить сущностные признаки денег как специфического актива и обязательства, которые обладают общесистемными качествами. В сфере своей естественной компетенции государство становится субъектом общества, функционирующим в интересах всей общественной системы. В структуре деятельности государства выделяются цели, отражающие интегрированные интересы общества, а также интересы всех его социально-экономических групп. Поэтому государство включает в сферу своих интересов процесс формирования двухуровневой банковской системы и контролирует безопасность ее работы.
|
|
|
В денежной сфере выделяется ряд важнейших общесистемных функций, на которые государство стало претендовать, исполняя свою системную роль в экономике. Государство в той или иной степени исполняло эти функции всегда. В период же становления и развития капитализма свободной конкуренции с денежной системой золотого стандарта исполнение этих функций стало особенно значимым.
В денежной сфере уполномоченный государством Центральный банк в двухуровневой банковской системе исполнял следующие функции.
Во-первых, Центральный банк проводил эмиссию золотых монет и банкнот, то есть наличности, осуществлял стандартизацию и сертификацию золотых денег, проверял их на аутентичность. Золотые монеты должны были отвечать триединому качеству меры веса, внешнего вида (внешних признаков) и универсальной меры ценности законодательно признанной на всей территории страны. Центральный банк осуществлял функцию по стандартизации монет и банкнот на предмет их идентификации для любого их держателя. Как эмитент резервных денег он присваивал сеньораж.
|
|
|
Во-вторых, Центральный банк использовался как инструмент для реализации ряда функций финансово-бюджетной системы государства. Он обслуживал расходы и доходы государственного бюджета, государственный внутренний и внешний долг, счета и обязательства Правительства, получаемые Правительством займы, золотовалютные резервы (ЗВР), размещал государственные ценные бумаги на денежном рынке (операции на открытом рынке).
В-третьих, Центральный банк осуществлял важнейшую функциюпо клирингу межбанковских расчетов в системе корреспондентских отношений банков. Эта деятельность направлена на снижение уровня рисков в системе межбанковских корреспондентских отношений, создание быстро и бесперебойно функционирующей платежно-расчетной системы. Центральный банк становится субъектом, задачей которого является создание условий для функционирования надежной и стабильной национальной банковской системы.
|
|
|
В-четвертых, Центральный банк выполнял функции кредитора в последней инстанции, осуществляя рефинансирование коммерческих банков при высокой нестабильности финансового рынка.
Экономика капиталистического рынка независимо от типа банковской системы, наличия золотого стандарта или его отсутствия всегда отличалась высоким уровнем циклических колебаний макроэкономических параметров. Такова внутренняя природа механизмов рынка. На разных стадиях экономического цикла спонтанная неравномерность изменений ВВП, цен, количества денег в обращении, структуры денежной массы, денежной базы, динамики товарных цен и валютного курса, занятости, совокупных сбережений и инвестиций, совокупных доходов и расходов являются ключевыми проблемами любой рыночной экономики.
С позиции Центрального банка денежная система золотого стандарта и система декретивных денег в равной степени требуют создания системы адекватного реагирования на силу ударов экономического цикла. Важнейшей функцией Центрального банка в этой связи становится регулирующее воздействие на основные параметры экономической активности субъектов хозяйствования с целью сглаживания резких циклических колебаний основных макроэкономических параметров.
|
|
|
Таким образом, Центральный банк является ключевым субъектом двухуровневой банковской системы. Он обладает монопольным правом на банкнотную эмиссию и значительными возможностями по экономическому регулированию и административному контролю системы коммерческих банков. Центральные банки стали естественным и ключевым элементом рыночной экономики. Они внесли значительный вклад в создание в развитых странах мира мощных конкурентоспособных экономик.
Дата добавления: 2019-11-25; просмотров: 193; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!