Процесс создания банковских депозитов. Мультипликатор денежного предложения.
Депозиты в коммерческих банках – крупнейшая составляющая денежной массы.
В создании предложения денег участвуют:
1. Центральный банк
2. Коммерческие банки
3. Вкладчики
4. Заемщики
Банки – это финансовые посредники, извлекающие прибыль.
Процесс создания банковских депозитов:
- Пусть в вы положили в банк 10000р. – это пассивы, которые банк вернет по вашему требованию.
- Согласно системе частного резервирования банк оставляет в резервах какую-то часть денег (пусть 20% - 2000р.) на случай, если одновременно большое количество человек решит забрать деньги. Остальные 8000 банк отдаст, как ссуды под проценты. Количество наличных и безналичных денег составило 18000р.
- Фермер тратит полученные взаймы деньги на покупку удобрений, продавец которых размещает полученный доход во втором банке. В резервы идет 20% - 1600, остальные 6400 могут быть выданы в качестве ссуд под определенный процент.
- Владелец кафе взял ссуду на сумму 6400 для закупки холодильного оборудования, владелец которого разместил выручку в третьем банке. В резервы идет 1280р., 5120р. Пойдут на ссуды под проценты.
Резервы подразделяются на обязательные (устанавливаемые ЦБ) и избыточные (сверх обязательных, которые банк держит по своему усмотрению для поддержания платежеспособности)
rr – норма резервов, отношение суммы резервов к сумме депозитов = R/В
- В итоге мы получим картину создания безналичных денег коммерческими банками:
Начальный депозит – 10000р.
|
|
|
Ссуды банка I - 8000р.
Ссуды банка II - 6400р.
Ссуды банка III - 5120р.
-
Итого предложение денег, созданное банковской системой – 50000р.
Депозитный мультипликатор – это отношение прироста величины депозитов к величине прироста первоначальных резервов:
Md = ∆D/∆К
Он обратно пропорционален обязательной норме резервов:
Md = 1/rr
В этом примере md = 1/0.2 =5 , т.е. каждый рубль увеличения резервов позволил пятикратно увеличить депозиты. Мультипликатор может работать и в сторону сокращения денежной массы.
Основные инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка. Сдерживающая и стимулирующая дискреционная кредитно-денежная политика.
Кредитно-денежная (монетарная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения. ЦБ преследует цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических колебаний, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности внешнеэкономических связей.
|
|
|
Важнейшими инструментами кредитно-денежной политика Центрального банка являются: операции на открытом рынке, учетно-процентная (дисконтная) политика, регулирование обязательной нормы банковского резервирования.
Суть операций на открытом рынке заключается в покупке и продаже государственных долговых ценных бумаг.
Учетно-процентная (дисконтная) политика заключается в регулировании величины учетной процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центрального банка (в России эта процентная ставка называется ставкой рефинансирования); кроме того, используется ломбардная ставка, представляющая собой процентную ставку, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки под залог их собственных долговых обязательств.
Регулирование обязательной нормы банковского резервирования ( rr) позволяет гибко и оперативно влиять на финансовую ситуацию и проводить необходимую кредитно-денежную политику.
Можно выделить две разновидности кредитно-денежной политики:
мягкую (политика «дешевых денег»)
жесткую (политика «дорогих денег»)
В первом случае ЦБ покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, снижает учетную ставку процента, снижает обязательную норму банковского резервирования; мягкая кредитно-денежная политика направлена на стимулирование экономики. Во втором случае ЦБ продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, повышает учетную ставку процента, повышает обязательную норму банковского резервирования; жесткая кредитно-денежная политика носит ограничительный характер.
|
|
|
Поводя кредитно-денежную политику, Центральный банк влияет на конечный спрос через ряд последовательных звеньев: денежную массу, норму процента, инвестиции, совокупный спрос, национальный доход.
Невозможность одновременного контроля предложения и уровня процентной ставки называется дилеммой целей кредитно-денежной политики.
Некоторые страны прибегают также к автоматической кредитно-денежной политике, суть которой сводится к т.н. монетарному правилу: масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными потенциальному росту реального ВВП (3-5% в год). Однако строгое следование этому правилу «связывает руки» правительству и препятствует проведению краткосрочной кредитно-денежной политики ЦБ.
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 110; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!