Инвестиции и сбережения в кейнсианской модели. Макроэкономическое равновесие в модели «кейнсианский крест» и «сбережения-инвестиции»

⇐ ПредыдущаяСтр 15 из 22Следующая ⇒

Инвестиции важны в сов расх. И в масштабах страны определ процесс расширенного воспр-ва. Источник И сбережения. Сбережения - доход за вычетом расходов на личное потребление, т. е. (Y - I ) = С. У дом хоз-в вкупе огром сбереж, но они не И-руют, в отл от предприятий => неравновесие в Э.

И-ние зависит от 1)ожидаемой нормы дохода кап.вложений 2)И-тор учитывает альтернативные возможности кап.вложений, решающий уровень % ставки 3)От налог-ния 4)Темпы инфляционного обесценения денег. Трудно подсчитать издержки.

Инвестиции – f ( x ) ставки %: обр пропорция. Равновесие между И и сбережениями определяется благодаря гибкой процентной ставке.

По Кейнсу, сбережения – f(x) дохода, а не % ставки.

Важнейшие МАЭ пропорции, отражающие взаимодействие И, сбережений и дохода следующие: Y = C + I те. национальный доход = расходы на потребление (С) + инвестиции (I). При этом потребление есть функция дохода, т. е. С = С(У). С другой стороны, произведенный национальный доход можно представить как Y = С + S , где S - (сбережение) также является функцией дохода (вспомним зеркальное отображение графиков функции потребления и сбережения), следовательно, ((S = S ( Y ).))

Итак, если С + / = С + S, то I(r)=S(Y)

Сложность в том, что сбережения и И зависят от разн ф-ров.

Новое понятие - автономные инвестиции(АИ) (I).АИ - И, не зависящие от уровня дохода и составляющие при любом его уровне некую постоянны. Сумма авт потребитель и инвест расходов (С + I ) символ А. Таким образом, совокуп спрос ( AD ), отражающ планируемые расходы, AD =А + mpcy

Автономные расходы (А) – сумма автономного потребления (С) и автономных инвестиций (I) – все с черточками.

График планируемых сов расходов сдвигается вверх на величину автономных инвестиций. Расстояние от 0 до А на оси ординат соответствует суммарной величине авт потр и АИ. Равновесный уровень дохода повышается.

Равновесный уровень дохода, когда сбереж и И в состоянии равновесия:

На оси абсцисс - уровень дохода (Y), а на оси ординат - сбережения и инвестиции (S, I). Линия I означает неизменный объем инвестиций при любом уровне дохода, т. е. автономные инвестиции.

Модель « IS » ( «инвестиции-сбережения»)

Взаимосвязь сбережений, И, уровня %а и уровня дохода можно графически представить таким образом.

Модель «IS» позволяет показать связи между 4 переменными: сбережениями, И, % и нац доходом. При помощи этой модели можно понять условия равновесия на реальном рынке, т. е. рынке товаров и услуг. Ведь равенство I и S и есть условие этого равновесия.

IV квадрата Здесь изображена известная нам обратно пропорциональная зависимость между И и реальной ставкой %. В данном случае уровню ro соответствуют И в размере Io . III квадрату. Биссектриса, исходящая из начала координат III квадранта, есть I = S. II квадрат. Здесь график сбережений, ведь S зависит от реального дохода (Y). Уровню So соответствует объем реального дохода Y . И, наконец, в I квадрате можно, зная уровень ro и Yo найти точку ISo .

Если норма % повысится, произойдут следующие изменения: повышение процентной ставки oт уровня r0 до r1 приведет к уменьшению инвестиций, т. е. до уровня I,. Этому соответствуют и меньшие сбережения S 1, образовавшиеся при меньшем объеме дохода Y1, следовательно, теперь можно найти точку IS1, Через точки ISo и IS 1 можно провести кривую IS .

Итак, кривая IS показывает различные сочетания между ставкой % и нац доходом при равновесии между сбережениями и инвестициями. Это - не функциональная зависимость, в том смысле, что доход (Y) не является аргументом, а процентная ставка ( r ) - функцией. Важно понять, что любая точка на кривой IS отражает равновесный уровень сбережений и инвестиций (сбалансированный рынок благ) при различных сочетаниях дохода и ставки процента. Это естественно, так как условием равновесия на реальном рынке (рынке благ) является равенство I = S .

Построение кривой IS имеет большое значение для понимания проблем макроэкономического равновесия. Однако для полноты картины необходимо знать и условия равновесия на денежном рынке для того, чтобы построить модель «IS-LM».

Эффект мультипликатора( M)(ЭМ)

Суть ЭМ: увеличение любых автономных расходов приводит к увеличению национального дохода на величину большую, чем первоначальный рост расходов.

Рассмотрим влияние автономных инвестиций на рост национального дохода. Те. исследован М автономных расходов.

Пример: Извлечено 1000р на мост, часть из них – рабочим как доход, те часть ЗП потратят на ТВ магазин получит доход и тд. Цепная реакция: первоначальные 1000 долл. в виде автономных инвестиций вызовут рост сов спроса и дохода более, чем на 1000 долл. Коэффициент и есть мультипликатор.

MPC допустим 0,8, то есть 800 долл. 1/1 - МРС = k - формула М автономных расходов.

Чем ниже склонность к сбережению, тем больше k и тем большее увеличение национального дохода будет сопровождать первоначальный прирост И. М- отношение изменения дохода к изменениям любого из компонентов автономных расходов, в данном случае k = дY/ дI.

ЭМ - Э краткосрочного экономического равновесия.

Сначала равновесный уровень дохода составляет Yo. Если же в рез-те И толчка линия I поднимается вверх, на 01, то пересечение S и I произойдет в точке Е, а уровень равновеснтного дохода будет равен Y1. Отрезок YoY1, превышает отрезок OI Это означает, что увеличение И приводит к большему увеличению дохода..

Величина М зависит и от тн. «утечек»(сбережение, налоги, импорт) в кругообороте доходов и расходов. Чем больше утечек, тем меньше величина мультипликатора. «Утечки» компенсируются «инъекциями» (государственные расходы, экспорт).

ЭМ действует и в обратную сторону. Сокращение автономных расходов ведет к сокращению дохода и занятости.

26. Экстеральные и интеральные теории экономических циклов.

Экономический цикл—регулярные колебьания уровней пр-ва занятости и дохода, продолжающиеся от 2-10 лет.

Экстеральные теории видят главные причины экономического цикла за пределами экономической системы: открытии золотых месторождений, освоении новый территорий, миграцией населения, темпах роста населения, войнах, революциях, прорывах в технологии.

Интеральные теории видят главные причины экономического цикла внутри самой экономической системы. В каждом подъеме видятся *зерна* спада, а в каждом спаде *семена* оживления. Самовоизпроводящая система эконом. цикла.

Пример---все товары длительного пользования, средства производства имеют среднюю продолжительность жизни 8-10 лет. При неожиданном буме за тот же период будет произведено больше новых благ. Через несколько лет, еще до того, как эти блага произносятся, возникает ограниченная потребность в возмещении, что вызывает деперессию. Необходимость заменить оборудование вызывет инфляционный бум, который приведет к десятилетнему циклу с депрессией и бумом.

Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 172; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 10 11 12 13 141516 17 18 19 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!