Tabelul 6.1. Analiza structurii capitalului propriu
Problemă la tema 1 : Analiza veniturilor În baza datelor din ”Situația de profit şi pierdere”; Balanța contului 611 ”Venituri din vânzări”, să se calculeze modificarea veniturilor pe genuri de activități operaționale după structura și evoluția în dinamica. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 1. Structura veniturilor din vânzări pe tipuri de activitate operațională, mii lei Tipuri de activitate operațională Suma veniturilor din vânzări, mii lei Ritmul creșterii față de anul precedent, % Ponderea, % Devierea ponderii, % anul precedent anul de gestiune anul precedent anul de gestiune 1 2 3 4 5 6 7 Venituri din vânzarea produselor 385 355 390 209 101,26 72,22 75,80 +3,58 Venituri din vânzarea mărfurilor 122 186 84 291 68,99 22,90 16,37 -6,53 Venituri din prestarea serviciilor 10 326 13 027 126,16 1,94 2,53 +0,59 Venituri din executarea lucrărilor 8 175 9 063 110,86 1,53 1,76 +0,23 Venituri din contracte de construcție - 8 005 8005 - 1,55 +1,55 Venituri din contracte de leasing operațional și financiar (arendă, locațiune) 7 526 10 206 135,61 1,41 1,98 +0,57 Venituri din contracte de micro finanțare - - - - - - Total venituri din vânzări 533568 514801 96,48 100,00 100,00 X În baza tabelului elaborat putem concluziona că atât în anul precedent, cât și în cel current întreprinderea a obținut venituri din vânzarea produselor, prestarea serviciilor, din vânzarea mărfurilor, din executarea lucrărilor și venituri din contracte de leasing operational și financiar. S-a constat că suma veniturilor operaționale s-a diminuat cu 5,52%, ca urmare a reducerii veniturilor din vânzarea mărfurilor cu 31,01%. Cu toate că în anul de gestiune întreprinderea a obținut venituri din contracte de construcție în mărime de 8005000 lei, acest fapt nu a contribuit la majorarea veniturilor din vânzări în anul curent. Examinând structura veniturilor din vânzări se observă că în anul precedent și în el curent îi revin veniturilor din vânzarea produselor, astfel în anul precedent acestea dețin o ponderea în mărime de 72,22%, iar în anul de gestiune cu 3,58% mai mult. Astfel putem concluziona că activitatea operațională desfășurată de întreprindere este diversificată, iar activitatea de bază o constituie producerea. Problemă la tema 2 : Analiza performanțelor pe baza rezultatelor financiare În baza datelor din ”Situația de profit şi pierdere”, Balanța conturilor 611 ”Venituri din vânzări” și 711 ”Costul vânzărilor”, să se calculeze modificarea profitului brut (pierderii brute) după structura și evoluția în dinamica. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 2. Aprecierea dinamicii și structurii profitului brut pe tipuri de activitate operațională, mii lei Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea în suma, mii lei ponde- rea, % suma, mii lei ponde-rea, % sumă, mii lei ponde- rea, % 1 2 3 4 5 6= 4-2 7=5-3 1.Profit din vânzarea produselor 76546 73,65 79610 59,57 +3064 -13,99 2. Profit din comerci-alizarea mărfurilor 34926 33,60 31752 23,76 (3174) -9,84 3. Profit din prestarea serviciilor de transport 226 0,22 8481 6,35 +226 +6,13 4.Profit din executarea lucrărilor 170 0,16 5708 4,27 +5538 +4,11 5.Profit din contracte de construcții (8005) (7,70) 2802 2,10 +10807 +9,80 6.Profit din contracte de leasing operațional și financiar 68 0,07 5280 3,95 +5212 +3,88 7.Profit din contracte de microfinanțare - - - - - - 8. Profit brut (pierdere brută) 103931 100,00 133633 100,00 +21673 X Întreprinderea analizată a înregistrat profit brut atât în anul precedent, cât și în anul de gestiune. În anul curent întreprinderea a înregistrat o majorare de 21673mii lei. Această majorare a fost determinată de creșterea profitului din toate tipurile de activități, cu excepția profitului din vânzarea mărfurilor, care au înregistrat o reducere de 3174mii lei. Examinând structura profitului brut, observăm că atât în anul precedent, cât și în anul curent cota cea mai mare o deține profitul din vânzarea produselor. Cu toate că în anul curent această pondere fiind în descreștere cu 13,99%, a adus o creștere a profitului din activitatea de bază cu 3064mii lei. Analizând în ansamblu, observăm că profitul din alte activități au o tendință pozitivă de creștere în anul curent, fapt ce pozitiv apreciază activitatea întreprinderii. Pentru viitor întreprinderea analizată pentru a-și majora profitul brut, trebuie să-și mărească vânzările mărfurilor și produselor. Problemă la tema 3 : Analiza performanțelor pe baza rentabilității 1. În baza datelor din ”Situația de profit şi pierdere”, să se calculeze indicatorii ce caracterizează rentabilitatea veniturilor din vânzări. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 3.1. Aprecierea dinamicii rentabilității veniturilor din vânzări Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea absolută 1.Venituri din vânzări, mii lei 536 234 517 335 -18899 2.Profitul brut, mii lei 107 053 134 929 +27876 3.Profitul din activitatea operațională, mii lei 1 993 26 951 +24958 4.Profit până la impozitare, mii lei 18 825 40 506 +21681 5.Profit net, mii lei 16 523 35 452 +18929 6.Rentabilitatea veniturilor din vânzări(%), calculate în baza : 6.1. profitului brut 19,96 26,08 +6,12 6.2. profitului din activitatea operațională 0,37 5,21 +4,84 6.3. profitul până la impozitare 3,51 7,83 +4,32 6.4. profitului net(pierderii nete) 3,08 6,85 +3,77 În urma calculelor efectuate rezultă că nivelul rentabilității veniturilor din vânzări calculate în baza profitului brut, față de anul precedent întreprinderea analizată a înregistrat tendință pozitivă de creștere cu 6,12%. Dacă în anul precedent de la 1 leu venituri din vânzări întreprinderea a obținut 19,96 bani profit brut, apoi în anul curent de la același leu venituri din vânzări, întreprinderea a obținut 26,08 bani. Acest fapt pozitiv apreciază activitatea entității. Nivelele celorlalți indicatori ai rentavilității veniturilor din vânzări față de anul precedent au înregistrat o tendință de creștere. În particular, dacă în anul precedent de la un leu venit din vânzări entitatea a obținut 3,08 bani, iar în anul de gestiune cu 3.77 bani mai mult, fapt ce pozitiv apreciază activitatea entității analizate. 2. În baza datelor din ”Bilanţ” și ”Situația de profit şi pierdere” să se calculeze influenţa factorilor respectivi la devierea rentabilităţii activelor. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 3.2. Calculul influenței factorilor la devierea nivelului rentabilității activelor Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea absolută Inclusiv din modificarea Rentabilității veniturilor din vânzări Numărului de rotații a activelor Venitul din vânzări, mii lei 536 234 517 335 -18899 X X Profitul până la impozitare ,mii lei 18 825 40 506 +21681 X X Valoarea medie a activelor, mii lei 231848 257819 +25971 X X Rentabilitatea venitului din vânzări, % 3,51 7,83 +4,32 X X Numărul de rotații a activelor, rotații 2,31 2,01 -0,3 X X Rentabilitatea activelor, % 8,12 15,71 +7,59 +9,98 -2,35 În baza calculelor effectuate rezultă că, față de anul precedent, nivelul rentabilității activelor s-a majorat cu 7,59%. Această majorare a fost determinată de influența pozitivă a rentabilității venitului din vânzări, care a crescut față de anul precedent cu 4.32%, ceea ce a condus la creșterea nivelului rentabilității activelor cu 9,98%. Reducerea numărului de rotații a activelor în anul de gestiune cu 0,3 rotații, a contribuit la diminuarea rentabilității activelor cu 2.35%. Pe viitor, în vederea sporirii rentabilității activelor se recomandă de a utiliza cât mai efficient activele prin depistarea acelor active care nu sunt utilizate în circuitul economic, dar și de a majora profitabilitatea vânzărilor. Problemă la tema 4. Analiza activelor disponibile În baza datelor din ”Bilanţ” să se calculeze şi să se aprecieze influenţa factorilor respectivi la devierea activelor nete la valoarea contabilă. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 4. Calculul și analiza factorială a activelor nete Indicatori La începutul perioadei La sfârșitul perioadei Abaterea absolută Rezultatul influenței Total active,mii lei 236 688 278 950 +42262 +42262 Datorii pe termen lung,mii lei 39 961 47 631 +7670 -7670 Datorii curente,mii lei 23 814 24 578 +764 -764 Active nete, mii lei 172913 206741 +33828 +33828 În baza calculelor din tabel, rezultă că față de anul precedent s-a constatat o tendință pozitivă de creștere a activelor nete cu 33828 mii lei, această majorare a fost condiționată de creșterea mărimii activelor totale, care a condus la majorarea activelor nete cu 42262mii lei. Influența pozitivă a acestui factor a fost parțial diminuată de creșterea datoriilor pe termen lung cu 7670mii lei, și a majorării mărimii datoriilor curente cu 764 mii lei, ca urmare mărimea activelor nete s-a redus cu (7670+764) 8434mii lei. Problemă la tema 5. Analiza rotației activelor În baza datelor din ”Bilanţ” și ”Situația de profit şi pierdere” să se calculeze şi să se aprecieze ratele particulare și ratele părților componente de rotație a activelor. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 5. Analiza ratelor parcticulare și ratelor părților componente de rotație a activelor Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea absolută Venituri din vânzări, mii lei 536 234 517 335 -18899 Valoarea medie a mijloacelor fixe, mii lei 154837 174693 +19856 Valoarea medie a activelor circulante mii lei 543063 577245 +34182 Numărul de rotație a mijloacelor fixe, rot 3,46 2,96 -0,5 Numărul de rotație a activelor circulante, rotații 0,99 0,90 -0,09 Durata de rotație a activelor circulante, zile 370 407 +37 Calculele arată că atât mijloacele fixe, cât și activele circulante în anul curent față de anul precedent au fost utilizate inefficient. Dacă în anul precedent, mijloacele fixe au efectuat pe parcursul anului 3,46 rotații, apoi în anul curent, veniturile din vânzări au reînnoit mijloacele fixe de 2,96 ori, sau cu 0,5 ori mai puțin. Și dacă în anul precedent veniturile din vânzări au reînnoit activele circulante de 0,99 ori, apoi în anul curent de doar 0,90 ori, sau cu 0,09ori mai puțin. Reducerea numărului de rotații a activelor circulante au contribuit la încetinirea rotațiilor acestora cu 37 de zile. Problemă la tema 6. Analiza surselor de finanțare În baza datelor din ”Bilanţ” să se calculeze şi să se aprecieze indicatorii ce caracterizează sursele proprii de finanțare a activelor, aplicând metoda ratelor. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii. Tabelul 6. Analiza mărimii și evoluției capitalului propriu Indicatori La finele anului, mii lei Ritmul creșterii, % Precedent Curent Capital propriu 172 913 206 740 119,56 Total datorii 63775 72210 113,23 Total pasive 236 688 278 950 117,86
Tabelul 6.1. Analiza structurii capitalului propriu
| Elemente componente
| La începutul perioadei | La sfârșitul perioadei | ||
| Suma,mii lei | Cota,% | Suma,mii lei | Cota,% | |
| 1.Capital social și suplimentar | 233 076 | 134,79 | 231 425 | 111,94 |
| 2.Rezerve | 30 | 0,017 | 42 | 0,020 |
| 3.Corecții ale rezultatelor anilor precedenți | (138) | 0,080 | 13 | 0,006 |
| 4.Profit nerepartizat (pierdere neacopertă) al anilor precedenți | (76 577) | 44,29 | (60 192) | 29,11 |
| 5.Profit net al perioadei de gestiune | 16 523 | 9,56 | 35 452 | 17,15 |
| 6.Profit utilizat al perioadei de gestiune | - | - | - | - |
| 7.Alte elemente de capital propriu | - | - | - | - |
| 8.Total capital propriu | 172 913 | 1 100,00 | 206 740 | 100,00 |
În baza datelor din tabelul 6, rezultă că întreprinderea dispune de o mărime pozitivă a capitalului propriu, ceea ce înseamnă că entitatea dispune de surse proprii, care la finele anului de gestiune au constituit 206740 mii lei , sau cu 119,56% mai mult decât la începutul anului. Deasemenea se observă că evoluția capitalului propriu este mai înaltă față de dinamica datoriilor și a activelor disponibile care în această perioadă au crescut respectiv cu 13,23% și 17,86%. Astfel putem concluziona că întreprinderea analizată este indepedentă având o creștere a capitalului propriu.
Din tabelul precedent rezultă că față de anul precedent mărimea capitalului propriu a crescut cu 19,56%. Examinând structura capitalului propiu se observă că atât în anul precedent, cât și în anul curent cota cea mai mare în suma totală a capitalului propriu revine capitalului social și suplimentar, astfel, dacă la începutul anului capitalul social și suplimentar dețineau o cotă de 134,79%, aceasta a scăzut în anul curent la 111,94%. Restul componentelor nu dețin o cotă semnificativă în totalul capitalului propriu. Astfel, putem concluziona că capitalul propiu are o structură nu prea variabilă, mai mult stabilă.
Problemă la tema 7. Analiza fondului de rulment net
1. În baza datelor din ”Bilanţ” să se calculeze şi să se aprecieze influenţa factorilor respectivi la devierea activelor circulante nete (FRN), în baza activelor circulante. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii.
Tabelul 7.1. Calculul și aprecierea mărimii reale a fondului de rulment net, mii lei
| Indicatori | La începutul anului, mii lei | La sfârșitul anului, mii lei | Abaterea absolută |
| Active circulante | 54 285 | 61 164 | +6879 |
| Datorii curente | 23 814 | 24 578 | +764 |
| Fondul de rulment net | 30471 | 36586 | +6115 |
În baza datelor din tabel rezultă că față de anul precedent s-a constatat o tendință pozitivă de creștere a fondului de rulment net cu 6115mii lei. Aceasta înseamnă că față de anul precedent mărimea activelor circulante a crescut cu 6879mii lei pe seama surselor proprii ale entității, fapt ce pozitiv apreciează activitatea întreprinderii.
2. În baza datelor din ”Bilanţ” să se calculeze şi să se aprecieze indicatorii ce caracterizează lichiditatea bilanţului, calculaţi prin metoda ”analizei express”. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii.
Tabelul 7.2. Calculul ratelor de lichiditate în cadrul analizei exprese
| Denumirea coeficientului | Calculul coeficientului | |
| La începutul anului | La finele anului | |
| Lichiditatea curentă | 54 285/ 23 814=2,28 | 61 164/ 24 578=2,49 |
| Lichiditatea intermediară | 
| 
|
| Lichiditatea absolută | 6216/23814=0,26 | 6036/24578=0,25 |
În baza datelor din tabel rezultă că la începutul anului întreprinderea analizată a fost capabilă să achite doar 26% din totalul datoriilor curente cu numerarul existent, iar la finele anului dosr 25%. Deasemena se observă că entitatea dispune de active circulante suficiente pentru achitarea datoriilor curente atât la începutul perioadei, cât și la sfârșitul ei.Nivelul lichidității curente în perioada analizată se încadrează în limitele optime (1-2,5 ). Se observă că nivelul lichidității intermediare se îndrează în limitele optime ( 0,7-0,8 ) în ambele perioade. Și nivelul lichidității absolute la începutul anului foarte puțin depășește nivelul optim ( 0,2-0,25 ), pe când la finele anului se încadrează în limitele optime.
Problemă la tema 8. Analiza fluxurilor de numerar
În baza datelor din ”Situația fluxurilor de numerar” să se calculeze şi să se aprecieze influența factorilor respectivi la devierea fluxului net de numerar. Pe rezultatele analizei de formulat concluzii.
Дата добавления: 2018-10-27; просмотров: 526; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!