Основные функции риск-менеджмента

Риск, как известно, — финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансо­вый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В сово­купности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.

В основе риск-менеджмента лежит целенаправленный поиск оптимальных управленческих решений и организация по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конеч­ная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции пред­принимательства. Она заключается в получении наибольшей при­были при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соот­ношении прибыли и риска.

Риск-менеджмент, как система управления, состоит из двух подсистем:

· управляемой подсистемы (объекта управления);

· управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложе­ния капитала и экономические отношения между хозяйствующи­ми субъектами в процессе реализации риска. К этим экономиче­ским отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, мелкими предпринима­телями (партнерами, конкурентами) и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте — это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхова­нию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредст­вом различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Процесс управления независимо от его конкретного содержа­ния всегда предполагает получение, передачу, переработку и ис­пользование информации. В риск-менеджменте получение на­дежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное реше­ние в условиях риска.

Наличие у менеджера надежной деловой информации позво­ляет ему быстро принимать финансовые и коммерческие реше­ния, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к ми­нимуму вероятность финансовых потерь.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции: объекта управления и субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте отно­сится

· организация разрешения риска;

· исковых вложений капи­тала;

· работы по снижению величины риска;

· процесса страхования рисков;

· экономических отношений;

· связей между субъектами хозяйствующего процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте отно­сятся:

· прогнозирование,

· организация,

· регулирование,

· координа­ция,

· стимулирование,

· контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта и его различных частей.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объе­динение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воз­действие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возник­ших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согла­сованность работы всех звеньев системы управления риском, ап­парата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления и отдельного работника. Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуж­дение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтере­сованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска.

Риск-менеджмент, по сути, — отдельная форма предприни­мательства.

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представ­ляет собой систему управления риском и финансовыми отноше­ниями, возникающими в процессе этого управления. Как система управления, риск-менеджмент включает в себя

· процесс выработки решений, определяющих цели риска и рисковых вложений капи­тала,

· вероятности наступления события,

· выявление степени и ве­личины риска,

· анализ окружающей обстановки,

· выбор стратегии управления риском,

· определение для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента),

· осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Важнейшим элементом организации риск-менеджмента является определение цели риска и целей рисковых вложений капитала. Цель риска — это результат, который необходимо получить. Им может быть выиг­рыш, прибыль, доход и т.п. Цель рисковых вложений капитала — получение максимальной прибыли.

Следующим важным элементом в организа­ции риск-менеджмента является поучение информации об окру­жающей обстановке, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия.

Для менеджера важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его бизнес. Под стоимостью риска понимают фактические убытки предпринимателя, затраты на сниже­ние величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий.

На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различ­ные варианты рискового вложения капитала, и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. Это позволяет правильно выбрать стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.

На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит менеджеру, его психологическим качествам. Менед­жер, занимающийся вопросами риска, должен иметь право выбо­ра и право ответственности за него. Право выбора означает право принятия решения, необходимого для реализации намеченной цели рискового вложения капитала. Решение принимается ме­неджером единолично.

Основные правила рисковых решений менеджмента сводятся к следующему:

1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить имею­щийся капитал;

2) всегда надо думать о последствиях риска;

3) нельзя рисковать многим ради малого;

4) положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

5) при наличии сомнений принимаются отрицательные ре­шения;

6) нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Скорее всего, есть и другие.

Приемы управления рисками

Очень важны для управляющего приемы управления риском. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются: избежа­ние их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое отклонение от мероприя­тия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска — это ос­тавление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая деньги в венчурный капитал, заранее знает, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инве­стор передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании. В данном случае передача риска произошла путем страхования риска.

Снижение степени риска — это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются раз­личные приемы. Наиболее распространенными являются:

· дивер­сификация;

· приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

· лимитирование;

· самострахование;

· страхование;

· страхование от валютных рисков;

· приобретение контроля над деятельностью в связанных областях;

· учет и оценка доли использования специфических фондов компании в общих фондах и др.

Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала различными объектами вложения, которые непосредст­венно связаны между собой. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором пяти акций разных акционерных обществ вместо акций одного обще­ства увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и соответственно в пять раз снижает степень риска.

Лимитирование — это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочита­ет подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой ком­пании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхова­нию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов не­посредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Наиболее важным и самым распространенным примером снижения степени риска является страхование риска. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов запла­тить за снижение степени риска до нуля.

В настоящее время появились новые виды страхования, на­пример страхование титула, страхование предпринимательских рисков и т.п. Титул — законное право собственности на недви­жимость, имеющее документальную юридическую сторону. Стра­хование титула — это страхование от событий, произошедших в прошлом, которые могут отразиться в будущем. Оно позволяет покупателям недвижимости рассчитывать на возмещение поне­сенных убытков в случае расторжения судом договора купли-продажи недвижимости.

Предпринимательский риск — это риск неполучения ожидаемых расходов от предпринимательской деятельности (ст. 933 ГК РФ). По договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский риск только самого стра­хователя и только в его пользу, т.е. нельзя заключить такой дого­вор в пользу третьего лица. Страховая сумма не должна превы­шать страховую стоимость предпринимательского риска. Страхо­вой стоимостью предпринимательского риска является сумма убыт­ков от предпринимательской деятельности, которые страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая.

По договору имущественного страхования (ст. 929 ГК РФ) мо­жет быть застрахован риск убытков от предпринимательской дея­тельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов.

Методы оценки риска. Оценка риска — это этап анализа риска, имеющий целью определить его количествен­ные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. Можно выделить три ос­новных метода оценки риска для конкретных процессов:

· анализ статистических данных по неблагоприятным собы­тиям, имеющим место в прошлом;

· теоретический анализ структуры причинно-следственных связей процессов;

· экспертный подход.

Используя имеющиеся статистические данные, можно оце­нить и вероятность возникновения неблагоприятных событий, и размеры ущерба. Этот метод подходит для частых и однородных событий.

Для редких и уникальных событий, не имеющих статистики, используется теоретический анализ системы, цель которого — вы­явить возможный ход развития событий и определить их послед­ствия.

Если результатом выполнения этапов анализа риска является качественное описание сценариев развития неблагоприятных си­туаций и оценка вероятности их возникновения, то следующий этап — оценка размеров возможного ущерба. Ущерб изначально выражается в натуральном виде, а затем трансформируется в де­нежную форму — убыток.

Методика оценки ущерба от различных рисков должна вклю­чать в себя как прямые, так и косвенные убытки (упущенная вы­года, потеря имиджа компании, расходы на юридическое урегули­рование дел и т.д.). Как показывает практика, косвенные убытки во много раз превышают размер прямых потерь.

Первоначальная причина, будь то финансовый или коммер­ческий риск — влечет за собой последовательность событий, раз­вивающихся по цепочке.

Все виды ущерба могут быть разделены на следующие группы:

1. Ущерб имуществу предприятия (основным и оборотным фондам). Общая сумма убытков может быть рассчитана как полная восстановительная стоимость товаров и запасов на складах.

2. Убытки, связанные с потерей прибыли в результате сни­жения или остановки деятельности компании.

3. Ущерб жизни и здоровью персонала.

4. Нанесение ущерба окружающей среде.

5. Нанесение прямого ущерба третьим лицам.

6. Убытки, связанные с недопоставкой продукции или услуг потребителям.

 

Контрольные вопросы:

1. Каково содержание понятий «риск» и «неопределенность»?

2. Как классифицируются риски?

3. Что такое риск-менеджмент? Какие функции он выполняет?

4. Субъект и объект управления в риск-менеджменте.

5. Назовите основные правила рискованных вложений.

6. Назовите основные способы управления рисками.

Рекомендуемая литература:

1. Иванов А. И., Малявина А. В. Разработка управленческих решений. - М.: НОУ МАЭП, ИИК «Комета», 2000

2. Литвак Б. Г. Управленческие решения. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», ЭКМОС, 1998

3. Смирнов Э. А. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2001

4. Карданская Н. Л. Принятие управленческого решения: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ,1999

5. Пиличев Н. А. Управление агропромышленным производством. – М.: Колос, 2001

6. Гутман Г. В. Управление региональной экономикой / Г. В. Гутман, А. А. Мироедов, С. В. Федин; Под ред. Г. В. Гутмана. – М.: Финансы и статистика, 2001

7. Грабовый П. Г., Петрова С. Н. и др. Риски в современном бизнесе. – М.: Аланс, 1994

8. Фатхутдинов Р. А. Разработка управленческого решения. – М.: ЗАО» Бизнес-школа» Интел-синтез, 1999

9. Вудкок М., Френсис Д. Раскрепощенный менеджер. Для руководителя-практика; Пер. с англ. – М.: «Дело», 1999

 

---

Дата добавления: 2018-10-25; просмотров: 1219; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!