Анализ состояния и движения собственного капитала

Nbsp;

Анализ динамики источников образования имущества

По данным бухгалтерской отчетности

Анализ пассива баланса осуществляется в разрезе его укрупненных статей, характеризующих составсобственного и привлеченного капитала, изменения его абсолютных и относительных показателей.

Пример 1. На основании показателей бухгалтерского баланса построим аналитическую таблицу (табл.1) и проанализируем ее показатели.

В составе источников образования имущества за отчетный год произошли существенные качественные изменения в сторону значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств, возникших по причине роста величины полученных займов и кредитов на 124,7% и текущей кредиторской задолженности на 143,3%. На фоне этой тенденции снижение абсолютного показателя долгосрочных обязательств на 17,9% является положительным фактором, что свидетельствует о возможном покрытии организацией своей долгосрочной задолженности перед внешними кредиторами и заимодавцами. За отчетный год наблюдается, хотя и незначительное, снижение величины собственного капитала, что может привести к проблемам с финансовой устойчивостью.

Качественные изменения повлекли изменения в структуре собственного и привлеченного капитала. При существенном увеличении доли краткосрочных обязательств в общем итоге баланса (+ 13,1%) значительно снизилась доля собственного капитала (-10,8%). Существенные качественные изменения величины долгосрочных обязательств, в свою очередь, не оказали значительного влияния на изменение их доли в структуре источников формирования имущества и составили -2,3%.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры собственного и привлеченного капитала

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|вание по-|стро-|———————————————————————————————|———————————————————————|

| | | тыс. | тыс. | ние | ние | чало |нец го-| ние |

| | | руб. | руб. |(+,-), |(+,-), | года |да |(+,-), |

| | | | | тыс. |% (гр.4| | |% (гр.8|

| | | | | руб. |: гр.3| | |- гр.7)|

| | | | |(гр.4 -|- 100%)| | | |

| | | | |гр.3) | | | | |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|тал (ка-| 490 |176247 |170416 | -5831 | -3,3 | 21,3 | 10,5 | -10,8 |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|ле: | | | | | | | | |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|чные обя-| 590 | 32280 | 26500 | -5780 | -17,9 | 3,9 | 1,6 | -2,3 |

|ва | | | | | | | | |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|рочные | 690 |620800 |1430800|810000 | 130,5 | 74,8 | 87,9 | 13,1 |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|займы и | 610 |395783 |889162 |493379 | 124,7 | 47,7 | 54,6 | 69 |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|ская за-| 620 |213900 |520400 |306500 | 143,3 | 25,8 | 32,0 | 6,2 |

|—————————|—————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|———————|

|образова-| 700 |829327 |1627716|798389 | 96,3 | 100 | 100 | - |

При оценке состава и структуры источников имущества анализируются направления их размещения в активы.

Активная и пассивная части баланса исследуются с использованием сравнительного метода. Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота являются причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала.

Повышается зависимость организации от внешних кредитов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность.

Пример 2. На основании бухгалтерского баланса построим укрупненную структуру его активов и пассивов и проанализируем эффективность размещения финансовых средств в имуществе организации (табл.2).

Таблица 2

Анализ структуры актива и пассива баланса и эффективности размещения

собственного и привлеченного капитала (в %)

|————————————————————————|——————————|—————————————————|—————————————————|

|I. Внеоборотные активы | 190 | 12,1 | 13,3 |

|II. Оборотные активы | 290 | 87,9 | 86,7 |

|Баланс | 300 | 100 | 100 |

|I. Капитал и резервы | 490 | 21,3 | 10,5 |

|II. Долгосрочные | 590 | 3,9 | 1,6 |

|III. Краткосрочные | 690 | 74,8 | 87,9 |

|Баланс | 700 | 100 | 100 |

Общая оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации: деятельность организации финансируется в большей части (89,5% = 87,9% + 1,6%) за счет заемного капитала и в меньшей - за счет собственного (10,5%). Однако структура имущества подтверждает рациональность вложения собственных и заемных средств в оборотные активы, как наиболее ликвидную часть имущества организации (86,7%). Если в начале года на приобретение оборотных активов приходилось затрачивать часть собственного и долгосрочного заемного капитала, то к концу года ситуация изменилась. Краткосрочные текущие обязательства (87,9%) покрывают формирование не только оборотного (86,7%), но и внеоборотного капитала (13,3%), что свидетельствует о возможной окупаемости средств, вложенных в наиболее ликвидные активы, и погашении краткосрочных обязательств.

Для полноты анализа собственного и привлеченного капитала оценивают каждый его элемент на основании показателей ф. N 3 и ф. N 5. При этом могут использоваться следующие подходы к группировке данных бухгалтерской отчетности:

анализ предусматривает построение отдельных таблиц по каждому виду собственного или привлеченного капитала: уставного (складочного), добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, резервов предстоящих расходов и оценочных резервов, долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов;

движение собственного капитала оценивается по направлениям поступления и расходования (использования) средств, а привлеченного - с учетом полученных и погашенных кредитов и займов.

Цель данного анализа заключается в оценке эффективности образования и использования средств для формирования и пополнения (возобновления) активов организации.

При детальном анализе уставного (складочного) капитала оценивают:

полноту его формирования на основе законодательно зарегистрированных учредительных документов;

источники увеличения капитала (за счет дополнительных взносов учредителей, выпуска акций и при реорганизации фирмы (слиянии, присоединении) и его уменьшения (при изъятии вкладов учредителей, аннулировании собственных акций самим обществом, уменьшении вкладов или номинальной стоимости акций, при доведении размера уставного капитала до величины чистых активов, при реорганизации фирмы (разделении, выделении);

степень изменения величины уставного капитала за отчетный год, а, следовательно, иструктуры всего пассива бухгалтерского баланса.

Анализируя добавочный капитал, учитывают специфику формирования его отдельных статей для использования результатов анализа при принятии управленческих и финансовых решений. Например, движение добавочного капитала осуществляется в виде прироста стоимости имущества организации в результате его дооценки, принятия кучету имущества при осуществлении капитальных вложений, полученного эмиссионного дохода. В аналитической таблице также отражаются показатели, связанные с направлением средств добавочного капитала на увеличение в установленном порядке уставного капитала, погашение убытка, выявленного по результатам работы организации за год. Информация об изменении (увеличении или уменьшении) добавочного капитала может раскрываться при составлении отчета об изменениях капитала и анализироваться в пояснительной записке.

Значимость раскрытия и анализа этой статьи бухгалтерского баланса в ф. N 3 или пояснительной записке подчеркивает ее влияние на формирование и изменение двух показателей отчетности: уставного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Анализ нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) показывает:

изменение (рост или снижение) ее доли в сумме собственного капитала, так как изменение этой величины характеризует деловую активность организации. Эта доля исчисляется как отношение суммы нераспределенной прибыли отчетного года к сумме собственного капитала организации, включающей эту прибыль;

направление части прибыли на образование фондов (согласно учредительным документам и учетной политике), покрытие убытков прошлых лет, выплату дивидендов.

Форма N 3 предусматривает раскрытие содержания статей "Резервы предстоящих расходов" и "Оценочные резервы" по видам создаваемых резервов, которые приводятся в стоимостном выражении по стр.081-086 раздела 2 и 091-092 раздела 3. Виды резервов, не нашедшие отражения в отчете об изменениях капитала, раскрываются и оцениваются в пояснительной записке, если признаны существенными.

Организация может не осуществлять анализ отдельных элементов собственного капитала, а, воспользовавшись методикой расчета показателей состояния и движения, сгруппировать их в одной общей таблице с дополнительным уточнением существенных причин изменения сумм и структуры капитала и резервов в течение отчетного года в пояснительной записке.

Пример 3. Проанализируем состояние и движение собственного капитала на основании данных ф. N 3, сгруппировав их в обобщенной аналитической таблице (табл.3).

По статьям "Уставный (складочный) капитал", "Добавочный капитал" и "Резервный капитал" в течение отчетного года движение не наблюдается.

Часть нераспределенной прибыли прошлого года в сумме 50610 тыс. руб. в соответствии с решением общего собрания акционеров израсходована на выплату дивидендов акционерам.

В отчетном году поступили средства целевого назначения на финансирование расширения производства в сумме 45100 тыс. руб., часть которых в сумме 42296 тыс. руб. была израсходована по назначению.

По стр. "Резервы предстоящих расходов" и "Оценочные резервы" отражены суммы, зарезервированные и израсходованные на предстоящую оплату отпусков (5250 тыс. руб.) и списание сомнительной дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (830 тыс.руб.).

Заемный капитал характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банком, поставщиками и подрядчиками, бюджетом, своими работниками и другими контрагентами. Наличие показателей, отражающих изменение заемного капитала, в бухгалтерском балансе и в разделе 1 "Движение заемных средств" ф.N 5 позволяет осуществить их аналитическую группировку по двум основным классификационным признакам: по срочности погашения и наличию просроченных к погашению заемных средств.

По срочности погашения обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Кдолгосрочным обязательствам относятся кредиты банков и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Краткосрочные обязательства включают займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, и кредиторскую задолженность. Кредиты и займы, привлекаемые на долгосрочной основе, направляютсянафинансирование приобретения имущества длительного использования. Краткосрочные кредитыи займы и кредиторская задолженность являютсяисточниками формирования оборотных активов.

По наличию просроченных к погашению заемных средств обязательства делятся на погашенные и не погашенные в срок.

Источником информации для разделения обязательств по этому классификационному признаку является раздел 1 "Движение заемных средств" ф.N 5. Выборка обязательств, не погашенных в срок, осуществляется по договорам. Учитывая условия договоров, организация в пояснительной записке приводит характеристику заемных обязательств по срокам (годам) погашения с построением дополнительной аналитической таблицы.

Таблица 3

Анализ состояния и движения собственного капитала

| | | | | лет | | | |

|———————————|————————|———————|————————|————————|————————|———————|———————|

|Код строки | 010 | 020 | 030 | 050 | 070 | 080 | 090 |

|начало го-| 550 | 610 | 158 | 85960 | 88969 | 4300 | 2670 |

|руб. | | | | | | | |

|Поступило, | - | - | - | - | 45100 | 5250 | 830 |

|пользова- | - | - | - | 50610 | 42296 | 5250 | 830 |

|руб. | | | | | | | |

|конец года,| 550 | 610 | 158 | 35350 | 91773 | 4300 | 2670 |

|(+,-), тыс.| - | - | - | -50610 | 2804 | - | - |

|руб., | | | | | | | |

|(стр.4 -| | | | | | | |

|стр.1) | | | | | | | |

|ние (+,-),| | | | | | | |

|% (стр.4 :| - | - | - | -58,9 | 3,1 | - | - |

|стр.1 -| | | | | | | |

|100%) | | | | | | | |

Пример 4. На основании данных бухгалтерского баланса и ф. N 5 проанализируем динамику изменений в составе заемного капитала (табл.4).

Долгосрочные кредиты занимают основную долю в составе долгосрочных обязательств организации. В отчетном году организация получила долгосрочный банковский кредит в сумме 10200 тыс. руб., одновременно погасив часть ранее взятого кредита в сумме 20200 тыс. руб., в том числе не погашенного в срок (10100 тыс. руб.). Таким образом, сумма кредиторской задолженности по кредитамбанка значительно уменьшилась и составила 20000 тыс.руб., в том числе величина не погашенной в срок задолженности составила 5000 тыс. руб. (т.е. четвертую часть суммы).

Обязательства по погашению долгосрочных займов к концу года возросли и составили 6500 тыс. руб. Доля обязательств, не погашенных в срок в течение года, не изменилась и составила 2280 тыс. руб. (или 35%).

Необходимость пополнения оборотных средств обусловила привлечение краткосрочных кредитов и займов, задолженность по которым к концу года возросла. Уверенность в погашении кредита за счет окупаемости оборотных активов позволила организации увеличить обязательства перед банком, получив дополнительный кредит на один год в сумме 489300 тыс. руб.

Обязательства по просроченной банковской задолженности выполнены не были.

Однако организация погашает половину своей задолженности (1010 тыс. руб.) по краткосрочным займам, сумма которых к концу года увеличилась на 4079 тыс. руб.

В пояснительной записке следует, кроме анализа показателей таблицы, указать причины и направления получения кредитов и займов.

Дата добавления: 2018-09-23; просмотров: 343; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

12 3 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!