Table 2 (b). Тенденции по либерализации ПИИ в РК

Попов Ю.М.

Глобализация, ТНК и политика по отношению к ПИИ в РК

Существует несколько определений Транснациональных корпораций (ТНК). По одному из определений ТНК – корпорация (компания) владеющая производственными подразделениями в нескольких странах. По другим источникам определение транснациональной компании звучит так: компания, международный бизнес которой является существенным. В современной мировой экономике наметилась тенденция, что деятельность ТНК влияет на правительства, как стран базирования[i], так и на правительства стран принимающих инвестиции. Согласно теориям различных зарубежных ученых, в последние годы идет сращивание ТНК и правительств стран базирования и принимающих стран. Данная тенденция справедлива и для Республики Корея (РК).

Политика РК по развитию экономики страны, трансформировалась с займоориентированной политики, в политику ориентированную на привлечение ПИИ. Существенные изменения в политике РК по привлечению ПИИ произошли после азиатского экономического кризиса 1997 г. Этому способствовала необходимость привлечения средств в экономику для преодоления последствий экономического кризиса. Предпринятые меры были настолько успешны, что в период с 1998 по 2007 гг. РК привлекла более 112,5 млрд. долл. в качестве ПИИ, что в 4,5 раза больше чем за период с 1961 по 1997 гг. когда было привлечено 24,6 млрд. долл[ii]. В результате притока большого объема ПИИ в страну, РК смогла реформировать свою экономическую систему для дальнейшего развития, что позволило РК восстановить позиции, подорванные после кризиса 1997 года. Непоследнюю роль в восстановлении экономики сыграли международные ТНК.

Для изучения теоретического базиса региональных особенностей управления бизнес процессами крупнейшими ТНК в РК, необходимо понять, какую тактику и методы используют крупнейшие ТНК при работе заграницей. Часто ТНК не могут адоптироваться для работы на новых рынках из-за различных экономических, национальным и других особенностям рыков, на которые проводит экспансию ТНК. Для максимально лучшего использования своих возможностей иностранные ТНК пытаются действовать совместно с компаниями страны реципиента ПИИ, используя их опыт и технологии. По этой же причине большинство ТНК на начальном этапе предпочитают выходить на рынки соседних государств, по причине близости экономических и культурных связей.

Экспансия ТНК заграницу позволяет реализовать свои стратегические преимущества компании (СПК) в других странах. Под СПК понимается опыт компании накопленный в различных сферах, таких как введение инноваций в продукцию и технологии, маркетинге, дистрибуционных процессах и др. Развитию СПК у каждой отдельно ТНК может способствовать отдельные факторы, характерные для каждой отдельной страны. Стратегические преимущества государства (СПГ) основаны на различных преимуществах государства в стране базирования ТНК, среди таких преимуществ могут быть природные ресурсы, трудовые и земельные ресурсу, культурный фактор или государственное регулирование и др. Cтоит отметить, что для успешного развития и работы ТНК должны принимать решения для оптимального соотношения СПК и СПГ, что позволяет ТНК представить наилучшую стратегию для выхода на новые иностранные рынки. Данная зависимость может быть объяснена в СПК-СПГ матрице представленной на диаграмме 1.

Диаграмма 1. СПК-СПГ матрица

		Стратегические преимущества компании
		Слабые	Сильные
Стратегические преимущества государства	Сильные	1	3
Стратегические преимущества государства	Слабые	2	4

В первом квадрате данной матрицы представлены ТНК, выходящие на новые рынки и обладающие сильными СПГ, без каких-либо уникальных разработок в сфере СПК. ТНК, которые относятся к данному квадрату обычно ресурсоориентированные компании работающие на глобальном рынке. Обычно ТНК входящие в данный квадрат производят продукцию на последнем цикле обработке продукта. В связи с тем, что СПГ (такие как натуральные, трудовые и земельные ресурсы) очень важны для сохранения конкурентоспособности на глобальном рынке, ТНК представленные в этом квадрате обычно используют стратегию по минимизации издержек для успешной работы на рынке. Любые возникающие СПК в результате экономии на масштабе в данном случае всегда основываются на СПГ и никогда не взаимозаменяемы с СПК.

ТНК во второй части квадрата обладают слабыми СПК и СПГ. Обычно данные компании редко выходят на международные рынки, а выход их в большинстве случаев неудачен.

В 3 квадрате матрицы показаны компании которые выходят на иностранные рынки имея сильные СПК и СПГ. К примеру, если у ТНК есть преимущество СПГ в виде низких издержек при производстве продукции в домашнем регионе, а СПК позволяет реализовать хорошие каналы дистрибуции, в данном случае ТНК может реализовать оба своих преимущества: минимизацию издержек и также стратегии по диверсификации на рынке.

В 4 квадрате данной матрицы представлены ТНК, которые обладают сильными СПК, но СПГ их страны базирования не могут быть использованы для увеличения конкурентоспособности компании на глобальном рынке. Стоит отметить, что ТНК относящиеся к данному квадрату обладают большим уровнем диверсификации в номенклатуре или марках товар, а также используют уникальные клиентоориентированные производства.

Если экспортирующая инвестиции ТНК учитывает не только СПГ своей стороны, но СПГ и СПК принимающей страны, это позволяет значительно улучшить СПГ и СПК компании в принимающем ПИИ регионе. Таким образом, слабые СПГ экспортирующей ТНК, могут быть компенсированы сильными СПГ принимающей стороны.

ТНК, экспортирующие ПИИ, имеют возможность динамически развивать свои СПК, путем тесного взаимодействия с компаниями принимающими ПИИ. Таким образом, ТНК выбирают такие отрасли для инвестирования, в которых они могут максимально реализовать свой потенциал и максимизировать свои прибыли. Стратегия по ПИИ и выбор региона для инвестирования является одним из самых главных стратегических решений, которые должна принять ТНК при выходе на новый рынок. Также выбор региона напрямую влияет на то, какие СПК и СПГ инвестирующая компания будет использовать, что также влияет и на экономику принимающей стороны в целом. К примеру, если ТНК экспортирует не только ПИИ, но и высококвалифицированный персонал, то это, несомненно, позитивно влияет на СПК принимающей стороны. В свою роль увеличение качественных показателей СПК отдельной компании стимулирует другие компании в принимающей ПИИ стране для сохранения своей конкурентоспособности, улучшать свои СПК. В конечном счете можно говорить о том, что в принимающей ПИИ стране постоянно увеличиваются СПК и СПГ, что в конечном счете приводит к возможности того, что страны реципиенты ПИИ сами начинают экспортировать ПИИ.

Таблица 1. Приток ПИИ в Республику Корея

Регион	1990 – 2007	1990 – 1994	1995 – 1999	2000 – 2004	2005-2007
Азиатско- тихоокеанский Европа Северная Америка Южная Америка Африка и Ближ. Восток Другие Итого:	26,694,566 (27.56) 31,081,837 (32.09) 33,530,643 (34.62) 4,723,280 (4.88) 644,478 (0.67) 173,976 (0.18)	1,636,209 (30.00) 2,027,686 (37.18) 1,670,563 (30.63) 78,166 (1.43) 18,549 (0.34) 22,743 (0.42)	9,928,805 (27.20) 13,321,073 (36.49) 12,019,424 (32.93) 967,231 (2.65) 162,933 (0.45) 105,878 (0.29)	15,129,552 (27.56) 15,733,078 (28.66) 19,840,656 (36.15) 3,677,883 (6.70) 462,996 (0.84) 45,355 (0.08)	9,855,644 (29,58) 14,726,076 (44,20) 8,247,158 (24,75) Нет данных Нет данных 486,377 (1,46)

Таблица рассчитана на основе данных по статистики притока ПИИ в Республику Корея представленными Министерством Коммерции, Индустриализации и Энергетики РК (http://www.mocie.go.kr).

Примечание 1. В тыс. долл.

В таблице 1 показан приток ПИИ в корейскую экономку в период 1990-2007 гг. из таблицы видно, какие регионы являлись крупнейшими поставщиками ПИИ в экономику РК. Объем притока ПИИ в экономику РК постоянно увеличивается и более 95% объема всех ПИИ в экономику страны было сделано после 1995 г. Стоит отметить, что достаточно сложно выделить регион, из которого шел максимальный объем ПИИ в РК. Из таблицы видно, что регион лидер постоянно менялся, до конца 90-х гг. это была Европа, в период с 2000 по 2004 г. северно-американский регион, после 2004 г. Европа опять вернула свои позиции.

Ситуация в отношении притока ПИИ в экономику РК может быть объяснена теорией СПК-СПГ, которая была описана ранее. Во-первых, европейские компании путем инвестирования ПИИ привнесли в РК свои СПК. Ярким примером могут служить такие компании, как Renault, Philips, BASF, Alstom и Nokia. Данные компании привнесли различные инновационные технологии и управленческие стратегии решений. В свою очередь североамериканские ТНК играли большую роль в притоке ПИИ в сферу услуг. Такие компании как Wal-Mart, Costco, Citigroup и FedEx смогли реализовать в РК свои СПК в маркетинге и дистрибуции.

Во-вторых, все поступающие в РК ПИИ могут быть адоптированы к матрице СПК-СПГ, в зависимости от того, какие СПК инвестирующая ТНК хочет использовать или развивать. К примеру, General Electric, находящаяся на 11 месте в списке журнала Fortune в 2007 году[iii], эта ТНК, основная сфера деятельности ориентирована на свой домашний регион и относящаяся к 1 квадрату матрицы СПК-СПГ. GE искала в РК дешевые натуральные ресурсы (за исключением дешевой рабочей силы) в 70-е и 80-е гг. Используя стратегию низких издержек в производстве электронных приборов для дома, медицинских приборов и световых лампочек. В связи с тем, что все эти продукты находятся на последнем цикле производства, СПК GE не играли такую важную роль, как такие сильные СПГ РК как низкие издержки и высокая эффективность производственного процесса. В последнее время GE перешла в 3 квадрат матрицы за счет развития деятельности НИОКР в РК. Компания разработала ультразвуковое оборудование на своем центре НИОКР в городе Сеогнам, данная продукция распространялась по всему миру. Компания Nokia, которая по результатам 2007 г. находится на 119 месте в журнале в Fortune, основная сфера деятельности, которой разработка мобильных технологий и решений – это одна из 9 крупнейших ТНК, которая может относится к 3 квадрату матрицы СПГ-СПК. Используя свои сильные СПК в сфере НИОКР и свой бренд, Nokia пришла на корейский рынок в поиске стратегических преимуществ (основными из которых были хорошая ИТ инфраструктуры и технологических возможностей поставщиков запасных частей для мобильного оборудования). Таким образом эти сильные СПГ взаимодополнялись сильными СПК компании. Компания Tesco, которая находится на 55 месте в списке журнала Fortune, эта компания позиционирует себя в домашнем регионе может быть отнесена к 4 квадрату матрицы. В розничных отраслях промышленности ТНК обычно выходят на иностранные рынки, основываясь на своих сильных СПК, тогда как СПГ принимающей стороны не является определяющим моментом в успехе на глобальном рынке. Основываясь на возрастающих СПК в сфере бренда и каналов дистрибуции, Tesco разработала локальные СПК для Кореи (контроль за качеством, ориентируемость на клиентов, различные магазины для развлечения, культуры и сервиса высокого качества), чтобы реализовать преимущества национальных особенностей.

Еще одной из особенностей работы ТНК на новых рынках является возрастающие конфликты с правительствами стран реципиентов ПИИ. Эти конфликты связаны с тем, что ТНК и правительства принимающих стран преследуют различные цели различные по использованию ПИИ. Большинство ТНК пытаются увеличить свою эффективность на микро уровне, за счет минимизации издержек и максимизации прибыли, в то время как правительства обычно заинтересованы в увеличении притока ПИИ, для получения результата на макро уровне. Страны реципиенты ПИИ, понимают важную роль ПИИ и ТНК, которые привносят различные ноу-хау, и предпринимают меры по либерализации рынка. Однако в большинстве случаев, правительства ориентированны на привлечение ПИИ.

Понимая необходимость привлечения ПИИ, корейское правительство последовательно проводит шаги по либерализации корейский экономики для притока ПИИ.

Таблица 2(a ). Изменение отношения правительства РК к поступающим в экономику страны ПИИ

	Политическая цель	Предпринятые изменения в законодательства
1960-е	Гарантировать сохранность иностранных фондов для инвестирования	· Основная задача – получение коммерческих займов · ПИИ используются для развития экспортноориентированных/импортозамещающих отраслей
1970-е	Привлечь международные средства для экономического развития	· Разрешены ПИИ в отрасли тяжелой и химической промышленности в сферу строительства предприятий · Регулирование присутствия иностранного капитала в корейских предприятиях è 50:50
1980-е	Создать привлекательную среду для притока ПИИ	· Объем отраслей открытых для инвестиций: Негативный è Позитивный · Гибкость в подходе к владению ПИИ иностранными компаниями
1990-1997	Усилить международную конкурентоспособность различных отраслей	· Привлечение ПИИ: Разрешительный метод è Уведомительный · Меры по либерализации приток ПИИ в сферу услуг и обрабатывающей промышленности
1998-настоящее время	Преодолеть финансовый кризис и улучшить экономическую структуру государства	· Дополнительная либерализация отраслей открытых для ПИИ · Предложение программ поощрения для импортируемых ПИИ: Преференции в налоговом режиме, предоставления локальных преимуществ и др. Создание органа по привлечению ПИИ: Корейский инвестицинооно сервисный центр «Инвест Корея»

Источник: Министерство Коммерции, Индустриализации и Энергетики РК (2003).

Table 2 (b). Тенденции по либерализации ПИИ в РК

		Янв. 1997	Янв. 1998	Янв. 1999	Март 2000	Март 2002
Общее количество отраслей (A)		1,148			1,058
Количество отраслей регулируемых по притоку ПИИ	Закрытые (B)	30	21	7	4	2
Количество отраслей регулируемых по притоку ПИИ	Частично открытые (C)	24	29	16	24	27
Уровень либерализации отраслей по ПИИ (%)		97.4	98.2	99.4	99.6	99.8

Источник: Министерство Коммерции, Индустриализации и Энергетики РК (2003).

Примечание: Уровень либерализации ПИИ рассчитывается по формуле (%) = (A – B) / A × 100

В таблице 2 показаны меры, которые предприняло корейское правительство для либерализации ранка ПИИ в РК. Из таблице видно, что существует большой сдвиг в политике корейского правительства по отношению к международным ТНК. Корея предприняла ряд шагов, чтобы либерализовать приток ПИИ. К примеру, можно говорить, что в 60-х гг. ПИИ использовались только для развития экспорноориентированных и/или импортозамещающих отраслей, но к концу 90-хх гг. были либерализованны практически все сектора экономики в сфере обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Немаловажным стимулом к увеличению притока ПИИ, стало отмена правила об обязательным соотношением владения компании 50:50 (50% корейская, 50: иностранная) уже в течение 90-х гг. Притоку ПИИ способствовало решение корейского правительства об уведомительном характере проведения ПИИ (до этого любой иностранной компании необходимо было получить разрешение на инвестиции в РК). Большое количество льгот стало даваться иностранным инвесторам после кризиса 1998 года, включая льготы при налогообложении, предоставление преимуществ для осуществления ПИИ в новые предприятия и др. В таблице 2 (b) показано, что корейское правительство действительно стремится к привлечению ПИИ от иностранных ТНК. Стоит отметить, что к 2002 году уровень либерализации рынка ПИИ в РК составлял 99,8% всех отраслей промышленности. Этот факт, несомненно, говорит о заинтересованности правительства РК в привлечении ПИИ.

В результате можно говорить о том, что общемировые тенденции в движении ПИИ характерны и для РК. Крупнейшие мировые ТНК при входе на новые рынки стараются максимально развить СПК и ноу-хау фирм в принимающей стране. ТНК привносят новые СПК в компании стран реципиента ПИИ, благодаря чему общая конкурентоспособность компаний страны реципиента возрастает и в конечном счете это стимулирует увеличение экспорта ПИИ.

Стоит также отметить, что существуют случаи, когда ТНК выходит на новый рынок со своим СПК, но экономика страны реципиента не готова принять данные СПК. Часто это приходит к тому, что компании инвесторы вынуждены выводить свои инвестиции из-за невозможности адаптироваться к реалиям страны реципиента ПИИ. Лучшим примером может служить Wal-Mart и Carrefour, которые решили вывести свои ПИИ из РК в 2006 году. Компания Wal-Mart это крупнейшая в мире компания, продажи которые в 2006 году составили 351 млрд. долл., а в 2001 году составляли 220 млрд. долл[iv]. Компания Carrefour среди крупнейших компаний в мире находится на 32 месте с общим объемом прибыли 99 млрд. долл. По данным на 2007 год, и она является крупнейшей розничной компанией в Европе. Обе эти компании основной объем своих продаж осуществляют в собственном регионе 94.1% и 81.3% соответственно. Обе эти компаниями имеют сильные СПК в сфере маркетинга и дистрибьюционных каналов, ориентированные на стратегии экономии на масштабе и экономии на издержках, которые были персонально разработаны в их домашних регионе. Однако они не смогли преуспеть на корейском рынке по той причине, что они не смогли внедрить свои СПК в Корее. Обе компании проигнорировали традиционные, устоявшиеся контакты с поставщиками, а также стиль и вкус потребителей (предпочтение использовать магазины шаговой доступности, а также привычка к качеству товара и сервиса и не любовь к полуфабрикатам). Этот пример показывает, что любой компании импортирующей ПИИ в страну должны адоптировать свои СПК в соответствии с привычками и потребностями каждой конкретной экономики ПИИ.

Наиболее важным аспектом политики правительства РК по отношению к ПИИ является то, что РК заинтересована в приобретении СПК различных ТНК. Это в свою очередь привило к тому, что компании в РК развили свои собственные СПК, что привело к увеличению экспорта ПИИ из Кореи. реципиент ПИИ по прошествии времени начинает развивать СПК своих компаний.

Важно также отметить внутреннюю политику правительства РК по отношению к ТНК. Не секрет, что ТНК преднамеренно пытаются влиять на процесс политической формации принимающей ПИИ страны, таким образом, чтобы было легче получать прибыли в стране реципиенте инвестиций. В результате диалог между ТНК и корейским правительством является все более важным моментом в свете привлечения ПИИ в экономику РК.

В настоящий момент слишком рано анализировать тренды по отношению к эндогенности политики РК на уровне стратегического управления компании в РК. Однако ниже рассмотрены два примера, которые позволяют составить мнения о политике корейского правительства в данном вопросе. Первый пример касается переговоров между LG-Philips LCD и корейским правительством, которые проходили в 2004 году касательно планов превращения зоны Паджу в крупнейший площадку по производству жидкокристаллических панелей. LG-Philips LCD это совместное предприятие, которое было создано в 1999 г. Компанией Royal Philips и LG Group. Новое совместное предприятие стало крупнейшим предприятием по производству жидкокристаллических панелей. В 2003 году компания начала строительство завода в зоне Паджу с общим объемом инвестиций более 20 млрд. долл. Компания согласовала с местным и центральным правительством РК, что они создадут индустриальный комплекс для поставщиков запасных частей, проведут дороги на фабрику, а также создадут фабрику по очистке воды используемую на заводе.

Вторым примером может служить новая программа по привлечению ПИИ, предложенная в 2005 г. В соответствии с политикой данного предложения, все инвестиции в новь создаваемые проекты, с долей иностранного капитала более 30% и суммой инвестирования более 10 млн. долл., могут получить льготы от правительства. Как минимум 5% от инвестиций могут быть возвращены в виде грантов. Данные гранты должны использоваться для покупки или аренду земли под фабрику, покупку машин и оборудования или средств разработки НИОКР, а также тренинги для персонала. Последние экономические исследования говорят о том, что подобные субсидии значительно стимулируют развитие и приток ПИИ.

Стоит отметить, что правительство РК смогло извлечь значительную выгоду из присутствия крупнейших мировых ТНК на своем рынке. Благодаря грамотно продуманной политики по привлечению ПИИ в экономику страны, Республика Корея смогла привлечь не только значительный объем ПИИ, но и стимулировать крупнейшие мировые ТНК привнести в экономику страны новые СПК, которые благодаря заимствованию корейскими компаниями значительно повысили конкурентоспособность различных отраслей корейской экономики. Накопленный опыт в сфере привлечения ПИИ может быть заимствован и правительствами других стран в том числе и России, для максимального лучшего извлечения выгоды из притока ПИИ, максимальной диверсификации отраслей экономики и стимулирования развития конкурентоспособности на мировом рынке.

[i] Страна базирования — страна, в которой находится штаб-квартира ТНК.

[ii] По данным статистики притока ПИИ в Республику Корея представленными Министерством Коммерции, Индустриализации и Энергетики РК (http://www.mocie.go.kr).

[iii] По данным интернет-сайта http://money.cnn.com/magazines/fortune/fortune500/

[iv] По данным официального интернет-сайта компании Walmart – www.walmart.com

Дата добавления: 2018-09-23; просмотров: 192; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

Мы поможем в написании ваших работ!