Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
| Показатели | Рекомендуемое значение | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент независимости | >0,4 | ||
| Коэффициент финансовой зависимости | <0,6 | ||
| Коэффициент финансового риска | <1 |
Далее в этом подразделе рассчитывается сумма собственных оборотных средств.
Собственные оборотные средства – собственный капитал, который находится в обороте предприятия.
| Актив | Пассив |
| Внеоборотные активы | Собственный капитал |
| Собственные оборотные средства | |
| Оборотные активы | Заемный капитал |
Рис.1 Определение величины собственных оборотных средств предприятия
Как видно из рисунка, чтобы определить, сколько собственного капитала используется в обороте предприятия необходимо из общей суммы собственного капитала вычесть сумму внеоборотных активов (разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами).
СОС = III раздел баланса - I раздел баланса (13)
Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
В этом подразделе необходимо сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
|
|
|
Таблица 6.
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их оплаты
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Наиболее ликвидные активы А1 | Наиболее срочные обязательства П1 | ||||
| Быстрореализуемые активы А2 | Краткосрочные пассивы П2 | ||||
| Медленнореализуемые активы А3 | Долгосрочные пассивы П3 | ||||
| Труднореализуемые активы А4 | Постоянные пассивы П4 | ||||
| Итого: | Итого: |
А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения стр. 1250+1240
А2 – дебиторская задолженность стр. 1230
А3 – запасы, НДС, стр.1210+1220+1260
А4 – внеоборотные активы стр. 1100
П1 – кредиторская задолженность стр. 1520
П2 – Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства – стр. 1510 + стр. 1550+стр.1530
П3 – долгосрочные обязательства, стр. 1400
|
|
|
П4 капитал и резервы – стр. 1300
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
К показателям, характеризующим платежеспособность предприятия, относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определятся отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:
(14)
Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, каких либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты:
|
|
|
(15)
Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ликвидные ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы).
(16)
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных отраслей разное. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.
|
|
|
2.3.Анализ деловой активности предприятия.
В этом разделе рассчитываются показатели, характеризующие деловую активность предприятия.
К ним относятся:
Рентабельность капитала
Рк = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость капитала (17)
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала.
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 243; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!