Денежная – Товарная – Денежная
(Д-Т-Д)
и обслуживает процесс товарного обращения.
Основная масса оборотного капитала торговых фирм авансирована в товарно-материальные ценности – в основном, в товарные запасы.
При розничной и оптовой торговле товар переходит из сферы обращения в сферу потребления, и движение материалов завершается у потребителя.
Далее, рассчитаем следующие относительные показатели предприятия «В одной лодке» на 31 марта 2001 года и сравним с прошлогодними значениями.
· Текущая платежеспособность на 31 марта 2001 год (величина этого показателя в прошлом году составила 1,5:1)
| Текущие активы | 45 000 ф. с. |
| Текущие обязательства | 33 000 ф. с. |
Показатель платежеспособности – способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, то есть осуществления платежей.
Показатель текущей платежеспособности предприятия «В одной лодке» на 31.03.2001 год уменьшился на 0,14 пунктов в сравнение с прошлым годом и составил 1,35:1.
Так как большую часть своей продукции предприятие покупает в кредит, то на 31 марта 2001 года предприятие является платежеспособным. Однако, существуют некоторые затруднения, которые можно выявить при помощи факторного анализа.
Среднее оптимальное значения показателя платежеспособности 2:1.
· Ликвидность на 31 марта 2001 год (в прошлом году 1,2:1)
|
|
|
ф. с.
| Дебиторы | 30 000 ф. с. |
| Денежные средства | 9 000 ф.с. |
| Текущие обязательства | 33 000 ф. с. |
Показатель ликвидности – способность превращения активов фирмы, ценностей в средство платежа, в деньги или способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств, платежеспособность.
Показатель ликвидности на 31.03.2001 год не изменился в сравнении с прошлым годом и составил 1,2:1. Таким образом, предприятие «В одной лодке» имеет достаточно средств, чтобы своевременно или досрочно расплатиться по текущим обязательствам.
Среднее оптимальное значение показателя ликвидности составляет 1:1.
· Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ), выраженная в днях и характеризующая реализацию в кредит, при оговоренном в договоре условии оплаты счетов в течение 30 дней (в прошлом году 34 дня)
| Реализация катеров в кредит | 120 шт. |
| Цена реализации | 1 200 ф. с. |
| Выручка от продаж в кредит | 144 000 ф. с. |
| Дебиторская задолженность | 30 000 ф. с. |
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности – показатель характеризует эффективность использования дебиторской задолженности.
|
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 5,9 пунктов или в 2,23 раза в сравнение с показателем в прошлом году. Данный показатель показывает, что условия договора по оплате счетов не выполняются. В прошлом году задержка оплаты по счетам составляла 4 дня в соответствии с условиями договора. За год на 31.03.2001 год задержка оплаты составила 46 дней.
Таким образом, скорость оборота дебиторской задолженности снизилась в 2,53 раза.
· Оборачиваемость запасов (ОЗ) за отчетный год, выраженная в днях, с использованием данных на конец года (в прошлом году 12 дней)
| Реализация катеров, всего | 160 шт. |
| Цена приобретения | 600 ф. с. |
| Себестоимость реализованных катеров | 96 000 ф. с. |
| Величина запасов (запас 10 катеров по 600 ф.с.) | 6 000 ф. с. |
Показатель оборачиваемости запасов – показатель характеризует скорость реализации запасов на складе.
Оборачиваемость запасов за отчетный год уменьшилась на 14,42 пункта в сравнение с аналогичным показателем в прошлом году. Увеличение сроков реализации катеров со склада с 12 дней до 22,8 дней характеризует снижение активности бизнеса предприятия «В одной лодке» в 1,9 раз.
· Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ), выраженная в днях и относящаяся к закупкам в кредит запасов (в прошлом году 75 дней)
|
|
|
| Приобретение катеров (все в кредит) | 150 шт. |
| Цена приобретения | 600 ф. с. |
| Закупки в кредит | 90 000 ф. с. |
| Кредиторская задолженность (не оплачено поставщикам 30 катеров по 600 ф. с.) | 18 000 ф. с. |
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности – показатель характеризует скорость возврата денежных средств кредиторам.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности на 31.03.2001 год увеличился на 0,1 пункт и составил 5 пунктов в сравнение с прошлым годом. Данный показатель характеризует уменьшение сроков оплаты счетов кредиторов с 75 дней до 73 дней или 0,973 раза.
В результате анализа показателей оборотного капитала за год на 31 марта 2001 года в финансовом состоянии предприятия «В одной лодке» произошли изменения в сторону ухудшения, а это сказывается на платежеспособности, которая упала на 0,14 пунктов и составила 1,36:1. При этом отклонения по показателю платежеспособности на 31 марта 2000 года уже составляло -0,5 пунктов от среднего оптимального значения 2:1.
В первую очередь, необходимы управленческие решения в стабилизации показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, так как данный показатель за год на 31 марта 2001 года увеличился с 34 дней до 76 дней, то есть в 2,53 раза. При этом на 31 марта 2000 года условия договора по оплате счетов в течение 30 дней не выполнялись. Задержка составила 4 дня.
|
|
|
Далее следует рассмотреть ряд управленческих решений в стабилизации показателя оборачиваемости запасов. Показатель оборачиваемости запасов за год на 31 марта 2001 год увеличился с 12 дней до 22,8 дней и составил 16 пунктов к аналогичному показателю на 31 марта 2000 года 30,42 пункта. Таким образом, оборачиваемость запасов снизилась в 1,9 раза.
Финансовое состояние предприятия «В одной лодке» за год на 31 марта 2001 год ухудшилось. Необходимо принять ряд управленческих решений по стабилизации показателей оборотного капитала и их улучшение. В противном случае, дальнейшее ухудшение финансового состояния может привести к неплатежеспособности и банкротству.
Библиографический список
1. Контрольная работа 1 по курсу «Финансовый менеджмент и ПК».
2. BZR 655. Финансовый менеджер и персональный компьютер. Книга 2.
3. Раздаточный материал по курсу «Финансовый менеджмент и ПК». Часть 1.
4. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. – 6-е изд., перер. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 512 с.
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 304; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!