Основные конкуренты ПАО «Роснефть» на внешних рынках



Основные конкуренты ПАО «Роснефть» на внешних рынках представлены на Рисунке 8.

Рисунок 8. Конкуренты ПАО «Роснефть» на внешнем рынке.

    США принадлежит лидирующая роль в мировых инвестиционных процессах. По уровню притоков и оттоков инвестиционного капитала США занимают первое место на международном рынке. Если подходить формально к вопросу определения количества транснациональных корпораций в мире, то их существует порядка 82 тыс., то есть в это число входят все предприятия, которые подходят под признаки транснациональных корпораций. Но в действительности количество транснациональных компаний, влияющих на мировые политические и экономические процессы невелико, хотя объем подконтрольных им международных финансовых потоков колоссален, а именно наличие свободных финансовых потоков дает американским и другим транснациональным компаниям импульс к интернационализации деятельности.

    Ближний Восток относится к числу стратегически важных регионов для многих стран, включая США из-за своего особого геополитического положения и наличия большого количества полезных ископаемых (в основном нефти). Если 50-е гг. ХХ в. США создавали военные блоки на Ближнем Востоке, так как рассматривали этот регион как возможный театр военных действий против СССР, то впоследствии правительство США обратило внимание именно на нефтяной потенциал региона и поставило целью его использование для нужд собственной экономики.

    Следует отметить, что современная российская и американская политика на Ближнем Востоке имеют и общие черты, так как обе страны борются за сохранение доминирующего влияния на регион, создают политические альянсы, ищут союзников, реализуют проекты в нефтяном бизнесе, открывают и осваивают новые месторождения нефти.

    На Рисунке 9 показана себестоимость добычи нефти по странам. Несмотря на то, что данные, предоставленные Дойче Банк относятся к 2009 г., соотношения цен между странами практически не изменились.

Рисунок 9. Себестоимость добычи нефти по странам, $/бар. (данные 2009 г.)

        

    Из данных Рисунка 9 можно сделать вывод, насколько добыча нефти в странах Ближнего Востока является более перспективной и экономически выгодной, чем добыча нефти в России или отдельных регионах США. Особенно, если рассматривать себестоимость добычи нефти в аспекте роста цены на нефть, то оказывается, что корпорации, ведущие добычу на Ближнем Востоке, имеют баснословную сверхприбыль относительно нефтедобывающих подразделений в своих странах. Конечно, за период с 2009 г. за счет технологических инноваций себестоимость добычи сланцевой нефти упала относительно данных 2009 г., но все равно не сравнима с себестоимостью добычи нефти в странах Ближнего Востока. Так, например, себестоимость добычи сланцевой нефти на месторождении Пермианв США может составить 35 долларов за баррель, однако, для полной разработки нефтяного сланцевого месторождения аналитики все-таки опираются на себестоимость 55 долларов за баррель.

    Российские нефтяные ресурсы расположены в труднодоступных районах и даже в арктических регионах, а регионы США, богатые нефтяными ресурсами, хотя и находятся не в таких суровых условиях, как российские, тем не менее сложность их добычи все равно присутствует из-за географических особенностей местности. Проблему разработки нефтяных месторождений в США вызывает и то, что выполнение требований национального законодательства относительно возмещения ущерба окружающей природной среде вынуждает американские компании проводить серьезные исследований и инвестировать значительные средства в создание необходимых условий работы, что также приводит к удорожанию добычи нефти.

Главной стратегической задачей «Роснефти» является создание международных объединений производителей и потребителей энергоносителей. Эти объединения гарантируют инвестиции в развитие производства и сбыт производимой продукции. Появилось даже устойчивое словосочетание «глобальные интегральные цепочки Сечина», обозначающее эту стратегию развития.

Стратегия развития «Роснефти» прекрасно вписывается в процесс глобализации мировой экономики. У глобализации есть противники, но с объективным историческим процессом объединения экономики Земли спорить бесполезно. Вслед за нашими древними предками руководство «Роснефти» могло бы сказать: «повинуюсь року».

В 2016 году «Роснефти» удалось добиться впечатляющих результатов в реализации своей стратегии. Это стало основой для успешного развития компании и выхода ее в мировые лидеры в 2016 году. Вспомним главные стратегические достижения прошедшего года.

Главным стратегическим достижением компании стало приобретение контрольного пакета акций «Башнефти» с последующей продажей «потяжелевшего» пакета 19,5 процента своих акций стратегическому инвестору. Этот пакет приобрел международный консорциум, в который вошли один из крупнейших в мире суверенных фондов «Qatar Investment Authority» и ведущий сырьевой производитель и трейдер «Glencore». Это крупнейшая приватизационная сделка в истории России и самая крупная сделка в мировой нефтегазовой отрасли в 2016 году.

В результате цепочки сделок в государственный бюджет было перечислено 1,04 триллиона рублей. Сделка способствовала росту добычи жидких углеводородов «Роснефти» на 10 процентов, переработки нефти — на 20 процентов, укрепив ее позиции в качестве крупнейшей публичной нефтегазовой компании в мире. Неслучайно в 2016 году стоимость акций «Роснефти» на Московской бирже увеличилась на 60 процентов, то есть обогнала рост курса акций основных российских конкурентов.

В первой половине года «Роснефть» впервые в своей истории стала крупнейшей компанией России по рыночной капитализации и в настоящее время лишь упрочила свое лидерство. В декабре 2016 года рыночная капитализация компании впервые превысила четыре триллиона рублей. В целях дальнейшего повышения инвестиционной привлекательности акций «Роснефти» совет директоров одобрил изменения в дивидендной политике, в соответствии с которыми дивидендные выплаты в обозримом будущем составят не менее 35 процентов чистой прибыли по МСФО.

Важнейшим прорывом в решении стратегических задач «Роснефти» стало создание глобальных интегральных цепочек с участием крупнейших индийских нефтегазовых компаний. ONGC, а также консорциум индийских компаний, состоящий из Oil India Limited, Indian Oil Corporation Limited и Bharat PetroResources Limited приобрели 49,9 процента акций компании «Ванкорнефть». «Роснефть» при этом сохранила мажоритарную долю в капитале, большинство в совете директоров АО «Ванкорнефть», контроль над операционной деятельностью общества, а также 100 процентов контроля над общей инфраструктурой кластера.

На базе ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча» также был создан международный консорциум, в который, помимо «Роснефти» (доля акций 50,1 процента), вошли BP и государственные индийские нефтегазовые компании. Базовая оценка стоимости долей в указанных проектах превысила шесть миллиардов долларов, из которых около четырех миллиардов долларов было перечислено стратегическими инвесторами в четвертом квартале 2016 года.

В 2016 году «Роснефть» приобрела 49 процентов акций Essar Oil Limited и вышла на индийский рынок нефти и нефтепродуктов. Этот рынок занимает четвертое место в мире по импорту нефтяных товаров и первое место в мире по росту их импорта. Essar Oil Limited принадлежит НПЗ «Вадинар» мощностью 20 миллионов тонн в год, крупнейший нефтеналивной морской порт, а также сеть из 2,7 тысяч АЗС в Индии.

НПЗ «Вадинар» по индексу Нельсона, то есть по технологическому уровню, занимает 11-е место в мире. Это один из лучших в мире НПЗ, способный перерабатывать тяжелую нефть, которую «Роснефть» добывает в Венесуэле. Глобальная интегральная цепочка: добыча тяжелой нефти в Венесуэле — переработка ее на НПЗ «Вадинар» — продажа 60 процентов полученных нефтепродуктов через свою сеть АЗС в Индии и 40 процентов — через свой морской порт в другие страны АТР должна дать значительный синергетический эффект.

В 2016 году был завершен процесс реорганизации СП Ruhr Oel GmbH (ROG) в Германии. В результате «Роснефть» напрямую стала акционером и увеличила свои доли участия в НПЗ Bayernoil — с 12,5 процента до 25 процентов; НПЗ MiRO — с 12 процентов до 24 процентов; НПЗ PCK (Шведт) — с 35,42 процента до 54,17 процента. В результате компания приобрела контроль более чем над 12 процентами нефтеперерабатывающих мощностей в Германии с общим объемом переработки 12,3 миллиона тонн в год. Для управления этими активами было создано дочернее предприятие Rosneft Deutschland, которое заняло третье место в нефтеперерабатывающем комплексе Германии.

В 2016 году «Роснефть» и Pertamina подписали соглашение о создании совместного предприятия с целью реализации проекта строительства нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса Tuban с первичной мощностью 15 миллионов тонн в год в восточной части острова Ява (Индонезия). Сейчас идет разработка технико-экономического обоснования проекта. После разработки ТЭО будет принято решение о инвестициях в строительство НПЗ.

Сложнейшей стратегической задачей «Роснефти» является выход на мировой рынок газа. Из-за монополии «Газпрома» на экспорт газа из России напрямую такой выход невозможен. В результате «Роснефть» вынуждена организовывать сложные многоходовые комбинации по освоению мирового рынка газа.

В 2016 году «Роснефть» поставила первую в своей истории партию СПГ на мировой рынок газа. Газ был приобретен на спотовом рынке у Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS). Для того чтобы в будущем обеспечить себе ресурсы газа для торговли на мировом рынке, «Роснефть» приобрела у Eni до 35 процентов в концессионном соглашении на разработку месторождения Зор в Египте, а также 15 процентов в операторе проекта Petroshorouk — совместном паритетном предприятии Eni и EGAS. В результате за 1,125 миллиарда долларов «Роснефть» получает до 35 процентов в концессионном соглашении, при этом доля Eni составляет 50 процентов, а BP менее 15 процентов.

В ноябре 2016 года «Роснефть» заключила договор о продаже китайской компании Beijing Gas Group Company Limited 20 процентов акций ПАО «Верхнечонскнефтегаз», разрабатывающего Верхнечонское нефтегазоконденсатное месторождение в Иркутской области. Кроме того, с Beijing Gas Group Company Limited было подписано Соглашение о сотрудничестве в газовом бизнесе. Последнее соглашение гарантирует «Роснефти» доступ к крупнейшему рынку природного газа Китая и замыкает глобальную интегральную цепочку: «добыча газа вне России — торговля СПГ на мировом рынке — продажа природного газа на рынке Китая».

Помимо перечисленных крупнейших стратегических операций, в 2016 году «Роснефть» провела десятки более мелких операций в Европе, АТР, Латинской Америке и других регионах мира.

 «Роснефть» является крупнейшим налогоплательщиком России, от продажи ценных бумаг, продукции и услуг компании страна получает огромный доход. Это очень важно для государственного бюджета и экономики страны, но не это определяет главное направление воздействия «Роснефти» на экономику России. Главным фактором, который определяет развитие экономики России, являются инвестиции в науку и разные отрасли промышленности, которые идут через заказы на разработку технологий, изготовление оборудования и промышленное строительство.

С июня 2014 года по декабрь 2016 года «Роснефть» сделала многое для нейтрализации санкций и снижения зависимости от импортных поставок. Главной проблемой стало оборудование для бурения и добычи углеводородного сырья на шельфе. В России нет опыта производства такого оборудования. Максимум, на что была способна Россия, это приобретение платформ на Западе и их переделка под наши нужды, поэтому возникла острая необходимость в создании новой отрасли в судостроении.

В «Роснефти» реализуется программа по конструированию и производству оборудования для бурения скважин и добыче нефти и газа на шельфе. Речь, конечно, идет преимущественно об Арктическом шельфе, который составляет более 95 процентов площади территории российского шельфа.

Другим видом санкций стали ограничения на приобретение оборудования для гидроразрыва пласта, и на ряд других сервисных операций. Это привело к сворачиванию работ таких компаний, как Schlumberger. В результате «Роснефть» стала расширять собственные сервисные подразделения, в том числе и за счет приобретения сервисных компаний. Одновременно увеличивалось число буровых бригад подразделении «Роснефти» «РН-Бурение».

В 2014 году «Роснефть» купила у ВТБ Оренбургскую буровую компанию, в 2015 году приобрела нефтесервисные компании Weatherford International и «Трайкан велл сервис». В дальнейшем «Трайкан велл сервис» было преобразовано в РН-ГРП, что позволило обойти ограничения, связанные с гидроразрывом пласта. Наконец, в декабре 2016 года «Роснефть» приобрела сервисную компанию «Таргин», обслуживавшую потребности «Башнефти».

В настоящее время собственные подразделения «Роснефти» выполняют более 50 процентов операций по бурению, исследованию и заканчиванию скважин. Конечно, нет никакого смысла выполнять своими силами 100 процентов сервисных работ. Объемы работ сильно меняются и при снижении объемов работ риски оплаты простоев буровых бригад несут сторонние подрядчики, что позволяет «Роснефти» экономить значительные деньги. Однако для надежности работы лучше, если это будут российские сервисные компании, которые в случае санкций не прекратят работу.

По данным Deloitte, доля иностранцев на российском рынке буровых работ составляет около 10 процентов. За 2015 год объем рынка достиг 27,5 миллиарда долларов. «Роснефть» в 2016 году обеспечила 38 процентов всей проходки стволов скважин в России. Видимо, компания не пустит на самотек развитие рынка сервисных услуг. Логично было бы объединить несколько российских сервисных компаний и переложить на них риски колебаний объемов работ.

Важным вкладом в развитие экономики России является мощный синергетический эффект, который дает объединение компаний и применение технологий, разработанных для «Роснефти» в других отраслях экономики. В 2016 году была заложена основа для получения синергетического эффекта от объединения «Роснефти» и «Башнефти». Этот эффект возникнет за счет оптимизации взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау. Гарантией скорейшей и эффективной монетизации этого эффекта является успешный опыт «Роснефти» по интеграции ТНК-ВР.

 


Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 2979; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!