Сопоставление экономических рисков страхователя и страховщика

Тема 2 (продолжение). Страхование как основной способ управления предпринимательскими рисками.

2.3. Страхование предпринимательского риска как главный метод защиты от возникновения непредвиденных потерь.

Управление рисками можно определить как систему организационно-экономических мероприятий, направленных на своевременное выявление, оценку, предупреждение, и контроль событий случайного и непредсказуемого характера, способных вызвать перерыв в нормальном функционировании предприятия (рис. 1).

Наиболее распространенным способом воздействия на уровень экономического риска является страхованиерисков посредством их передачи другим лицам (risk transfer) в виду того, что потери, существенные для передающей стороны (трансфеер), могут быть малозначительными для стороны, принимающей их на себя (трансфери). Трансфери имеет лучшие возможности для сокращения вероятности потерь, чем трансфеер.

Страхование означает, что страховщик принимает на себя тот экономический риск, потери от которого могут быть оценены. Существуют риски, которые не могут быть застрахованы в принципе. Страхуемый вид риска отвечает чрезвычайным ситуациям, для которых имеется статистическая закономерность их возникновения.

Страхование предполагает уплату страхователем страхового взноса или премии (premium), являющейся ценой страхования. В то же время страхование сохраняет возможность получения дополнительного дохода при наступлении рисковой ситуации, в отличие от хеджирования.

Рис. 1. Основные стадии управления рисками, включая страхование

Следовательно, страхование является экономическим отношением, закрепляемым в соглашении (договоре), обязывающим страховщика за определенное обусловленное вознаграждение (страховую премию) возместить полностью или частично убытки (выплатить страховую сумму) страхователю, возникшие вследствие предусмотренных в соглашении опасностей и(или) случайностей (страхового случая), которые понес страхователь или застрахованное им имущество. Благодаря страхованию физическое и юридическое лицо может, отказавшись от части доходов в текущий период, обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь, которые оно может понести в будущем. Ради этого страхователь идет на гарантированные издержки (страховой взнос, который выплачивается за страховой полис – свидетельство, выдаваемое страховщиком и содержащее условия заключенного договора о страховании) взамен вероятности понести гораздо больший ущерб, возникший в случае отсутствия страховки.

В отличие от самострахования страхование предполагает наличие профессионального носителя риска. Поскольку страховщик принимает на себя ответственность за происшествия в страховом договоре, он стремится тщательно оговорить не только способы и пределы финансового покрытия, но также и тип происшествий, осуществить оценку чистых потерь страхователя в течение периода действия страхового договора и документально их зафиксировать.

Страховой компании (страховщику) приходится определять свои совокупные потери и устанавливать страховые взносы на уровне, поддерживающем ее платежеспособность, но не выше размера, сопоставимого с непредвиденными потерями страхователя. Следовательно, страховщик должен убедить страхователя в том, что величина вносимого им вклада в общий фонд, из которого компенсируются убытки, соответствует реальной вероятности потерь.

В определенных случаях страхование может использоваться при почти полном отсутствии статистических данных для вычисления страховых ставок, если оценки не завышены. Взносы, получаемые при страховании уникальных рисковых ситуаций, должны покрывать потери, а доходы, поступающие от разных страхователей должны компенсировать потери страховщика.

Страхование не всегда полностью возмещает страхователю понесенный ущерб, что происходит, когда страховщик принимает на себя ограниченную ответственность, либо, когда страховой договор не предусматривает все возможные ситуации, ведущие к ущербу у страхователя, и ряд потерь остается незастрахованным.

Важнейшими составляющими страховых контрактов являются исключения, пределы, франшиза и совместный платеж. К исключениям относятся потери, возмещение которых специально не предусматривается условиями договора страхования. Пределы лимитируют размер компенсации убытков, предусмотренных страховым договором. Франшиза представляет собой сумму денег, которую страхователь должен выплатить из собственных средств прежде, чем он получит от страховщика какое-либо возмещение. Следовательно, страховая компания компенсирует сумму ущерба за вычетом суммы франшизы. Целью франшизы является обеспечение со стороны страхователя более бережного отношения к имуществу, более внимательного отношения к процессам, которые могут привести к рисковой ситуации. В страховом полисе может оговариваться и совместный платеж, предусматривающий участие страхователя в покрытии части убытков из собственного кармана. Отличие совместного платежа от франшизы заключается в вычислении доли, которую должен оплатить страхователь. Размер франшизы устанавливается в определенной денежной сумме, причем при превышении ущерба этого размера у страхователя исчезает стимул контролировать ущерб. Совместный платеж предусматривает оплату страхователем определенной доли любых убытков в каждой рисковой ситуации, что обеспечивает постоянный стимул у страхователя по возможности не допускать ущерба.

Страхователь заинтересован в заключении страхового контракта до того, как произошли рисковые ситуации, приводящие к потерям, и в выплате страхового покрытия, осуществляющегося сразу после наступления страхового события, поскольку до тех пор, пока финансовая компенсация не произошла, страхователь несет потери.

Стандартный страховой контракт предусматривает выплаты страховых сумм только после того, как предъявлены и соответствующим образом оформлены все иски. Между выплатой страховой премии (страхового взноса) и предъявлением иска всегда проходит определенное время. Следовательно, страхователь авансирует страховщика в начале договорного периода: сначала страхователь выплачивает деньги, а затем с запаздыванием получает компенсацию от страховщика. В действительности издержки на покрытие потерь несет сам страхователь, оплачивая их в долгосрочном периоде и защищая себя от финансовой несостоятельности в краткосрочном периоде.

Страховая компания, в свою очередь, стремится обезопасить себя от убытков и получить прибыль. С этой целью она предъявляет жесткие требования к рискам, соглашаясь принять на себя в рамках страхового договора лишь те из них, которые вызваны случайным и непредсказуемым характером событий, могут быть измеримы, влекут за собой ограниченные по масштабу потери и имеют относительно небольшую вероятность наступления. Нежелательным для страховщика объектом страхования являются частые события, приводящие к убыткам, наступление которых легко прогнозируется в течение года.

Измеримость экономического риска позволяет рассчитать его вероятностные характеристики. Страховщик стремится выдвинуть определенные условия, ограничивающие максимальный размер убытков, подлежащих страхованию, договариваясь о размере страховой суммы.

Высокая вероятность наступления страхового случая приводит к возникновению у страховщика максимальных убытков, побуждая его к установлению большого размера страховой премии. Разумеется, страхователю невыгодно выплачивать премии, размер которых составляет 20-30% страховой суммы.

Перечень ограничений по рискам, принимаемым на страхование достаточно широк и индивидуален для различных договоров. Спекулятивный сектор бизнеса использует принципы страхования. Так, контракт, страхующий от инфляции, перекладывает потери или выигрыши, вызываемые изменением стоимости материалов, используемых в производстве, за период между их покупкой в качестве сырья и продажей в виде готовой продукции на профессионального биржевика, который не разоряется благодаря масштабу и широте охвата своих операций. Собственники земли и оборудования часто специализируются в спекулятивном бизнесе, предоставляя свою собственность на условиях аренды или лизинга предприятиям, для которых приобретение в собственность земли или оборудования, сопряжено с большим риском. С помощью страхования можно минимизировать практически все имущественные, а также многие виды финансового и производственного риска.

Страховые компании оказывают страховые услуги, призванные обеспечить страховую защиту имущественных интересов страхователя от экономических рисков, являющихся следствием наступления страховых событий.

В тоже время при заключении страховой сделки оба субъекта несут риски. Для страховщика риск связан с неопределенностью получения прибыли от страховой сделки, так как ожидаемые потери (размер выплачиваемого возмещения) могут превысить полученные суммы страховых премий. Риск страхователя связан с неопределенностью в получении страхового возмещения как по объективным (неопределенность в наступлении страхового случая), так и по субъективным причинам (ненадежность страховщика).

Наступление страхового случая является нежелательным событием как для страховщика, так и для его клиента - страхователя, так как они оба в этом случае несут потери. Однако возможность его наступления является объективной реальностью.

При заключении договора страхования имеет место существенное различие в экономических рисках субъектов: страхователя и страховщика (см. таблицу 1.).

Таблица 1

Сопоставление экономических рисков страхователя и страховщика

Понятия	Страховщик	Страхователь (клиент)
1) Результат – факт достижения целей сделки	Получение страховой премии	Получение страхового возмещения
2) Мера результата – ожидаемый доход от сделки	П*(1–р)	(В–П)*р
3) Риск – неопределенность достижения целей сделки	Неопределенность получения прибыли	Неопределенность получения страхового возмещения
4) Мера риска – ожидаемые потери от сделки	– (В–П)*р	–П*(1–р)
5) Полезность – оценка субъектом целесообразности решения	Удовлетворение предпринимательских интересов	Удовлетворение предпринимательских интересов

где

П – величина страховой премии;

В – сумма страхового возмещения;

р – вероятность наступления страхового случая.

Таким образом, при заключении страховой сделки экономический риск страховщика выражается в неопределенности получения прибыли, которая, в свою очередь, обусловлена неопределенностью в наступлении страхового случая, то есть риск страховщика содержит объективную компоненту.

Экономический риск страхователяже имеет как субъективную компоненту (неопределенность в надежности страховщика), так и объективную компоненту (неопределенность в наступлении страхового случая).

Баланс интересов страховщика и страхователя имеет место при равенстве ожидаемых доходов и потерь от сделки:

П(1-р)=(В-П)р, р=П/В

Таким образом, через параметры страхового риска описывается базовый элемент страховой деятельности – страховая сделка, являющаяся экономическим содержанием любого договора страхования. Как и любая сделка в бизнесе, страховая сделка приемлема для обеих сторон с экономической точки зрения, если при ее заключении соблюдается баланс интересов сторон. В случае страховой сделки стороны могут констатировать наличие баланса при заключении договора, если они согласны с оценкой параметров страхового риска.

2.4. Оценка эффективности страхования

Эффективность страхования характеризуется ситуацией, когда обе участвующие в процессе стороны – страхователь и страховщик – получают экономическую выгоду от заключения страхового договора по сравнению с ситуацией, когда такой договор не был бы заключен.Экономическая выгода страховщика заключается в обеспечении достаточности полученных им совокупных страховых взносов для осуществления за счет перераспределения средств сформированного таким образом страхового фонда страховых выплат пострадавшим в период действия договора, для окупаемости затрат на ведение дела и получения прибыли.Экономическая выгода страхователя состоит в обеспечении себе дополнительного источника денежных средств для компенсации убытков в случае реализации неблагоприятной ситуации и в то же время в не отвлечении значительных средств на уплату страховых взносов.Проведем сравнительную оценку экономической эффективности страхования и самострахования, основываясь на методе Хаустона.

Решения по страхованию или самострахованию риска изменяют стоимость предприятия, так как затраты на эти мероприятия уменьшают денежные средства или активы, которые организация могла бы инвестировать и получить прибыль. В рассматриваемой модели учитывается также возникновение убытков в будущем от рассматриваемых рисков.

Предполагается, что оба финансовых механизма в равной степени покрывают рассматриваемый риск, т.е. обеспечивают одинаковый уровень компенсации будущих убытков.

При страховании предприятие уплачивает в начале финансового периода страховую премию и гарантирует себе компенсацию убытков в будущем. Стоимость предприятия в конце финансового периода при осуществлении страхования можно определить по следующей формуле:

S I = S – P + r ( S – P ), (1)

где S I – стоимость предприятия в конце финансового периода при страховании;

S – стоимость предприятия в начале финансового периода;

Р – размер страховой премии;

r – средняя доходность работающих активов.

Величина убытков не влияет на стоимость предприятия, поскольку они, как предполагается, полностью будут компенсироваться за счет выплаченных страховых возмещений.

При самостраховании предприятие полностью сохраняет собственный риск и формирует специальный резервный фонд – фонд риска. Влияние на величину свободных активов полностью сохраненного риска можно оценить следующей формулой:

S R = S – L + r(S – L – F) + iF, (2)

где S R – стоимость предприятия в конце финансового периода при полностью сохраненном риске;

L – ожидаемые потери от рассматриваемых рисков;

F – величина резервного фонда риска;

i – средняя доходность активов фонда риска.

При самостраховании предприятие терпит два вида убытков – прямые и косвенные. Прямые убытки выражаются в виде ожидаемых годовых потерь L . Кроме ожидаемых потерь L, определенные средства должны быть направлены в резервный фонд F, чтобы обеспечить компенсацию ожидаемых потерь, причем с некоторым запасом. Предполагается, что активы хранятся в резервном фонде в наиболее ликвидной форме, чем активы, инвестированные в производство, поэтому они приносят меньший доход.

Сопоставление значений S I и S R позволяет судить о сравнительной экономической эффективности страхования и самострахования.

Любой риск может быть застрахован в страховой компании, если эффективность от этой операции является высокой. С одной стороны страхователь может быть заинтересован передать свои риски другим участникам страховочного процесса на определенных условиях, а с другой, страховая компания может не согласиться с этими условиями. Поэтому следует выделить несколько условий, при выполнении которых страхование может быть эффективным:

1. Действие закона больших чисел, когда большое число участников не может быть защищено от данного риска.

2. Возможность предсказания потерь от риска в данное время и в данном месте. В случае, когда сложно предсказать потери в страховании может быть отказано.

3. Можно четко выделить страхуемые и не страхуемые потери, перечислить риски и измерить их.

4. Существует малая вероятность больших катастроф (нельзя страховать в сейсмичном районе неустойчивые здания, иначе страховая компания разорится).

5. Страхование не применяется в том случае, когда статистические закономерности нарушаются воздействием лиц заинтересованных в их искажении.

6. Условие эффективного страхования связано с тем, что спрос на страховые услуги является достаточно большим только при низких тарифах. Размер страхового тарифа зависит от вероятности наступления страхового случая. Если вероятность выше, то и тариф возрастает. Для решения вопроса о целесообразности страхования с точки зрения страхователя следует исходить из того, что клиент должен учитывать ожидаемые потери в текущем году с учетом вероятностных характеристик возможных ущербов.

7. Страхование влияет на клиента двойственно. С одной стороны, он часто заинтересован в страховании (получение страхового возмещения). С другой стороны, страхователь очень часто не заинтересован в предотвращении страхового случая и тогда страхование может быть неэффективным (владелец дачи, застрахованной от пожара, не будет приобретать огнетушитель).

8. Страхование основано на предпосылке о том, что ущерб является случайным по своей природе.

В соответствии с особенностями статистики больших чисел при малом количестве рисков (до величины, обратной страховому тарифу) наиболее вероятным является одно страховое событие из всех застрахованных рисков. Выплата возмещения в этом случае производится страхователю в основном за счёт премий, собранных у других страхователей. При этом затраты страхователя на страхование не превышают ожидаемой суммы возмещения. В этом случае страхование является оправданным.

При большом количестве рисков (большем, чем величина, обратная тарифу) наиболее вероятным является количество страховых событий, равное произведению числа застрахованных рисков на вероятность наступления страхового события. Такое количество страховых событий обычно во много раз меньше, чем число застрахованных рисков. При этом расходы страхователя на страхование оказываются больше ожидаемой суммы возмещения. В этом случае страхование становится невыгодным.

Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 227; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

Мы поможем в написании ваших работ!