Анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | Н.п | К.п | +,– | Темп роста | ||
| Тр | % | Тр | % | |||
| 1.источ.1=2+3 Имущества | 15845 | 100 | 47535 | 100 | +31690 | 330 |
| 2.Собст.капитал | 7620 | 48,1 | 30470 | 64,1 | 22850 | 399,9 |
| 3.Заем.3=4+5+6 Капитал | 8225 | 51,9 | 17065 | 35,9 | 8840 | 207,5 |
| 4.Долгосрочные Обязательства | 3778 | 23,8 | 7977 | 16,8 | 4199 | 211,1 |
| 5.Кратк.кред.займы | 3600 | 22,7 | 5276 | 11,1 | 1676 | 146,5 |
| 6.Кредит.задол | 847 | 5,3 | 3812 | 8 | 2965 | 450 |
Оценка изменений , которые произошли в структуре капитала может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50% . Это исключает финансовых риск .
Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения .
Большенство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчёт след групп показателей :
• платёжеспособности ;
• кредитоспособности ;
• фин устойчивости;
1.оценка платёжеспособности предприятияпроизводится с помощью коэффициентов платёжеспособности, являющимися относительными величинами . Коэффициенты платежеспособности отражает возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт тех или иных элементов оборотных средств :
|
|
|
А) коэффициент абсолютной ликвидности (КлА) показывает какая часть краткосрочной задорности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами .( денежные средства на краткосрочные фин вложения )
К лА = ДС/КП = 1250/1500(строки )
КП- краткосрочные пассивы
Принято считать что нормальный уровень коэффициента ликвидности должен быть 0,3–0,8 ;
Б) коэффициент промежуточного покрытия (К лп) ( быстрой ликвидности) показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счёт денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов .
К лп = ДС+ ДБ/КП = 1250+1230/1500(строки)
ДБ- расчёты с дебиторами ;
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7 ;
В) общий коэффициент покрытия ( текущей ликвидности ) К ло показывает какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства :
К ло= 2 раздел актива / КП = 1200/1500
Принято считать что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 . И не должен отпускаться ниже 1. Чем выше коэффициент общего покрытия , тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов . Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие не платёжеспособно.
|
|
|
Оценка кредитоспособности
Кредитоспособность это возможность , имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов . Следует учесть , что кредитоспособность это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит , но и уплатить % за него .
Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы.основными показателями для оценки кредитоспособности являются :
А) отношение объёма реализации к чистым текущим активам . ( К1)
К1= Nр/Ачт
Aчт- чистые текущие активы ;
Nр – объём реализации ;
Чистые текущие активы ( К1) это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов . Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособностью предприятия .
Ачт= ( строка 1600 – строка 1170) – [стр 1400+ стр 1500] – стр 1530
Б) отношение объёма реализации к собственному капиталу К2
К2= Nр/ СК
СК– собственный капитал;
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств . Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала . В активе баланса собственным источникам покрытия соответствуют нематериальные активы и запасы.
|
|
|
В) отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу К3
К3= Дк/СК
Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия . Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала , то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью .
Г) отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации К4
К4= ДЗ/Nр
Этот показатель даёт представление о величине среднего периода времени затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег . Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности , те снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия , поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги .
Д) отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия К5
К5= Ал/Дк Стр1250/1500
Ал- ликвиднее активы
Под ликвидными активами подразумевают оборотные активы за вычетом запасов и др позиций , которые нельзя немедленно обратить в деньги . Если в составе оборотных активов преобладает Дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности предприятия важно существует ли резерв на случай безнадёжной дебиторской задолженности .
|
|
|
Финансовая устойчивость
Под финансовой устойчивостью предприятияпонимается такое состояние ( экономическое и финансовое ) при котором платёжеспособность постоянно во времени а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платёжеспособность . В отличии от понятий « платёжеспособность» и « кредитоспособностью»понятия «финансовая устойчивость» более широкое тк включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия . Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов :
А) Ккс коэффициент концентрации собственного капитала
Ккс= СК/ВБ Стр 1300/1600 или 1700
ВБ– валюта баланса ;
Этот показатель характеризует долю владельца предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность . Считается , что чем выше значение этого коэффициента , тем более финансово устойчиво , стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие . Норматив 0,5-0,7.
Б) соотношение заемного и собственного капитала Кс
Кс = ЗК/СК Стр 1400+1500/1300
ЗК– заемный капитал
Норматив не менее 0,7. Он показывает величину заёмных средств ,приходящихся на каждый рубль собственных средств , вложенных в активы предприятия .
В) коэффициент маневренности собственных средств Км
Км=СОС/СК. СОС=1200-1500/1300
Этот коэффициент показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности .
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат ( материальных оборотных фондов )
Обычно выделяют 4 типа финансовой устойчивости :
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния , когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка от товарно материальной ценности ( КР тмц):
З меньше СОС+КРтмц
При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств ( Ка) должно выполняться след условие :
Ка=(СОС+КРтмц) /З больше 1
2. Нормальная устойчивость , (Кн)при которой гарантируется платёжеспособность предприятия если
З= СОС+КРтмц , при Кн= (СОС+КРтмц)/З=1
3. Неустойчивое , предкризисное финансовое состояние Кнеуст при котором нарушаемся платёжный баланс , но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и обязательств путём привлечения временно свободных источников средств ( Ивр) в оборот предприятия ( резервный фонд , фонд накопления , потребления ) кредитов банка на временное пополнеете оборотных средств и тд
З=СОС+КРтмц +Ивр
При Кнеуст = (СОС + КР тмц +Ивр)/ З=1
При этом финансовая устойчивость считается допустимой если соблюдаются след условия :
• производственные запасы + готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заёмных средств , участвующих в формировании запасов ;
• незавершённое производство + расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала ;
4. Кризисное финансовое состояние,( Кк) тоесть предприятие находится на грани банкротства при котором :
З больше СОС+КРтмц +Ивр
При этом Кк = (СОС+КРтмц+Ивр)/З меньше 1
Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается ща счёт просроченных платежей по оплате труда , ссудам банка , поставщикам , бюджету и тд . Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена :
• ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах , в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота , выручки .
Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия . Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами , срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства . Чем меньше требуется времени , чтобы данный вид активов обрёл денежную форму , тем выше его ликвидность .
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу , сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности с обязательствами по пассиву , сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков .
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на след группы :
•А1– наиболее ликвидные активы это денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения(1240 и 1250) ;
•А2 – быстро реализуемые активы это дебиторская задолженность и прочие активы (1230 и 1260) ;
•А3 – медленно реализуемые активы это запасы и НДС (1210 и 1220) ;
•А4– трудно реализуемые активы это нематериальные активы (1110);
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты :
•П1–наиболее срочные обязательства это краткосрочная кредиторская задолженность а так же ссуда непогашенный в срок (1520);
•П2– краткосрочные пассивы это заёмные средства и прочие обязательства (1510 и 1550);
•П3–долгосрочные пассивы это долгосрочные обязательства пион раздела ,доходы будущих периодов и оценочные обязательства (1400,1530 и 1540);
•П4–постоянные пассивы это итог раздела 4 (1400);
Если у предприятия имеются убытки, то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники , те корректируется валюта баланса .
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву . Баланс считается абсолютно ликвидным , если имеет место соотношение :
• А1 больше или равно П1
• А2 больше или равно П2
• А3 больше или равно П3
• А4 меньше или равно П4
Выполнение первых трёх неравенств влечёт выполнение и четвёртого неравенства , поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву . Четвёртое неравенство носит балансирующий характер , но его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств . В случае , когда одно или несколько неравенств имеют знак , противоположный зафиксированному в оптимальном варианте ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной .
Анализ ликвидности баланса
| Актив | Нач периода | Конец периода | Пассив | Н.п | К.п | Платёжн излиш | недостаток |
| Н.п | К.п | ||||||
| А1 | 771 | 2116 | П1 | 847 | 3812 | – 76 | –1796 |
| А2 | 5704 | 16539 | П2 | 3600 | 5276 | +2104 | +11263 |
| А3 | 4151 | 12158 | П3 | 3778 | 7977 | +373 | +4551 |
| А4 | 5219 | 16352 | П4 | 7620 | 30470 | -2401 | -14118 |
| Баланс | 15845 | 47535 | Баланс | 15845 | 47535 |
На начало периода На конец периода
А1 меньше П1. А1 меньше П1
А2 больше П2. А2 больше П2
А3 больше П3. А3 больше П3
А4 меньше П4. А4 меньше П4
Тема 8 Вопрос 3
В анализе различают различные классификации в основе которых лежат различные признаки . Все аналитические методы могут быть подразделены на неформализованные и формализованные .
–Неформализованныеметоды основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне а не на строгих аналитических зависимостях . К ним можно отнести построение аналитических таблиц , метод экспертных оценок , методы прогнозирования .
–к формализованным ( математическим ) относятся методы , в основе которых лежат формализованные ( форма ) аналитические зависимости . К ним можно отнести :
• классические методы экономического анализа;
• методы и теории принятия решений ;
Классические методы экономического анализа включают балансовый метод , методы детерминированного факторного анализа , а так же прогнозирование на базе пропорциональных зависимостей . Среди традиционных методов эк статистики выделяют метод средних величин , метод группировок , индексный метода и тд .
Основными способами детерминированного фактурного анализа являются цепной подстановки , индексный метод , абсолютные и относительные разницы , интегральный метод , пропорционального деления и тд .
Тема 8 Вопрос 4
В соответсвии с законом рф о бухгалтерском учёте и положением по ведению бухгалтерского учёта и бух отчётности рф предприятии и организации представляют бухгалтерскую ( финансовую ) отчётность по след адресам (пользователям финансовой информации):
•собственникам ( участникам , учредителям ) в соответсвии с учредительными документами ;
• государственной налоговой инспекции ;
• органам гос статистики для обобщения публичного использования внешними пользователями информации ;
• другим гос органам , на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получения соответствующей отчётности ( например , финансовые органы , осуществляющем финансирование расходов предприятия за счёт ассигнований с бюджета или бюджетных ссуд );
• органам гос имущества , министерствам и ведомствам представляют отчётность предприятия , находящихся в государственной или муниципальной собственности полностью или частично ;
Годовую бух отчётность предприятие предоставляет не позднее 1 апреля следующий за отчетным годом . В составе годового бух отчёта предприятие предоставляют след формы :
• форма номер 1 бух баланс ;
• форма номер 2 отчёт о фин результатах ;
•форма номер 3 отчёт о движении капитала ;
• форма номер 4 отчёт о движении денежных средств ;
• форма номер 5 приложение к бух балансу ;
• пояснительная записка с изложением основных факторов , повлиявших в отчётном году на итоговые результаты деятельности предприятия с оценкой его финансового состояния ;
• итоговая часть аудиторского заключения ( для предприятий , подлежащих обязательному аудиту ) , подтверждающие степень достоверности сведений , включаемых в бух отчётность предприятия;
Отчётность – заключительный элемент системы бух учёта . Все элементы бух учёта тесно связаны между собой и представляют собой единое целое , те системы эк показателей , характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчётный период . Сведения , содержащиеся в бух отчётности имеют комплексный характер , потому что отражают разные аспекты одних и тех же хоз операций и явлений , например , данные , представленные в балансе предприятия , дополняют сведения, содержащиеся в отчете о финансовых результатах и наоборот .
Требования , предъявляемые к составлению бух отчётности :
• полнота отражений в учёте за отчётный год всех хоз операций , осуществляемых в этом году и результатов инвентаризации имущества и обязательств ;
• правильность отнесения доходов и расходов к отчётному периоду ;
• соблюдение в течении отчётного года принятые учётной политики. Изменение учётной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчету .
Бух отчётность предприятия служит основным источником информации о его деятельности . Тщательное изучение бух отчетов раскрывает причины успехов и недостатки в работе предприятия , помогает наметить пути совершенствования его деятельности . Всесторонний анализ отчётности необходим прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности . Наиболее информативные формы для анализа и оценки фин состояния предприятия является бух баланс , который отражает состояние имущества собственного капитала и обязательств предприятия на определённую дату.
Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу ( форма номер 5) , который состоит из след разделов :
1. Движение заёмных средств ;
2. Дебиторская и кредиторская задолженность ;
3. Амортизированное имущество ;
4. Движение средств инвестирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений ;
5. Финансовые вложения ( долгосрочные и краткосрочные паи и Акции других организаций , облигации и другие ценные бумаги , предоставленные займы и тд ) ;
6. Затраты произведённые организацией;
7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков ;
8. Социальные показатели : среднесписочная численность персонала , отчисления на соц нужды , доходы по акциям и вкладам ;
9. Справка о наличии ценностей , учитываемых на забалансовых счётах;
Данные формы номер 5 вместе с балансом и показателями формы номер 2 « отчёт о фин результатах» используются для оценки фин состояния предприятия .
Форма номер 2 «отчёт о фин результатах» содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия ща отчётный период . Здесь показаны величины бухгалтерской ( балансовой ) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя . В Форме номер 2 представлены :выпуска от реализации продукции товаров , услуг ; налог на прибыль и тд . Отчёт о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности актива предприятия, рентабельности реализованной продукции , определения величины чистой прибыли , остающейся в распоряжении предприятия и др показателей .
Форма номер 3 «отчёт о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия , представленную в динамике . По каждому элементу собственного капитала отражены данные об остатке на начало года пополнения источника собственных средств , его расходования и остатки на конец года .
Форма номер 4 «отчёт о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало и конец отчётного периода и потоки денежных средств ( поступления и расходованиях ) в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия . формы номер 3 и 4 дополняют бух баланс и отчёт о фин результатах , позволяют раскрыть факторы , определившие изменения фин устойчивости и ликвидности предприятия , помогают построить прогнозы на предстоящий период с учётом новых условий и тд .
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 249; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!