Анализ взаимосвязи затрат, объема деятельности и прибыли. Методы анализа безубыточности.
Анализ движения денежных средств и его роль в оценке финансового состояния организации. Оценка результатов движения денежных средств от текущих, инвестиционных и финансовых операций.
Роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики в принятии управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин:
- денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности,
- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации,
- рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации,
- эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала,
- оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом.
Целью анализа денежных средств является получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
Задачами анализа денежных средстворганизации являются:
- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации,
|
|
|
- оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности,
- оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств,
- оценка динамики потоков денежных средств,
- выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков,
- выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств,
- разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.
Российской Федерации порядок раскрытия информации о денежных средствах организации регламентируется положением по бухгалтерском учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43н. Рекомендуемый формат отчета представлен в приказе Минфина от 22.07.2003 г. № 67н.
Отчет содержит сведения об остатках, положительных и отрицательных потоках денежных средств, связанных с их получением и использованием, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Потоки денежных средств по текущей деятельности могут представляться прямым или косвеннымметодом (рис.1).
Методы составления отчета о движении денежных средств
|
|
|
по текущей деятельности
 |
| ПРЯМОЙ МЕТОД | КОСВЕННЫЙ МЕТОД |
| Раскрывается информация об основных видах валовых поступлений и платежей, которая может быть получена: ¨ либо из данных бухгалтерского учета; ¨ либо путем корректировки продаж и их себестоимости с учетом: a) изменений в запасах, операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период; b) других неденежных статей; c) прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков. | Прибыль или убыток за отчетный период корректируется с учетом: a) результатов операций неденежного характера; b) любых отсрочек или начислений в отношении операционных денежных поступлений или платежей, относящихся к прошлым или будущим периодам; c) статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми денежными потоками. |
Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:
· объемы и источники получения денежных средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;
· достаточность собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
|
|
|
· необходимость привлечения дополнительных заемных средств в рамках финансовой деятельности;
· прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, то есть полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем.
Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета «О движении денежных средств» и его анализа.Его реализация основана на корректировках чистой прибыли отчетного периода, в результате которых она становится равной чистому денежному потоку (приросту остатка денежных средств).
Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения денежных средств, руководство организации может:
1. корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами,
2. принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.
|
|
|
СИСТЕМА АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ:
| Горизонтальный | Анализ показателей динамики |
| Вертикальный | Анализ структурных показателей |
| Сравнительный | Анализ по центрам ответственности, по видам инвестиций, финансовых инструментов |
| Коэффициентный | Анализ ликвидности, оборачиваемости, эффективности |
| Интегральный | SWOT-анализ, анализ общего цикла денежного оборота |
| Факторный | Расчет и оценка влияния внешних и внутренних факторов |
Анализ взаимосвязи затрат, объема деятельности и прибыли. Методы анализа безубыточности.
Анализ безубыточности выполняется в краткосрочном периоде при соблюдении следующих условий в некотором диапазоне объемов производства, называемым приемлемым диапазоном:
• затраты и выпуск в первом приближении выражаются линейной зависимостью;
• производительность не меняется в пределах рассматриваемых изменений выпуска;
• цены остаются стабильными;
• запасы готовой продукции несущественны.
В системе бухгалтерского управленческого учета для вычисления точки безубыточности применяются следующие методы:
1) математический метод (метод уравнения);
2) метод маржинального дохода (валовой прибыли);
3) графический метод.
Метод уравнения основан на исчислении прибыли по формуле:
или 
- выручка = цена * количество проданной продукции
- совокупные переменные затраты = удельные переменные затраты (на единицу продукции) * количество проданной продукции
- совокупные постоянные затраты
Точка безубыточности 
;
Влияние факторов цены, переменных и постоянных затрат на критический объем
| Фактор | Изменение фактора | Критический объем |
| Цена реализации | Увеличивается Снижается | Снижается Поднимается |
| Переменные затраты на ед. продукции | Увеличиваются Снижаются | Поднимается Снижается |
| Совокупная величина постоянных затрат | Увеличивается Снижается | Поднимается Снижается |
Маржинальный анализ используется в следующих случаях:
1. Создание нового предприятия.
2. Анализ производственных и маркетинговых стратегий.
3. Принятие управленческих решений, связанных с внедрением новых видов продуктов.
4. Изменение объёма производства и ассортимента выпускаемой продукции.
5. Модернизация производственных мощностей.
Рисунок –Результаты анализа безубыточности
При проведении анализа безубыточности придерживаются следующей последовательности:
1. необходимо осуществить сбор и обработку исходной информации;
2. определить сумму постоянных и переменных затрат на производство и реализацию продукции на базе применения таких методов, как метод корреляции, минимаксный метод и метод наименьших квадратов;
3. произвести расчет величин исследуемых показателей;
4. провести сравнительный анализ уровня исследуемых показателей;
5. провести факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей;
6. осуществить прогнозирование их величин в условиях изменяющейся среды.
Наиболее важные предположения, подразумеваемые при расчете безубыточности:
1. Факторы, входящие в состав модели, действительно ведут себя, как предполагалось:
- издержки обоснованно подразделяются на постоянные и переменные;
- переменные издержки колеблются прямо пропорционально объему продаж;
- постоянные издержки остаются неизменными при любых колебаниях, относящихся к рассматриваемой ситуации;
- продажная цена единицы продукции останется неизменной в диапазоне, включенном в анализ.
2. Предположения, относящиеся к деятельности предприятия и окружающей среде, которые подчеркивают статичный характер любого расчета безубыточности:
- ассортимент реализуемой продукции остается неизменным;
- эффективность деятельности остается постоянной;
- цены факторов, влияющих на себестоимость, не изменяются;
- единственный фактор, влияющий на себестоимость – объем продаж;
- уровень запасов на начало и конец периода останутся, по существу, неизменными;
- нет существенного изменения в общем уровне цен за данный период.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 772; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!