Анализ финансовых результатов деятельности организации

Стр 1 из 3Следующая ⇒

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации Разработка и анализ финансового раздела инвестиционного проекта с использованием программы COMFAR III ВЫПУСКНАЯ ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Кононович Марина Руководитель: Игреков Владимир Зетович «___»______________ 2012г [Выберите дату] «Допустить к защите»

Декан Факультета ______________________«_____»__________2012

Г.Москва – 2012

Дипломная работа специалиста

Оглавление

Оглавление. 2

Введение. 3

1. Теоретические основы бизнес-планирования при разработке инвестиционных проектов. 6

1.1 Цели и задачи бизнес-планирования инвестиционных проектов. 6

1.2 Инвестиционный проект. 8

1.3 Структура бизнес-плана. 13

Выводы по I разделу. 17

2. Анализ финансового состояния ООО "Доктор-лор". 18

2.1 Общая характеристика деятельности организации, планирующей расширение бизнеса. 18

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации. 19

2.3. Анализ кредитоспособности организации. 22

Выводы по II разделу: 26

3. Бизнес-план инвестиционного проекта компании ООО "Доктор-лор". 27

3.1 Резюме проекта. 27

3.2 Исследование продукта и анализ внешней среды. 28

3.3 Риски. 33

3.4 Финансовый план. 35

Выводы по III разделу: 43

Заключение. 44

Список использованной литературы: 46

1) Приложения 49

Введение

Современная экономическая ситуация в Российской Федерации диктует предприятиям новый подход к внутрифирменному планированию. Деятельность предприятия в условиях конкуренции и в постоянно меняющейся конкурентной среде требуют от руководства постоянного совершенствования предпринимательской деятельности. Они вынуждены искать такие формы и модели планирования, которые обеспечивали бы максимальную эффективность принимаемых решений. Оптимальным вариантом достижения таких решений в новых экономических условиях хозяйствования является бизнес-план.

Данная тема была выбрана мною в связи с ее острой актуальностью. Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное значение, поскольку создает основы для стабильного развития экономики в целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов. Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Любая фирма в результате своего функционирования сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие. В любой эффективно действующей фирме вопросы управления инвестиционным процессом занимают одно из самых главных мест.

Целью данной работы является рассмотрение варианта расширения бизнеса. Предметом является разработка бизнес-плана инвестиционного проекта. В соответствии с целью выпускной работы были поставлены следующие задачи:

1)исследовать теоретические основы бизнес-планирования инвестиционных проектов;

2)провести анализ и дать оценку кредитоспособности организации;

3) разработать бизнес-план инвестиционного проекта.

Кратко рассмотрим основные пункты работы.

Инвестиционное планирование - это упорядоченный процесс обработки информации с целью разработки плана проекта, который определяет прогнозные показатели результатов проекта.

Согласно закону № 39-ФЗ «инвестиционный проект есть обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)». [2]

Данная работа не была бы полной без изучения классификации инвестиционных проектов. С позиции управленческого персонала компании инвестиционные проекты могут быть классифицированы по различным основаниям, таким как предназначение инвестиций, величине требуемых инвестиций, тип ожидаемого эффекта и др.

Затем следует рассмотреть бизнес-план. Бизнес-план является инструментом осмысления и обоснования тех хозяйственных мероприятий, которые требуют вложения заметных инвестиционных ресурсов. Бизнес-план может состоять из следующих разделов: обзорный раздел (Резюме), описание предприятия, описание продуктов (товаров/ услуг), анализ рынка, маркетинг, производственный план, организационный план, финансовый план, риски.

Объектом исследования является предприятие ООО "Доктор-лор". Целями создания ООО "Доктор-лор» являются расширение рынка медицинских услуг, улучшение сервисного медицинского обслуживания в г. Москве с применением передовых методов лечения, соответствующих специфике каждого больного, а также извлечение прибыли. Необходимо также рассмотреть финансовые результаты деятельности расширяющегося предприятия, проанализировать его кредитоспособность.

При разработке бизнес-плана необходимо рассмотреть оказываемые услуги, провести анализ рынка, маркетинговые исследования, рассчитать финансовый план и проанализировать возможные риски.

В дипломной работе использованы следующие источники:

- Нормативные документы: Федеральные законы, указы, постановления, положения, инструкции, письма, Приказы, налоговый кодекс.

- Учебная литература;

- Статьи периодических изданий по теме дипломной работы.

Данная работа, состоит из трех разделов. В первом разделе раскрыта сущность и теоретические основы бизнес-планирования, структура бизнес-плана. Во втором разделе произведен анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Доктор-лор". В третьем разделе представлен бизнес-план инвестиционного проекта, идеей которого является создание второго медицинского кабинета, с большим ассортиментом предлагаемых услуг. Разработка бизнес-плана направлена на решение стратегических задач предприятия ООО "Доктор-лор" по расширению охвата рынка, продвижению торговой марки, увеличения оборота и получения прибыли.

Теоретические основы бизнес-планирования при разработке инвестиционных проектов

Цели и задачи бизнес-планирования инвестиционных проектов

Планирование нужно на всех этапах жизненного цикла инвестиционного проекта. На прединвестиционной фазе планирование служит основой для принятия решения об инвестициях. На инвестиционной фазе планирование продолжается в силу разрешения неопределенностей по реальному ходу исполнения этой фазы. На фазе эксплуатации планируется операционная деятельность результата проекта и, возможно, завершение его эксплуатации.

Значение планирования заключается, прежде всего, в том, что оно может снабдить высокую степень и высокую вероятность достижения цели на основе систематической подготовки решений. [V1] Тем самым оно представляет собой предпосылку эффективной деятельности предприятия.

Планирование имеет 3 уровня: стратегический уровень; натактический уровень; оперативный уровень.

Планирование выполняет функции: обнаружение шансов и рисков; образованию маневра для дальнейших действий; уменьшение уровня сложности; способствование эффекту приумножения результатов; постановка цели; преждевременное предупреждение; координация некоторых планов; идентификация проблем; определение контроля; информирование и мотивация сотрудников.[10, c. 134-135][V2]

При планировании используются знания для идентификации проблем и для принятия решений. Они касаются формирования целей, внешних показателей, внутренних показателей, альтернативных вариантов принятия решения.

При планировании различают формальные и реальные цели.

Формальные цели выводятся из мотивации деятельности лиц, принимающих решения. К ним, например, относятся, стремление к прибыли, достижению значительных оборотов, стремление к престижу и власти. К формальным социальным целям относятся сохранение рабочих мест, защита окружающей среды и т.д.

Реальные цели выводятся из формальных целей и представляют собой пути достижения формальных целей. Реальные цели касаются видов продукции, которую необходимо произвести, ее качества и количества, а также видов факторов производства, их качества и количества.

Важным шагом при планировании является уяснение, и анализ проблем, если эти проблемы неоднозначно разграничены и упорядочены. Последовательными шагами уяснения и анализа проблем являются:

Сначала необходимо определение фактического состояния, то есть проведение анализа положения; затем проводится прогноз положения; затем идентификация проблем посредством противопоставления системы целей и результатов анализа и прогноза положения, анализ сферы проблем; затем структурирование проблем.

Далее предпринимается поиск альтернатив. Различные инвестиционные возможности следует сформулировать таким образом, чтобы они исключали друг друга.

Типичные альтернативы инвестиционного планирования можно обрисовать следующими вопросами: следует ли вообще осуществлять инвестиции либо отказаться от них? Какой из нескольких взаимоисключающих инвестиционных объектов следует реализовать? Как долго следует эксплуатировать инвестиционный объект, если этот объект уже реализован? Какие инвестиции и в каком объеме следует реализовывать одновременно при дефиците финансовых средств? Какие инвестиционные объекты, в какие сроки и в каком объеме следует реализовывать? Какие инвестиционные объекты, какие виды продукции, в какие сроки и в каком количестве следует реализовывать и производить?

Анализ альтернатив определяет показатели, для которых должны быть сделаны прогнозы.

Прогнозы представляют собой предсказания о будущем положении дел, составляющие на основе практического опыта и теоретических знаний.

Прогнозы подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. [19, c. 232]

Инвестиционный проект

Инвестиционная деятельность имеет исключительно важное значение, поскольку создает основы для стабильного развития экономики в целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов. Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Любая фирма в результате своего функционирования сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие. Иначе говоря, чтобы фирма эффективно развивалась, ей необходимо наличие четкой политики своей инвестиционной деятельности. В любой эффективно действующей фирме вопросы управления инвестиционным процессом занимают одно из самых главных мест. В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет, как правило, ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому, необходимо выбирать оптимальный инвестиционный проект. Реализация целей инвестирования предполагает формирование инвестиционных проектов, которые обеспечивают инвесторов и других участников проектов необходимой информацией для принятия решения об инвестировании. Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко:

Как деятельность (мероприятие), предполагающая осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;

Как система, включающая набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти действия. [21, c. 115]

В данной работе говориться об оценке капитальных вложений в реальный инвестиционный проект, поэтому понятие «инвестиционный проект» используется во втором значении.

Документально оформленное обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

Бизнес-план как описание практических действий по осуществлению инвестиций.

На практике инвестиционный проект не сводиться к набору документов, а понимается в более широком аспекте – как последовательность действий, связанных с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением мощностей в действие, текущей оценкой целесообразности поддержания и продолжения проекта и итоговой оценкой результативности проекта по его завершении. В этом случае инвестиционному проекту свойственна определенная этапность, т.е. он развивается в виде предусмотренных фаз (стадий), а набор документов, обосновывающих его целесообразность и эффективность, выступает лишь одним из элементов, хотя и ключевых, проекта в целом. Именно в таком ключе и будет трактоваться инвестиционный проект в данной работе.

Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены. Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторами, т.е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы). В качестве заказчиков по инвестиционному проекту могут выступать как собственно инвесторы, так и уполномоченные ими физические и юридические лица. Непосредственные работы по возведению производственных мощностей в соответствии с требованиями проекта осуществляются подрядчиками, под которыми понимаются физические и юридические лица, выполняющие работу по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом. Пользователями объектов капитальных вложений могут выступать как инвесторы, так и любые физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объединения. Субъекту инвестиционной деятельности законом разрешено совмещение двух или более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними. Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности, самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных инвестиций, а также осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством РФ. Вместе с тем инвесторы несут ответственность за нарушение законодательства РФ и обязаны в установленном порядке возместить убытки в случае прекращения или приостановления инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государство не только регулирует инвестиционную деятельность, но и гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: а) обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; б) гласность в обсуждении инвестиционных проектов; в) право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; г) защиту капитальных вложений. Управленческие решения по поводу целесообразности инвестиции (в особенности реальных), как правило, относятся к решениям стратегического характера. Они требуют тщательного аналитического обоснования в силу целого ряда причин. Во-первых, любая инвестиция требует концентрации крупного объема денежных средств. Во-вторых, инвестиции, как правило, не дают сиюминутной отдачи и вследствие этого возникает эффект иммобилизации собственного капитала, когда средства омертвлены в активах, которые, возможно начнут приносить прибыль лишь через некоторое время. Поэтому любая инвестиция предполагает наличие у компании определенного «финансового жирка», позволяющего ей безболезненно пережить этап становления нового бизнеса (подразделения, технологической линии и т.п.). В-третьих, в подавляющем большинстве случаев инвестиции делаются с привлечением заемного капитала, а поэтому предполагаются обоснование структуры источников, оценка стоимости их обслуживания и формулирования аргументов, позволяющих привлечь потенциальных инвесторов. [9, c. 68-69]

Инвестиционные проекты различаются по степени риска: наименее рисковые проекты, выполняемые по государственному заказу; наиболее рисковые проекты, связанные с созданием новых производств и технологий.

По срокам реализации: Краткосрочные (до 3 лет); Среднесрочные (3-5 лет); Долгосрочные (свыше 5 лет).

Фазы развития инвестиционного проекта.

Любой проект, даже самый крупный, обычно является лишь элементом инвестиционной программы, осуществляемой в рамках инвестиционной политики фирмы. Разработка этой политики предполагает: формулирование долгосрочных целей деятельности фирмы; поиск иных перспективных сфер приложения свободного капитала; разработку инженерно-технологических, маркетинговых и финансовых прогнозов; формулирование целей и подцелей инвестиционной деятельности; исследование рынка и идентификацию возможных и доступных проектов; экономическую оценку и перебор вариантов в условиях различных ограничений (временных, ресурсных, имеющих экономическую и социальную природу и др.); формирование инвестиционного портфеля; подготовку и периодическое уточнение бюджета капитальных вложений; перманентную оценку действующих проектов; оценку последствий реализации завершившихся проектов. В ходе формирования стратегии развития фирмы очерчиваются основные направления ее деятельности, сферы и приоритетность приложения капитала. При этом исходят из приемлемой рентабельности, устойчивости роста, необходимой диверсификации бизнеса. Вопрос о поиске перспективных сфер приложения капитала возникает по мере стабилизации выбранного бизнеса и появлении денежных средств, которые собственники считают возможным не изымать из бизнеса. Любая инвестиционная программа базируется на прогнозных оценках маркетингового, технического, технологического и финансового характера, которые используются при разработке бюджета капиталовложений. С течением времени в крупной фирме чаще всего формируется портфель допустимых проектов, которые могут быть реализованы по мере появления источников финансирования. Более того, любое конкретное приложение капитала обычно может быть выполнено различными способами, т.е. как правило, возникает понятие альтернативных проектов, из которых с помощью ряда критериев и выбирается окончательный вариант действий. В крупной фирме инвестиционная деятельность, понимается как совокупность чередующихся проектов, осуществляется практически непрерывно. Этим обуславливается необходимость постоянного текущего контроля и оценки действующих проектов на предмет целесообразности их продолжения или, напротив, завершения. Любой завершенный проект подлежит так называемому пост-аудиту, в ходе которого оцениваются полученные результаты и последствия. Разработка и реализация конкретного инвестиционного проекта осуществляется в несколько этапов (фаз): предынвестиционный, инвестиционный, эксплуатационный, ликвидационно-аналитический. Предынвестиционная стадия непосредственно предшествует основной – инвестиций. Именно на данной стадии жизненного цикла проекта закладываются его жизнеспособность и инвестиционная привлекательность. Предынвестиционные исследования должны дать полную характеристику инвестиционного проекта.

Продолжительность данной стадии жизненного цикла инвестиционного проекта зачастую невозможно определить достаточно точно. В мировой практике выделяют следующие этапы (стадии) предынвестиционных исследований:

Формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций;

Предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей;

Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО), или оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости;

Подготовка оценочного заключения и принятие решения об инвестировании. [3, c. 78]

Логика подобного деления на этапы проста. Сначала необходимо найти возможность улучшения показателей фирмы с помощью инвестирования. Далее надо проработать все аспекты реализации инвестиционной идеи и подготовить бизнес-план. Если разработанный бизнес-план представляет интерес, то следует продолжить исследования путем глубокой проработки плана и тщательной оценки экономических и финансовых аспектов намечаемых инвестиций. Наконец, если результат оценки оказывается благоприятным, наступает этап принятия решения о реализации проекта и выбора наилучшей из возможных схем его финансирования. Достоинством такого поэтапного подхода является обеспечение возможности нарастания усилий и затрат, вкладываемых в подготовку проекта. Рассмотрим более подробно круг задач, решаемых на каждом этапе предынвестиционных исследований.

Структура бизнес-плана

Бизнес-план является инструментом осмысления и обоснования тех хозяйственных мероприятий, которые требуют вложения заметных инвестиционных ресурсов. Бизнес-план - концептуальный документ, который используется для привлечения внешних инвестиций и внутрифирменного планирования.

Бизнес-план должен соответствовать принципам обоснованности и документированности, т.е. содержать необходимую подтверждающую информацию; так же бизнес-план должен быть адекватным и понятным тем, кому он будет представлен, если приводятся специальные термины, то должна быть их расшифровка. Важно чтобы бизнес-план был реалистичным, необходимо избегать чрезмерного оптимизма в прогнозах и расчетах. [29]

Бизнес-план может состоят из следующих разделов:

Обзорный раздел (Резюме)

Описание предприятия

Описание продуктов (товаров/ услуг)

Анализ рынка

Маркетинг

Производственный план

Организационный план

Финансовый план

Риски

Приложения

Первый раздел бизнес-плана – резюме. Цель этого раздела – заинтересовать читающего (инвестора, эксперта, члена жюри и т.п.), привлечь внимание к вашему проекту. Резюме должно быть коротким и содержательным и занимать не более 2-3-х страниц.

Резюме, является скелетом бизнес-плана, его основой. И начать писать его необходимо еще до начала разработки бизнес-плана. По мере работы, необходимо постоянно возвращаться к резюме, и редактировать его, а окончательный вид этот раздел примет после завершения работы над основной частью бизнес-плана. При презентации проекта перед различными инвесторами, акценты в резюме вашей работы могут меняться в соответствии с критериями оценки бизнес-проекта.

Резюме – важнейшая часть плана, т.к. в нем заключен проект в концентрированном виде. Если не удается этим разделом заинтересовать потенциального инвестора, то дальнейшее содержание работы он читать не будет.

Резюме представляет собой краткий обзор бизнес-плана и может включать следующую информацию: наименование проекта; характеристика организации, обращающейся за предоставлением средств; наименование, организационно-правовая форма, количество разработчиков/ количество сотрудников, уставный фонд, оборот за последний год (для действующих организаций), контактные данные (почтовый адрес, телефон), банковские реквизиты (для действующих организаций), фамилия, имя, отчество, возраст и квалификация руководителя проекта. краткое описание проекта, особо выделив, идет ли речь о "start-up" или о расширении существующего дела; краткие сведения о квалификации управленческого персонала, какими особенностями, применительно к настоящему проекту, обладает управленческий персонал; описание ситуации на рынке и в отрасли; преимущество продукции или услуг предприятия; собственные ресурсы компании и ее текущее финансовое состояние; долгосрочные и краткосрочные цели проекта, какого роста можно ожидать, какие доходы предполагается получить, за какой период времени; степень согласования проекта с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами (если необходимо); потребность в инвестициях, направления их использования, предполагаемые источники финансирования, как они будут возвращаться (погашаться) инвесторам; наличие лицензий, сертификатов, разрешений и т.д.; ключевые экономические показатели эффективности проекта; возможные риски и система страховок.

В случае необходимости (возможности) привлечения иностранных инвесторов резюме составляется как на русском, так и на английском языках. В резюме также отражается степень конфиденциальности изложенной в бизнес-плане информации.

Следующим разделом бизнес-плана должен стать раздел описание предприятия. Цель этого раздела – познакомить читающего с организацией, представляющей бизнес-план. Оптимальный объем – до 1 страницы.

Если компания уже существует на рынке, то в этом разделе плана могут быть отражены следующие содержательные блоки: краткая история развития компании; основные виды деятельности; отличительные черты компании; основные достижения предприятия (если есть какие-то награды, патенты, лицензии, сертификаты, ноу-хау); показатели финансовой эффективности предприятия; краткое описание основных клиентов.

Важным разделом бизнес-плана является описание продуктов. Цель этого раздела – представить подробную характеристику продуктов организации (товаров или услуг). Оптимальный объем – 3-4 страницы.

В этом разделе описываются следующие информационные блоки: характеристика предлагаемых товаров и услуг; ассортимент; функциональное назначение продукции, для каких целей она предназначена; примеры использования продукции; технологичность; универсальность; соответствие продукции принятым стандартам; на какой стадии находится продукт в настоящее время (идея, рабочий проект, опытный образец, серийное производство и т.п.); имеются ли возможности для дальнейшего развития продукта; патентно-лицензионная защита; сравнение с аналогами конкурентов; отзывы потребителей.

Еще одним немаловажным разделом бизнес-плана является анализ рынка. Прежде, чем начинать действовать на рынке, предпринимателю необходимо иметь по возможности полное представление о том, что на нем происходит. Для этого, вам сначала надо определить глубину необходимого маркетингового анализа и установить основные источники информации для исследования данных о рынке.

В задачи маркетингового исследования входит сбор, анализ и обработка информации о рынках, клиентах и конкурентах.

Существуют два основных вида исследований для получения данных в процессе проведения маркетингового анализа. Исследование данных и их оценка в процессе проведения маркетингового анализа могут быть осуществлены путем:

проведения кабинетных исследований - рассмотрения существующих источников информации - с целью общей количественной оценки;

проведения полевых исследований - прямые контакты – с целью более детальной количественной и качественной оценки.

Для начала необходимо определить, что должно служить основным источником информации, – уже собранный кем-то материал, т.е. «вторичные» данные (например, статистические данные, обзоры рынка) или сбор новых данных, т.е. «первичные» данные (например, выборочные опросы потребителей). Преимущества вторичных данных – простота доступа к информации, относительно небольшая стоимость, быстрота применения. Недостатки использования вторичных данных заключаются в том, что они могут быть устаревшими, неточными, неполными, для них не всегда может быть известен метод сбора и обработки информации.

Доступными источниками получения первичных данных могут быть различные формы опроса клиентов и конкурентов (интервью, интернет, телефонный), закупка продукции и ее экспертиза; круглый стол для клиентов; испытания прототипов на объекте клиента.

Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство:

BEP = TFC/С = TFC /( P-VC) (4)

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

BEP = TFC/(С/Р) = TFC/(Р-VC)/P (5)

BEP (англ. break-even point) — точка безубыточности,

TFC (англ. total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (англ. unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (англ. unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (англ. unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли переменных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VС) или просто Маржинальный доход).

Рассмотрим точку окупаемости. Точка окупаемости — это такая сумма валового дохода, при которой произведение количества потребителей на среднюю валовую прибыль от одной покупки равно суммарным затратам на ведение бизнеса. Валовая прибыль определяется как продажная цена продукта минус прямые издержки, связанные с изготовлением продукта; или продажная цена услуги минус прямые издержки при оказании данной услуги.

Выводы по I разделу

Подводя итог рассмотренным вопросам бизнес-планитрования, подтвердим, что развитие экономики любой страны происходит благодаря появлению новых предприятий, расширению действующих производств и отмиранию тех компаний, которые более не являются конкурентоспособными. Организация любого нового предприятия или развитие действующего бизнеса сопряжено с инвестициями, которые необходимо окупить в максимально короткий срок. Для этого необходим качественный расчет прогнозных денежных потоков, по результатам которого предприниматель принимает решение о начале инвестирования или наоборот – о нецелесообразности вхождения в проект. Финансовый документ, на базе которого принимается решение о финансировании проекта, называется бизнес-планом.

2. Анализ финансового состояния ООО "Доктор-лор"

Общая характеристика деятельности организации, планирующей расширение бизнеса

Предприятие является юридическим лицом, имеет обособленное имущество.

ООО "Доктор-лор" осуществляет свою деятельность в соответствии с законами и иными нормативными актами Российской Федерации, а также Уставом.

Целями создания ООО "Доктор-лор" являются расширение рынка медицинских услуг, улучшение сервисного обслуживания в г.Москва, применение передовых методов лечения, соответствующих специфике каждого больного, а также извлечение прибыли.

ООО "Доктор-лор" зарегистрировано 04 февраля 2005 года Инспекцией Федеральной Налоговой Службы России № 34 по г. Москве. Так же в 2005 году была получена лицензия на сестринское дело и амбулаторно-поликлиническую помощь, в том числе в условиях дневного стационара и стационара на дому: отоларингология. Так же в 2008 году была получена лицензия на выдачу больничных листов. В 2009 году была получена лицензия на оказание услуг невролога.

Управление Предприятием осуществляет Генеральный директор - собственник капитала.

Основными видами деятельности Общества являются:

оказание услуг ЛОР-врача;

оказание услуг невролога;

выдача больничного листа;

иные виды деятельности, не запрещенные законодательством, направленные на достижение уставных целей.

Основной, преобладающей и имеющей приоритетное значение деятельностью общества является оказание ЛОР-услуг.

Для выполнения производственных задач предприятие полностью обеспечено трудовыми ресурсами.

Для поддержания качества услуг медицинские работники проходят регулярное обучение, участвуют в тематических конференциях, проходят тренинги.

Уставный капитал предприятия составляет 10000 (десять тысяч) рублей.[24]

ООО "Доктор-лор" находится на упрощенной системе налогообложения с объектом налогообложения «Доходы». В соответствии с п. 3 ст. 4 Закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» организации, перешедшие на упрощенную систему налогообложения, освобождаются от обязанности ведения бухгалтерского учета. Данной системе налогообложения посвящена глава 26.2 НК РФ «Упрощенная система налогообложения». [1]

Стратегия развития предприятия на 2011-2013 года включает расширение производства и введение новых направлений развития предприятия. Планируется открыть еще один медицинский кабинет в г.Москве. Это было вызвано потребностью на рынке медицинских услуг.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему выработать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия носит комплексный характер вследствие обоснования уровня параметров, дающих объективную и точную картину его финансовых результатов, эффективности использования экономических ресурсов и величины производственного потенциала.

На основе данных книги доходов и расходов были получены следующие условные данные представленные в таблице «Доходы и расходы по обычным видам деятельности ООО "Доктор-лор" (см. Приложение А) [23]

Для наглядного отражения динамики доходов и расходов от основной деятельности, целесообразно представить эти данные в виде графиков, представленных на рисунках 2.1-2.3:

Рисунок 1- Динамика выручки (нетто) от показания услуг (за минусом налога), тыс. руб.

Рисунок 2- Динамика суммарных расходов на основную деятельность, тыс. руб.

Рисунок 3- Динамика чистой прибыли, тыс. руб.

Таким образом, текущая деятельность ООО "Доктор-лор" является эффективной. Предприятие на протяжении рассматриваемого периода покрывает расходы, связанные с основной деятельностью, получая при этом прибыль.

Рассчитаем рентабельность организации. Принимая во внимание, что собственный капитал организации в 2008 году составлял 8 000 000 рублей, в 2009 году был увеличен на 70 000 рублей и далее не менялся в рассматриваемый период, с помощью формулы (2) можно рассчитать рентабельность собственного капитала. Полученные результаты представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Расчет рентабельности собственного капитала.

Рассматриваемые года	Собственный капитал, руб.	Прибыль, руб.	ROE, %
2008	8000 000	3 100 000	38,7
2009	8700 000	3 380 000	38,8
2010	8700 000	3 400 000	39

Для наглядности представим результаты в виде графика.

Рисунок 4- Динамика рентабельности ООО "Доктор-лор", %.

Рентабельность в 2009 значительно не изменилась в связи с тем, что увеличение собственного капитала выросло большими темпами, чем прибыль. В 2010 году рентабельность выросла за счет увеличения прибыли при неизменном собственном капитале. Заемного капитала у организации нет.

Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 4492; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

12 3 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!