Японские свечи как метод анализа цены акций
СЛ 1 и 2
Такая процедура, как технический анализ рынка ценных бумаг, в самом простейшем понимании, представляет собой исследование состояния и тенденций динамики фондового рынка. Теоретической и методологической основой этого изучения является признание принципа действия внешних возмущений рынка. Согласно этому принципу, в результате таких возмущений, изменяются показатели объемов торговли и, соответственно, показатели ценовых уровней. Именно поэтому технический анализ рынка ценных бумаг предполагает возможность игнорирования при исследовании факторов внешнего характера, и уделение наибольшего внимания динамике показателей самого рынка.
Технический анализ рынка ценных бумаг представляет собой систему прогнозирования цен основанную на информации полученной в результате рыночных торгов. В отличие от фундаментального анализа акций, основанного на изучении производственной деятельности предприятия, в основе технанализа лежит выделение и изучение определенных закономерностей в движении графика котировок. Иными словами, при использовании технического анализа, трейдер совершая торговую операцию, руководствуется только графическим изображением, при этом он может быть абсолютно не знаком с деятельностью компании ценными бумагами которой он торгует.
СЛ 3
Сл
Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг задействует множество инструментов, но основные факторы, от которых он зависит – это объем торгов, динамика цен и исторические данные.
Теория построена на трех основных правилах:
|
|
|
В движение графика котировок уже учтены различные факторы, влияющие на изменение цен. Поэтому, не имеет смысла отдельно изучать зависимость цен от политических или экономических новостей.
Изменения цен происходят не случайным образом, а подвержены влиянию некоторых тенденций. То есть, разбив график на временные интервалы, можно увидеть изменение цены в одном направлении.
Цикличность рынка. При возникновении определенных ситуаций, реакция участников рынка всегда одинаковая. Поэтому при их повторном появлении, на графике котировок появляются похожие графические модели, распознав которые можно предугадать дальнейшее движение цен.
Для оценки информации, технический анализ фондового рынка имеет несколько методик.
СЛ
В рамках классического западного технического анализа определена нижеследующая классификация:
- Графические методы
- Методы, использующие фильтрацию и математическую аппроксимацию.
ГРАФИЧЕСКИЕ
- гистограммы,
- линейные,
- крестики-нолики,
- японские свечи
|
|
|
Первые два типа графиков - основа классического технического анализа, а два последних послужили толчком к созданию особых ветвей прогнозирования.
Очевидно, что современному инвестору нет необходимости в ручную строить и рисовать графики – за него это сделает компьютер. Существует большое количество прикладных программ технического анализа (WindowsOnWallStreet, Metastock и др.), имеющих довольно значительную стоимость. Но для большинства случаев достаточно возможностей, предоставляемых бесплатными или умеренно платными сайтами консалтинговыхагентств по Интернет.
Методы, использующие фильтрацию и математическую аппроксимацию.
Скользящее среднее — это среднее значение цен закрытия в течение определенного количества дней. Аналитики могут видеть, соответствуют ли цены общей линии (кривой, проведенной через значения цен) или выбиваются из нее.
Использование осцилляторов - один из наиболее легких и в тоже время надежных способов получения прогнозов о дальнейшем движении цены. В отличие от скользящих средних наиболее сильную сторону осцилляторов составляет возможность анализа нетрендовых рынков. В ситуации нетрендового рынка цена настолько часто меняет свое направление движения, что даже при незначительности этих изменений торговля, особенно спекулятивная, может привести к серьезным убыткам. Поэтому до появления осцилляторов рекомендовалось вообще воздерживаться от торговли в такое время.
|
|
|
В основе всех осцилляторных методов лежат различные формулы, которые в свою можно применять к различным периодам времени.
А самым первым инструментом для прогнозирования цен была японская методика Кэйсен. Она с успехом используется и по сей день, под названием японские свечи.
Сл
Японские свечи как метод анализа цены акций
Японские свечи – это вид графика, который используется в техническом анализе рынка акций. Он состоит из прямоугольных фигур – свечей, каждая из которых соответствует определенному временному интервалу – если график с минутным таймфреймом (М1), то каждая свеча имеет интервал в минуту если это график М5 – то свеча имеет интервал в 5 минут
Свеча состоит из двух элементов – тела и тени. Границы тела показывают уровень цены открытия и закрытия на данном временном промежутке. А границы верхней и нижней тени показывают максимальную и минимальную цену за этот же интервал.
Существует два вида свечей – бычья и медвежья. Бычья свеча отражает рост цен за указанный интервал и ее тело не закрашено. На цветных графиках растущая свеча имеет зеленый цвет, а падающая красный.
|
|
|
У восходящей (бычьей) свечи верхняя граница тела – указывает цену закрытия, а нижняя цену открытия.
Нисходящая (медвежья) свеча характеризует падение цены и ее тело закрашено в темный цвет. На такой свече верхняя граница тела указывает цену открытия, а нижняя – цену закрытия.
Прогнозирование цены с помощью японских свечей основано на анализе формы отдельно взятых свечей, а также их комбинаций.
7 СЛ
Существует довольно много различных свечей имеющих названия и подающих свои сигналы о возможном изменении рынка. Технический анализ фондового рынка легко поддается при использовании закономерностей свечей – это видят все профессиональные трейдеры как участники рынка и действуют соответственно. Наиболее точный прогноз дают свечи «молот» и «повешенный». Они сигнализируют о развороте графика. Обе свечи имеют небольшое тело и длинную тень. «Молот» располагается внизу графика и говорит о развороте тренда вверх, а «Повешенный» – на вершине графика, говорит о развороте тренда вниз.
Сл
Помимо «молота» и «повешенного» к основным видам японских свечей относятся «Утренняя звезда», «Вечерняя звезда», “Харами”, различные «доджи», также сигнализирующие о развороте и «марубодзу» – свеча, появление которой сигнализирует о сохранении тренда.
Сл
График Каги
В настоящее время практически все трейдеры торгуют по японским свечам и барам, даже не подозревая о том, что существуют более эффективные и информативные альтернативные способы представления рыночной цены. График Каги – один из таких методов.
Визуально График Каги представляет собой последовательность вертикальных линий, соединенных горизонтальными планками, поэтому при беглом изучении может показаться, что данный способ отображения цены очень похож на обычные бары. На самом деле, между упомянутыми графическими методиками нет ничего общего.
способ отображения цены кардинально отличается от привычных свечей или баров. Связано это с тем, что здесь полностью исключается фактор времени, т.е. динамика цены не разбивается на боксы, отображающие движение котировок за фиксированный интервал. Вместо этого алгоритм разметки включает следующие этапы и действия:
Если цена растёт, вертикальная линия продлевается вверх;
Когда начинается медвежья коррекция, график перестаёт расти, т.е. на некоторое время словно замирает. Далее события могут развиваться по двум сценариям;
Первый – медвежий откат оказался несущественным (не превысил предельно допустимое значение), поэтому после возврата цены на прежний уровень вертикальная линия вновь начинает расти в такт рыночному движению;
Второй – коррекция превысила допустимый диапазон, т.е. тренд развернулся. В этом случае на графике появится небольшая горизонтальная черта, после завершения которой начнёт формироваться нисходящая вертикальная линия;
Далее цикл повторяется, т.е. График Каги на медвежьем тренде строится точно также, как и на бычьем.
Плечо – это горизонтальная линия, идентифицирующая медвежий разворот, т.е. она формируется после того, как восходящее движение приостановилось, а коррекция превысила предельно допустимую величину. Выражаясь проще – это локальный максимум.
Талия формируется по обратному принципу, т.е. для её идентификации необходимо дождаться момента, когда после нисходящего импульса появится горизонтальная линия, иначе говоря, будет достигнут локальный минимум. В зависимости от того, в какой последовательности расположены рассмотренные только что элементы, график Каги будет обретать жирные/стройные очертания
Начнём с преимуществ, во-первых, рассмотренный способ представления цены является универсальным, т.е. он работает на всех рынках, начиная от фондовых бирж и заканчивая Форекс.
Отдельное внимание следует обратить на тот факт, что график Каги неуязвим перед гепами, т.е. его разметка не искажается при образовании ценового разрыва – линия будет продолжена, как будто на этом участке торги проходили в штатном режиме. На обычных чартах разница между котировками закрытия и открытия рынков часто приводит к замешательству.
Во-вторых, в данном случае разметка не привязана ко времени, т.е. трейдер оперирует только одной величиной – ценой. На первый взгляд может показаться, что это вовсе не плюс, а минус, так как всё движение смазывается и уже невозможно распознать, где именно был импульс, а где сформировался флет.
Тем не менее, если подходить к анализу рынка, отталкиваясь от предположения, что все движения формируют крупные игроки, которые не обращают внимания на случайные колебания и внутридневные диапазоны, то график Каги может стать неплохим помощником для среднесрочников и долгосрочников.
В-третьих, индикаторы, построенные по нестандартной разметке, генерируют более точные сигналы по сравнению с классическими вариантами разметки. Причина, по которой наблюдается данное явление, лежит на поверхности – каждый элемент Каги имеет равный вес, а при работе с обычными графиками расчёты искажаются за счёт разной длины свечей.
С другой стороны, график Каги обладает и некоторыми недостатками, которые обязательно следует принять во внимание. Прежде всего, он недоступен по умолчанию во многих терминалах. Данная проблема решается разработкой специальных индикаторов, но дело в том, что после обновлений MetaTrader старые версии алгоритмов иногда перестают работать. Если трейдер оптимизировал систему строго для рассмотренной методики, ошибки могут привести к простою.
Ещё один существенный недостаток изученного метода связан с его низкой эффективностью при торговле внутри дня. Как правило, для систем интрадей трейдеры используют ренко-графики, которые лучше реагируют на изменение рыночных котировок и считаются более гибкими в настройке.
И последний недостаток не столь очевиден, но о нём нельзя не упомянуть. К сожалению, сегодня наблюдается некоторый дефицит информации по графику Каги, иначе говоря, обучающей литературы просто недостаточно.
Сл
Еще несколько веков назад для экономии пространства на бумаге во время изображения графиков изменения цен на рис японцами были придуманы графики Ренко. В переводе с японского Renga обозначает «кирпич». Для изображения графиков Ренко используются бары одинакового размера – так называемые «кирпичики». Если на графике Ренко происходит последовательное формирование белых «кирпичиков», на рынке наблюдается восходящий тренд. Когда друг за другом следуют черные «кирпичики», говорят о нисходящем тренде. Таким образом, на графиках Ренко полностью отсутствует флет.
Главное преимущество использования графиков Ренко заключается в возможности постоянно находиться в рынке, что так любят начинающие трейдеры. Когда на смену бычьей тенденции формируется черный «кирпичик», обычно открывают продажи. Прибыль фиксируется при появлении белого «кирпичика», при этом открываются покупки. Таким образом, вы можете избавить себя от необходимости пережидания флета, постоянного проведения технического анализа и поиска свечных моделей. Используя графики Ренко, вы будете всегда в рынке вне зависимости от его текущего состояния. К другим преимуществам использования графиков Ренко можно отнести:
простое и точное определение трендов;
практически полное отсутствие «рыночных шумов» на графике;
возможность применения индикаторов и советников;
отсутствие перерисовки «кирпичиков» после их окончательного формирования;
снижение вероятности срабатывания ложных сигналов.
Если установить одинаковые индикаторы на графиках японских свечей и Ренко, то в последнем случае количество ложных сигналов заметно уменьшается. То же касается и использования трендовых советников.
Недостатки графиков Ренко
Несмотря на простоту и практичность применения графиков Ренко, они имеют следующие недостатки:
Окончательное формирование «кирпичиков» зависит от цен закрытия японских свечей. В связи с этим применение графиков Ренко на дневных таймфреймах является необоснованным, так как ожидание закрытия дневной свечи может привести к запаздыванию формирования графиков Ренко. Наибольший эффект от использования графиков Ренко наблюдается во время внутридневной торговли. Поэтому рекомендуется применять индикаторы Ренко на минутных таймфреймах;
Вторым, но не менее важным недостатком использования графиков Ренко, является длительное ожидание появления нового «кирпичика». Поскольку график Ренко не связан с временным фактором, а зависит от того, какое расстояние пройдет цена, то формирование следующего «кирпичика» может произойти в любое время – от 5 минут до нескольких часов. Все зависит от размера «кирпичика» и текущей волатильности на рынке. Если на рынке наблюдается флет, границы которого меньше размера «кирпичика», то его появления можно ожидать только после окончания консолидации;
Если указать меньший размер «кирпичиков», это может привести к появлению ложных сигналов разворота тренда. Большой размер «кирпичиков» снижает скорость движения цены, что приводит к уменьшению количества сделок и, соответственно, прибыли.
11 СЛ
График линейного прорыва
На очереди у нас следующая разновидность графика, которая носит название linebreakchart, что переводится, как «график линейного прорыва». По внешнему виду он напоминает японские свечи, с той лишь разницей, что на этих самых свечах будут отсутствовать верхние и нижние тени. Короче говоря, мы будем видеть только тела. Цвет этих тел, как и в любых других графиках, будет зависеть от цены закрытия, относительно предыдущего таймфрейма — зеленый (белый, синий), если цена выросла, и красный (черный), если цена упала.
Так по какому же принципу строятся свечи в графике линейного прорыва? Подобно кирпичикам графика ренко, свечи здесь не будут отражать временные периоды. Новая свеча появляется в тот момент, когда цена закрытия пересекает уровень цены максимума, либо минимума предыдущих свеч.
Теперь следует усвоить один важный момент — при трех последовательных свечах одного цвета, свеча разворота появляется только тогда, когда происходит их «прорыв». То есть цена закрытия должна быть ниже минимума трех предыдущих белых свеч, либо цена закрытия должна быть выше максимума трех предыдущих черных свеч. Кстати, количество свеч для прорыва, в некоторых графиках устанавливается самим трейдером, и может быть намного больше трех.
Стоит ли пользоваться данным видом графика? Лично я включал линейный прорыв всего лишь несколько раз в жизни, но некоторые трейдеры очень любят его расхваливать. Свою точку зрения они обосновывают тем, что он подает точные и простые сигналы для покупки финансового актива. Появление свечи разворота, как раз и является этим сигналом. Вы даже можете обратить внимание сами — если тренд разворачивается, то на графике обычно появляется несколько линий, следующих этому направлению (как минимум 2 или 3).
Но опять же, простота может послужить и минусом — часто бывает, что сигнал для покупки опциона оказывается запоздалым. И чтобы успевать вовремя открывать сделки, во всех трудах по техническому анализу, график линейного прорыва рекомендуется совмещать с другими торговыми инструментами.
12 СЛ
Пункто-цифровые графики («крестики-нолики», «pointandfigure», «P&F»), возникли в 1880 году с целью ускорения и облегчения передачи информации по телеграфу. Повторный интерес к «P&F» проявился в восьмидесятых годах прошлого века, когда была разработана детальная методика расчёта и обработки данного типа графического отображения котировки.
Алгоритм построения чарта на основе «крестиков-ноликов» базируется на одном из главных эмпирических постулатов развития рыночных отношений: действующая тенденция, скорее всего, сохранится какое-то время до того, как возникнет неопределённость.
Исходя из указанного тезиса, основное правило структурирования «pointandfigure» формулируется следующим образом: графически фиксируются только импульсы, незначительные коррекции не существенны, следовательно, не отмечаются визуально. Так продолжается до тех пор, пока не происходит перелом главенствующего тренда/
Надо иметь в виду, что график «P&F» представляет ценовой рыночный поток обобщённым образом, не зависящим от времени.
ПРЕИМУЩЕСТВА
Убирается шум цены Убирается временной фактор Упрощает построение тренда Упрощает определение УП и УС Упрощают определение долгосрочных ценовых движений.
Изначально такой тип отображения цены было невозможно перенести на график. Иными словами все построения крестиков и ноликов делались вручную на листках бумаги в клеточку и уже по ним определялись цели фигуры и точки входа. Разумеется, перенести крестики-нолики на меньшие ценовые диапазоны для скальпирования было попросту невозможно, поскольку пока человек успевал нарисовать на листике бумаги крестики и нолики, цена уже менялась. Соответственно данный метод использовался в большей части для долгосрочного прогнозирования. Сегодня же существует индикатор, который позволяет отобразить цену дляразных диапазонах прямо на графике терминала MT4.
13 сл
По-разному можно относиться к использованию объема при анализе ценовых движений, но сложившаяся практика придавать ему высокую значимость не позволяет игнорировать этот показатель.
Данный способ графического отображения ценовых данных, получил наименование в честь своего создателя - Эдвина С. Квина (EdwinQuinn), разработавшего данную технику в 40-х годах. Она применима на всех рынках: акции, фьючерсы, валюты, облигации - на любом инструменте, где помимо цены есть объем.
Метод Эквиобъема прост: объем размещается по горизонтальной оси, где в обычных построениях находится время, но так как оно тоже учитывается, то каждому бару соответствует и определенный временной интервал. Фактически Эквиобъем объединяет объем и время, демонстрируя нам активность продавцов и покупателей. При создании эквиобъемного графика, используются достигнутые в избранном временном периоде максимум (High) и минимум (Low), соответственно формирующие вершину и основание прямоугольника, а объем (Volume) создает ширину прямоугольника (см. Рис. 2.4.). В результате, рассматривая Эквиобъемные графики, мы будем видеть торговый диапазон дня (если используем дневной масштаб) в сочетании с торговой активностью. Невысокий объем будет создавать узкую ширину бокса, а большой объем - расширять его по горизонтали. Вместе с тем, ценовые движения обеспечивают разную высоту прямоугольников, и при сильных колебаниях мы увидим высокий бокс, а при незначительных - его высота будет небольшой.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 682; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!