Начинаем анализ финансового состояния предприятия с вертикального анализа финансовых результатов, которые приведены в таблице 2.
СОДЕРЖАНИЕ
| Введение | 3 |
| 1.1Организационно – экономическая характеристика ООО «Автотехстандарт». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 4 |
| 2 Анализ использования финансовых ресурсов предприятием. | 21 |
| 3 Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии ……………………………………………………. | 29 |
| 3.1. Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия. . . . . . . . . .. . . . .. . . . . ……….. . ….. | 29 |
| 3.2. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . | 32 |
| Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. | 35 |
| Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Приложения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . | 39 42 |
ВВЕДЕНИЕ
Целью производственной практики является анализ управления финансовыми ресурсами предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия: сущность, цели, задачи, основные направления реализации стратегии управления;
2) провести анализ финансовых ресурсов предприятия и процесса управления ими;
3) разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия.
|
|
|
Объектом исследования является ООО «Автотехстандарт».
Предметом исследования является финансовые ресурсы предприятия.
При выполнении настоящей работы были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, Положения и инструкции Минфина, и другие источники. В качестве базы для анализа были использованы данные бухгалтерского баланса и другие формы отчетности.
Продолжительность практики – 6 недель. Период прохождения с 29.08.11 по 09.10.11г.
Отчет состоит из введения, 3 разделов, заключения, списка использованной литературы, включающего 39 источников, 2 приложения.
Работа изложена на 45 страницах машинописного текста, содержит 8 таблиц, 7 рисунков.
Организационно-экономическая характеристика ООО «Автотехстандарт»
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
|
|
|
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
|
|
|
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, является, no-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем.
|
|
|
Целью анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое положение предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом положении. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
1) структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
2) эффективности и интенсивности его использования;
3) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
4) запаса его финансовой устойчивости.
Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:
1) общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
2) аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
3) аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового положения.
Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:
Внутренний, который проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потерь.
Основными источниками информации для анализа финансового положения предприятия служат:
1) отчетный бухгалтерский баланс (форма №1);
2) отчет о прибылях и убытках (форма №2);
3) отчет о движении капитала (форма №3);
4) отчет о движении денежных средств (форма №4);
5)приложение к бухгалтерскому отчету (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
ООО «Автотехстандарт» официальный дилер российских заводов-изготовителей Компании «Новгородский завод ГАРО», ОГУП «Новгородский завод «Автоспецоборудование», ЗАО ЧПКФ «АвтоТехСнаб», ЗАО «Дмитровский авторемонтный завод», ООО "Компания «СорокИнструмент», НПФ «МЕТА», ЗАО «Альфа-динамика ХИМАВТОМАТИКА», ООО «Юнисов-Сервис», Компании «ACE Laboratory», ООО ПКФ «Техноимпульс», ООО ПКФ «СибЕК», Компании «Технокар», ЗАО «Калужское монтажно-наладочное управление», ОАО «Чистопольский завод «Автоспецоборудование», ООО НПП «Экоюрус-Венто», ЗАО «СовПлим», завода «Феррум», ООО «Компания Автософт», партнер германских фирм Cartec, МАHА, Hofmann, Bosch, Beissbarth и KÄRCHER, итальянских фирм ОМА, А.Р.А.С., ТЕСО, Portotecniсa и др., работающий на рынке диагностического, ремонтного и сервисного оборудования более 7 лет.
Предприятие относится к числу наиболее экономически устойчивых предприятий и пользуется высокой репутацией у заказчиков и партнеров по совместной деятельности. Главная цель уставной деятельности, выражающаяся в обеспечении и увеличении стабильного уровня доходов, в создании условий для профессионального роста, в дальнейшем повышении социально-бытовых условий производственной деятельности, является основой технической и производственной политики объединения.
Основной целью ООО «Автотехстандарт» является осуществление производственно-хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли.
Предприятие так же специализируется на производстве малых форм дополняющих и детализирующих архитектурно-градостроительную или садово-парковую композицию, а также являющихся элементами оборудования и благоустройства городской среды.
Основные данные, характеризующие деятельность предприятия, приведены в таблице 1.
Таблица1 - Основные данные деятельности предприятия
| Показатели | Значения на конец 2010 г. |
| Уставный капитал, тыс. руб. | 6343 |
| Основные средства, тыс. руб. | 885675 |
| Прибыль остающиеся в распоряжении предприятия, тыс. руб. | -13671 |
| Среднесписочная численность, чел. | 1200 |
Начинаем анализ финансового состояния предприятия с вертикального анализа финансовых результатов, которые приведены в таблице 2.
Таблица 2 - Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов
| Показатели, тыс.руб. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| 1. Всего доходов и поступлений (стр. 010 + стр. 060 + стр. 080 + стр. 090 + стр. 120) | 822094 | 1375128 | 2168913 |
| 2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 + стр. 070 + стр. 100 + стр. 130) | 115363 | 1358694 | 2178255 |
| 3. Выручка от реализации (стр. 010) | 684778 | 834540 | 1127727 |
| 4. Затраты на производство и сбыт продукции, в том числе: себестоимость продукции (стр. 020) коммерческие расходы (стр. 030) управленческие расходы (стр. 040) | 687727 673938 13789 - | 782811 773241 9570 - | 1092360 1077804 14556 - |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации (стр. 050) | -2949 | 51729 | 35367 |
| 6. Доходы по операциям финансового характера (стр. 060 + стр. 080) | 3971 | 6 | - |
| 7. Расходы по операциям финансового характера (стр. 070) | - | - | - |
| 8. Прочие доходы (стр. 090 + стр. 120) | 133345 | 540582 | 1041186 |
| 9. Прочие расходы (стр. 130) | 8964 | 67014 | 30246 |
| 10. Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140) | 19004 | 16437 | -9339 |
| 11. Налог на прибыль ( стр. 150) | 7221 | 6918 | 4332 |
| 12. Чистая прибыль (стр. 140 - стр. 150) | 11783 | 9519 | -13671 |
В таблице 2 по некоторым строкам можно сделать определенные выводы. Выручка от реализации за 2008 – 2010 гг. увеличилась на 64,68 %.Так рост показателя по строке 3 свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает за счет основной деятельности, а это положительная тенденция. Так же рост показателей по строкам 2 и 4 нельзя назвать положительной тенденцией для предприятия, но если рост затрат на производство и реализацию растут, то это может быть связано с повышением качества товара. То, что по строке 5 наблюдается рост показателя, - это еще раз подтверждает увеличение издержек производства, следовательно, говорит о снижение рентабельности продукции. Естественно, что по строкам 10 и 12 наблюдается сокращение показателей, так как возросли издержки.
Далее осуществляем оценку имущественного состояния предприятия (табл.3).
Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия
| Показатели | Значение | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
| Сумма хозяйственных средств, тыс. руб. (О1) | 1839027 | 2089413 | 2304762 |
| Доля активной части основных средств (О2) | 0,54 | 0,57 | 0,59 |
| Коэффициент износа (О3) | 0,63 | 0,67 | 0,66 |
| Коэффициент обновления (О4) | 0,025 | 0,022 | 0,049 |
| Коэффициент выбытия (О5) | 0,028 | 0,012 | 0,011 |
Из таблицы 3 видим, что стоимость активов выросла на 25,32 % в 2010 г. по сравнению с 2009 г., что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Наблюдается увеличение доли активной части основных средств на 9,25 %. Рост этого показателя благоприятная тенденция, свидетельствует о том, что на предприятии ООО «Автотехстандарт» увеличивается величина использования производственной мощности.
Как видно из рисунка 2 к списанию на затраты в последующих периодах причитается 66 % стоимости основных средств. Это большое значение.
Значение коэффициента обновления показывает, что от имеющихся на конец отчетного периода основных средств 4,9 % составляют новые основные средства. В динамике наблюдается рост этого показателя на 96 %. Это положительная тенденция.
Выбыло 1,1 % основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде.
Для проведения дальнейшего анализа рассмотрим изменение имущественного положения, а также структуру основных средств предприятия.
Таблица 4 - Имущественное положение предприятия
| Показатель, тыс.руб. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Всего имущества, в том числе: | 1839027 | 2089413 | 2304762 |
| Иммобилизованные активы (стр. 190) | 1115070 | 1121874 | 1165632 |
| Мобилизованные активы: Запасы (стр. 210 + стр. 220) Дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240) Прочие оборотные активы (стр. 250 + стр. 260 + стр. 270) | 723951 264396 4552205 4350 | 969289 365625 532273 71391 | 1139130 407841 536892 194397 |
Рисунок 1 - Имущественное положение предприятия
Основным выводом по рисунку 1 является то, что значительную роль в изменении имущественного положения предприятия сыграли мобилизованные активы, так как их изменение составило 57,34 %, в том числе это произошло из-за прироста величины запасов на 54,25 %. Это говорит о том, что к концу года на складах предприятия скопилась готовая продукция и товары к перепродаже.
Дальнейшим этапом в анализе финансового состояния предприятия является анализ активов предприятия, который в основном состоит из анализа оборотных средств.
Таблица 5 - Анализ структуры оборотных средств предприятия
| Виды средств | Наличие средств, тыс. руб. | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
| Денежные средства | 1740 | 5596,5 | 10905 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1907 | 32274 | 121989 |
| Дебиторы | 379247 | 480253,5 | 527005,5 |
| Запасы, в том числе: незавершенное производство готовая продукция | 264582 89697,5 25318,5 | 310770 125208 24289,5 | 370210,5 139445,5 23184 |
| Итого | 762492 | 978391,5 | 1192740 |
По данным таблицы 5 и рисунка 1 можно сделать вывод, что в структуре оборотных средств предприятия значительную долю занимают запасы, в том числе незавершенное производство. Причем наблюдается рост этой доли в 2010 г. на 39,92 % по сравнению с 2008 г., в том числе незавершенное производство - на 55,46 %.
Произошло увеличение доли денежных средств за три года в 6 раз.
Из таблицы видим, что произошел рост дебиторской задолженности предприятия на 38,96 %, что указывает на то, что увеличилась отгрузка продукции покупателям и осуществляется ее хранение на складах.
Рисунок 2 - Структура оборотных средств предприятия
После того как провели анализ активов и пассивов предприятия можно провести анализ финансовой устойчивости предприятия. Это осуществляется с помощью коэффициентов ликвидности. Но вначале необходимо определить тип текущей финансовой устойчивости предприятия. Рассчитав по известным формулам величины источников покрытия запасов и сравнив их между собой, составим следующую таблицу:
Таблица 6 - Определение типа финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Значение, тыс. руб. | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | |
| Величина покрытия запасов и затрат (ПЗ) | 264396 | 365625 | 407841 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 160689 | 244797 | 589926 |
| Нормальный источник формирования запасов (ИФЗ) | 631566 | 827961 | 828189 |
Тип финансовой устойчивости, указанный в таблице 6, характеризуется как нормальная финансовая устойчивость, т.е. это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует «нормальные» источники средств, т. е. собственные и привлеченные, а их соотношение далее определяется при помощи коэффициентов расчетным путем, представленным в таблице 8.
На рисунке 2 мы видим, что показатель соотношения собственных и привлеченных средств в 2008 г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия приходится 49 коп. заемных средств, в 2009 г. приходится 74 коп., а в 2010 г. соответственно - 1,03 руб., что превышает нормативный уровень на 0,3 коп. Такой рост показателя (на 105,81 %) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от кредиторов и внешних инвесторов. Но, как было сказано выше, это связано с незавершенным строительством, т. е. нельзя конкретно утверждать о снижении финансовой устойчивости предприятия. Подтверждением данной ситуации является значение показателя концентрации собственного капитала, его значение уменьшилось за три года на 23,74 % - это показывает усиление зависимости предприятия от внешних кредиторов, причем значение показателя в 2008-2010 гг. меньше нормы. Логично, что значение показателя концентрации привлеченного капитала увеличилось на 54,55 %, так как сумма двух последних показателей должна быть равна 1.
Расчет показателя финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в 2008-2010 гг. снизился на 22,06 %, что соответствует нормативному значению
Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Коэффициент соотношения собственных, привлеченных средств (U1) | 1,027 | 0,499 | 0,74 |
| Коэффициент концентрации собственного капитала (U2) | 0,51 | 0,667 | 0,58 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала (U3) | 0,51 | 0,33 | 0,43 |
| Коэффициент финансовой независимости (U4) | 0,53 | 0,68 | 0,6 |
| Коэффициент финансовой зависимости (U5) | 2,03 | 1,49 | 1,74 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала (U6) | 0,13 | 0,21 | 0,52 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений (U7) | 0,53 | 0,054 | 0,16 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (U8) | 0,35 | 0,047 | 0,13 |
| Коэффициент финансовой устойчивости (U9) | 0,84 | 0,73 | 0,71 |
С данным показателем связан показатель финансовой зависимости, динамика которого за 2008-2010 гг. увеличивается на 36,24 %, что означает увеличение доли заемных средств (рис. 4).
Из рисунка 4 видим, что показатель маневренности собственного капитала в 2008 г. составляет 0,13, в 2009 г. 0,21, и в 2010 г. 0,52. Происходит рост в динамике за 2008-2010 гг. в 4 раза, и показывает увеличение той доли активов, которая капитализирована и это хорошо.
Рисунок 4 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Также отметим, что при помощи показателя структуры долгосрочных вложений определили, что в 2008 г. 5,4 %, в 2009 г. 16 %, и в 2010 г. 53 % собственного капитала профинансирована внешними инвесторами, а увеличение показателя в динамике - отрицательная тенденция.
Далее произведем анализ рентабельности предприятия.
Таблица 8 - Коэффициенты, характеризующие рентабельность предприятия
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Рентабельность продаж (реализации), % (R1) | -0,43 | 6,19 | 3,13 |
| Общая рентабельность отчетного периода, % (R2) | 2,77 | 1,97 | -0,82 |
| Рентабельность собственного капитала, % (R3) | 0,96 | 0,79 | -0,44 |
| Экономическая рентабельность (совокупного капитала), % (R4) | 0,64 | 0,46 | -0,22 |
| Фондорентабельность, % (R5) | 1,06 | 0,85 | 0,43 |
| Рентабельность основной деятельности, % (R6) | -0,43 | 6,6 | 3,23 |
| Рентабельность перманентного капитала, % (R7) | 0,88 | 0,63 | -0,26 |
| Период окупаемости собственного капитала, дней (R8) | 104,06 | 126,29 | -227,07 |
Таблица 8 дает возможность сделать определенные выводы. Так при расчете рентабельности продаж по чистой прибыли определяется, что за 2008 г. предприятие не получало прибыли от реализации. В 2009 г. и в 2010 г. этот коэффициент составил 6,19 % и 3,13 %. Отдел сбыта в 2009 г. работал хорошо, что говорит рост коэффициента в 14 раз по сравнению с 2008 г.
Общая рентабельность в 2008 г. составил 2,77 %, в 2009 г. 1,97%, в 2010 г. –0,82 %. Видим, что предприятие в 2010 г. не получило прибыли.
Очевидно, что рентабельность собственного капитала снижается за 2008 – 2010 гг. на 37 %, и это отрицательная тенденция.
Можно заметить, что произошло снижение коэффициента фондорентабельности на 40,57 % за три года.
Рисунок 5 – Коэффициенты, характеризующие рентабельность предприятия
Рентабельность основной деятельности в 2007 г. составила -0,43 %, в 2008 г. 6,6 %, в 2009 г. 3,23 %. Происходило увеличение коэффициента в 14 раз в 2008 г. и в 7 раз в 2009 г. по сравнению с 2007 г. Это положительная тенденция, но наблюдается снижение показателя в 2009 г. на 51 % по сравнению с 2008 г.
Из рисунка 5 видим, происходит снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, определяемой при расчете рентабельности перманентного капитала на 70,46 % за период 2007-2009 гг. В результате произошло увеличение на 123,01 дней, в течение которого полностью окупятся вложения в данное предприятие.
Дата добавления: 2018-05-13; просмотров: 234; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!