Статус и функции центрального банка в двухуровневой банковской системе. Денежный мультипликатор.
Государство включает в сферу своих фундаментальных интересов создание двухуровневой банковской системы, состоящей из центрального банка и коммерческих банков, осуществляя монетарный и пруденциальный надзор над их безопасным функционированием.
Система золотого стандарта- центральный банк поддерживал фиксированный курс эмитируемых им монет и банкнот, имеющих установленное им весовое содержание золота или серебра, что выражалось в твердом масштабе цен. Центральный банк как эмитент денег присваивал эмиссионный налог – сеньораж (seigniorage), регулировал эмиссию банкнот частных банков и размер частного сеньоража.
Регулируя частный банковский рынок, центральный банк исполнял функции: эмиссия монет и банкнот, их стандартизация и сертификация, проверка на аутентичность, единства внешнего вида и меры ценности по всей территории страны, единообразие внешнего вида банкнот центрального банка, наличие признаков, отличающих их от банкнот частных банков, идентификация банкнот на предмет их соответствия оригиналу, преследование за эмиссию фальшивых банкнот; центральный банк выполнял функции по обслуживанию бюджетно-финансовой системы государства. Он хранил золото-валютные резервы (ЗВР) правительства, оперируя ими на рынке, обслуживал счета и обязательства правительства, получаемые им займы, расходы и доходы государственного бюджета, государственный внутренний и внешний долг, размещал государственные ценные бумаги на открытом рынке среди финансовых посредников; банки открывают корреспондентские счета в центральном банке, через которые центральный банк осуществлял клиринг (зачет взаимных требований) межбанковских расчетов; центральный банк выдавая краткосрочные кредиты рефинансирования, регулирует рынок. В крайних случаях он выполняет функции кредитора в последней инстанции (lender of last resort), устраняя панику среди кредиторов и вкладчиков во время их «набегов» на банки при нестабильных рынках.
|
|
|
Денежный мультипликатор отражает как степень кредитной экспансии двухуровневой банковской системы, так и возможности фирм нефинансового сектора брать у коммерческих банков кредиты и возвращать их, создавая добавленную ценность, «осаждаемую» на депозитах банков. На величину монетарного мультипликатора влияет уровень рыночных рисков и не возвращенных банковских кредитов неплатежеспособными дебиторами.
Денежный мультипликатор – это отношение денежной массы в национальной валюте к денежной базе.
Денежно-кредитная политика Центрального банка. «Учетная ставка» (ставка рефинансирования). «Операции на открытом рынке». Норма обязательных резервов.
|
|
|
Денежно-кредитная политика центрального банка – это изменение денежной массы в рыночной экономике с целью достижения низкого уровня инфляции и уровня ВВП в условиях полной занятости.
Политика «дорогих» денег – это повышение центральным банком ставки рефинансирования и увеличение нормы обязательных резервов коммерческих банков для ограничения предложения денег.
Политика «дешевых» денег – это понижение центральным банком ставки рефинансирования и снижение нормы обязательных резервов коммерческих банков для увеличения спроса на деньги.
«Учетная ставка» (ставка рефинансирования) центрального банка – это процентная ставка центрального банка по ссудам, которые центральный банк предоставил кредитным организациям.
«Операции на открытом рынке» - это деятельность центрального банка по покупке-продаже государственных ценных бумаг.
Норма (фонд) обязательных (принудительных) резервов коммерческих банков– это минимальная доля привлеченных коммерческими банками средств, которые они обязаны хранить в соответствии с указаниями центрального банка.
Денежная база. Сеньораж. Структура широкой денежной массы (ШДМ) в экономике Беларуси.
|
|
|
Денежная база (резервные деньги) центрального банка – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в центральном банке.
Сеньора́ж — доход, получаемый от эмиссии денег.
ШДМ в экономике Беларуси подразделяется на рублевую (узкую) денежную массу РДМ (М0, М1, М2, М2*- «narrow money») и инвалютную часть ШДМ, которая включается в монетарный показатель М3. Монетарный агрегат М3 называется «широкими деньгами» («broad money») .
Предложение денег включает: наличность + депозиты до востребования + срочные депозиты.
В рублевую (узкую денежную массу) денежную массу (РДМ, М2) включаются следующие компоненты: 1) наличные банкноты и монеты Национального банка (М0); 2) рублевые счета до востребования граждан и фирм, находящиеся в коммерческих банках, которые прибавляются к показателю М0 и в совокупности составляют показатель М1 («hot money»); 3) рублевые срочные депозиты граждан и фирм, находящиеся в коммерческих банках. В экономике Беларуси выделяют еще М2*, где к М2 прибавляют еще и рублевые ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота). Монетарный показатель М3 (ШДМ) включает в себя показатель М2* плюс депозиты до востребования и срочные депозиты в иностранной валюте фирм и граждан, а также инвалютные ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота), а также депозиты в драгоценных металлах.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 425; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!