Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги.

Стр 1 из 3Следующая ⇒

Понятие «кредитная линия», ссуды, выдаваемые под недвижимость. 8. Операции с ценными бумагами и векселями. 9. Инвестиции, факторинг, лизинг, консорциальные операции. 10. Комиссионно-посреднические и доверительные операции банков. 11. Банки в интерактивном бизнесе.

Кредитная линия

Понятие кредитной линии

Кредитная линия представляет собой соглашение между заемщиком и кредитором, которое определяет сумму и срок действия линии, а так же график погашения задолженности.

Кредитные линии бывают возобновляемые и не возобновляемые.

Возобновляемые кредитные линии, позволяют заемщику через определенный период, указанный в кредитном договоре, после исполнения всех своих обязательств по кредиту, получить его вновь. Это является главным преимуществом такого вида кредитования, поскольку без бюрократических проволочек заемщик может гасить и получать кредиты в рамках определенных кредитным договором.

Не возобновляемые кредитные линии полная противоположность выше описанного варианта. Не возобновляемая кредитная линия отличается от, например, единовременной выдачи способом предоставления кредита, который предполагает выдачу или гашение кредита по частям.

Так же существуют такие виды кредитных линий как:

- револьверная кредитная линия – эта схема кредитования, сильно расширяет возможности заемщика и позволяет ему гасить всю сумму задолженности или только ее часть, а так же производить повторное заимствование в течение срока действия кредитной линии.

- рамочная кредитная линия, как правило, используется в случаях оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов либо последовательное кредитование различных этапов коммерческих программ.

Ипотека — это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.

Следует различать понятия ипотека и ипотечное кредитование, при котором кредит выдаётся банком под залог недвижимого имущества. Ипотечный кредит — одна из составляющих ипотечной системы. При получении кредита на покупку недвижимого имущества сама приобретаемая недвижимость поступает в ипотеку (залог) банку как гарантия возврата кредита.

Ипотекой является также залог уже существующего недвижимого имущества собственника для получения им кредита или займа, которые будут направлены либо на ремонт или строительство, либо на иные нужды по усмотрению заемщика-залогодателя.

В случае неисполнения основного обязательства, взыскание обращается только на заложенное недвижимое имущество, а залогодержатель имеет преимущественное право на удовлетворение своих требований перед другими кредиторами должника.

Особенности ипотечного кредита

Кредит выдаётся обычно на длительный срок. Процентная ставка по ипотечному кредиту обычно ниже, чем по другим видам кредитов, особенно в случае низкой оценки рисков, которой, например, может способствовать низкое соотношение суммы кредита к оценочной стоимости недвижимости, ликвидность и другие причины. Обычно банк выдвигает к заёмщику ипотечного кредита менее жёсткие требования, чем при других видах кредитования, тем не менее обычной практикой является проверка дохода, требование страхования залога, проверка оценки недвижимости аккредитованными оценщиками, иногда проверка непрерывного стажа работы и прочие действия, повышающие безопасность сделки. Погашение ипотечного кредита часто осуществляется равными платежами — аннуитетами. Размер такого постоянного аннуитетного платежа (A) вычисляется по формуле:

, где S — величина (тело) кредита, p — величина процентной ставки за период (в долях), n — количество периодов. Но существуют и многие другие программы погашения. Одна из иных форм — дифференцированные платежи (когда тело кредита выплачивают равными долями, а процентные платежи меняются от максимума в начале, до минимума в конце); здесь размер первого платежа (A1) таков: A1 = S * (p + 1 / n). Зачастую ошибочно полагают, что достоинством этой формы платежей является меньшая сумма процентов (меньше переплата). На самом деле, главное различие состоит в перераспределении нагрузки выплат между различными периодами погашения.

Операции с ценными бумагами.

Коммерческий банк, созданный в форме акционерного общества, формирует уставный фонд путем выпуска и размещения акций. Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает права акционера участвовать в управлении обществом, в его прибылях и распределении остатков имущества при его ликвидации.
В зависимости от особенностей порядка начисления выплаты дивидендов устав банка предусматривает выпуск привилегированных акций. Их держатель пользуется важной льготой – преимущественным правом на получение дивидендов.
В зависимости от того, указывается ли на ценной бумаге наименование ее владельца или нет, банк выпускает именные акции и акции на предъявителя.
Процедура выпуска банками ценных бумаг включает: 1) принятие решения о выпуске; 2) подготовку проспекта, содержащего всю необходимую информацию о выпуске; 3) регистрацию проспекта в учреждениях центральных 9государственных, национальных) банков; 4) публикацию проспекта; 5) публикацию в печати сообщения о предстоящем распространении ценных бумаг; 6) организацию распределения ценных бумаг; 7) регистрацию итогов выпуска; 8) публикацию итогов выпуска.
Облигация является ценная бумага, подтверждающая обязательство выпустившего ее элемента возместить владельцу ее номинальную стоимость в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента. Акционерные общества, в том числе банки, вправе выпускать облигации на сумму не более 25% размера уставного фонда и только после полной оплаты всех выпущенных акций.
Банк, выпускающий заем, должен выбрать удобную форму его погашения. Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. Если банк выпускает крупный заем, то погашение его целесообразно делать частями, с тем чтобы не нарушить платежеспособность банка. Условия банковского облигационного займа должны включать элементы защиты интересов кредиторов. Ими могут быть: а) гарантирование выплаты процента по займу другим банком; б) предоставление права облигационерам объединяться в собрание с совещательным голосом; в) ипотечное покрытие облигаций.
Участие банка в капитале акционерного общества дает возможность кредитному учреждению извлекать дивиденды на вложенный капитал, а также являться совладельцем данного общества.
Банку исключительно выгодно выступить главным учредителем акционерного страхового общества, которое обеспечит страхование предприятий и граждан данного кредитного учреждения, то улучшило бы возврат выдаваемых им кредитов.
В процессе инвестиций в ценные бумаги банку следует соблюдать правило диверсификации вложений, т.е. снижение риска серьезных потерь. Этого банк может добиться при распределении вложений между множеством разных ценных бумаг.
Активные операции коммерческого банка включает также учет (дисконт) векселей. На комиссионных началах банк принимает участие в первичном размещении ценных бумаг, выпущенных его клиентом, например каким-либо акционерным обществом. Участие банка осуществляется на основе эмиссионного договора, где фиксируется права и обязанности сторон.
Банк выступает партнером не только во взаимоотношениях с эмитентом ценных бумаг, но и с их покупателем или продавцом (бывшим инвестором). В этом случае стороны заключают соглашение. В нем банк может взять на себя обязанность выполнять следующие услуги:

1. проводить по просьбе заказчика оценку ценных бумаг, предлагаемых последним к продаже;

2. покупать на имя заказчика и за его счет ценные бумаги;

3. размещать ценные бумаги заказчика;

4. информировать заказчика о курсах, сделках на рынке ценных бумаг;

5. информировать заказчика о текущем, прогнозируемом состоянии рынка ценных бумаг (в целом по стране, отдельных республиках, городах, по видам ценных бумаг);

6. осуществлять совместные действия с заказчиком на рынке ценных бумаг;

7. консультировать заказчика по любым вопросам, связанным с операциями на рынке ценных бумаг.

Коммерческий банк может принять от заемщика ценные бумаги в качестве залога по выданной краткосрочной ссуде. Стоимость залога оценивается по рыночному курсу ценных бумаг, а не по их номиналу. Чтобы снизить риск потерь, банку целесообразно выдавать ссуду в пределах 50-70% стоимости залога. Но и при таком осторожном подходе банк не застрахован от случайностей. Это объясняется специфичностью рассматриваемой формы залога. Ведь при падении рыночного курса данных ценных бумаг он может внезапно обесценится. Вот почему коммерческому банку нужно взять на вооружение следующие правила.
Заключая кредитное соглашение с заемщиком, банку целесообразно предусмотреть положение о том, что в случае понижения биржевой цены заложенных бумаг, например, на пять и более процентов против базовой биржевой цены, по которой исчисляется стоимость залога при выдаче ссуды, клиент обязан представить определенный банком дополнительный залог. Если клиент не хочет или не может сделать это, он должен погасит необеспеченную часть долга или возвратить всю ссуду. В кредитном договоре следует подчеркнуть, что при неисполнении клиентом банка, а также при образовании просроченной клиентом требований банка, а также при образовании просроченной задолженности банк (без всякого извещения клиента) продает все или часть заложенных бумаг и денежную выручку направляет на погашение необеспеченного просроченного долга. В случае если сумму выручки будет меньше указанного долга, то клиент обязан отвечать перед банком всем своим остальным имуществом.
Иными словами, специфика залога ценных бумаг заключается в том, что ответственность заемщика не исчерпывается стоимостью залога, а распространяется на все имущество. Только такой подход защищает коммерческие интересы банка при выдаче кредитов под залог ценных бумаг.

Резюме

1.Лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.
2. Основу лизинговой сделки составляют: объект сделки; субъекты сделки; срок лизингового договора; лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.
3. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга: финансовый, возвратный, компенсационный, возобновляемый лизинги др.
4.Факторинг – новый вид услуг в области организации расчетов, разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала клиента.
5. Существует два вида факторинга: конвенционный (открытый) и конфиденциальный (закрытый).
6. Применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщиком.
7.Трастовые операции – это доверительные операции. Банки выступают доверенными лицами и от имени клиента могут проводить различные операции. К ним можно отнести: управление наследством, выполнение операций по доверенности и в связи с опекой. Агентские услуги.
8. Международные операции коммерческих банков включают: разнообразные услуги, на которые существуют спрос со стороны клиентов, участвующих в международной торговле, инвестиционной деятельности на международном рынке ссудных капиталов; покупку и продажу ценных иностранных бумаг, иностранной валюты; прием чеков, векселей, банковских акцептов для инкассирования.
9. Под валютными операциями следует понимать, операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности. В том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; осуществление международных денежных переводов и др.
10.Различают срочные и налично-кассовые сделки. К кассовым сделкам относится валютная операция «СПОТ», к срочным – «форвард», фьючерские операции, «опцион», «СВОП», «арбитраж».
11.Операции банков, связанные с ценными бумагами – это выпуск и размещение акций, облигаций.

9) Инвестиции, или долгосрочные вложения капитала в различные инновационные проекты, предприятия, экономические и социальные программы, являются неотъемлемым компонентом всякой современной экономики. Именно инвестиции являются тем самым источником модернизации и обновления производственной деятельности, который обеспечивает развитие экономики, как на микро, так и на макроуровне.

Инвестиции – понятие достаточно широкое.

Инвестициями могут быть:

Деньги, денежные банковские вклады, ценные бумаги и т.д.;
Недвижимость, транспортные средства, оборудование и т.д.;
Права пользования тем или иным видом имущества;
Те или иные объекты интеллектуальной собственности, к примеру, лицензии, ноу-хау, программные продукты и т.д.

Инвестиции, как и кредит, осуществляются на основе срочности, платности и возвратности, однако отличаются от него степенью риска для инвестора. В то время, как кредит должен быть погашен в срок не зависимо от того прибыльным или не прибыльным оказался проект, в который вкладывались кредитные средства, инвестиции могут быть возвращены только в случае прибыльности проекта.

Инвестиции можно разделить на финансовые и реальные.

Финансовые инвестиции – это вложения в различные ценные бумаги, например, в акции, облигации или векселя, эмитированные государством и частными компаниями.

Реальные или прямые инвестиции – это вложение средств в приобретение реального капитала, например, в покупку земли и прочих материальных или нематериальных активов. К реальным инвестициям так же можно отнести вложение средств в капитальный ремонт производственного оборудования или же в строительство или реконструкцию производственных сооружений.

Так же можно еще выделить спекулятивные инвестиции, которые осуществляются только ради извлечения прибыли в результате изменения цены приобретенных активов. К такому виду инвестиций можно отнести, к примеру, покупку валюты с целью дальнейшей ее продажи по более выгодному курсу.

Кроме приведенной выше классификации, инвестиции можно еще так же классифицировать и по другим признакам, например, по целям инвестирования, по срокам вложения, а так же по форме собственности.

Роль инвестиций в развитии экономики чрезвычайно велика. Именно за счет инвестиций происходит обновление и расширение производства, увеличение производительности, решаются различные проблемы экономического и социального характера.

Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:
- незамедлительного получения большей части платежа; и
- гарантии полного погашения задолженности; и
- снижения расходов по ведению счетов.

Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги.

Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга.

Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 183; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

12 3 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!