Основные показатели анализа финансовых результатов предприятия

Структурный анализ отчета о финансовых результатов. Составляющие финансового результата деятельности предприятия.

http://helpiks.org/5-101561.html

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Важнейшим финансовым показателем, определяющим способ­ность организации обеспечивать необходимое для ее нормального развития превышение доходов над расходами, является прибыль. С целью выявления условий и возможностей для получения органи­зацией прибыли проводится анализ финансовых результатов, в ходе которого должны быть получены ответы на следующие вопросы:

- насколько стабильны полученные доходы и произведенные рас­ходы;

- какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть испо­льзованы для прогнозирования финансовых результатов;

- насколько производительны осуществляемые затраты;

- какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;

- насколько эффективно управление организацией.

Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о финансовых результатах. Здесь важно от­метить, что информационная база анализа финансовых результатов претерпевает в настоящее время существенные изменения в части определения и признания доходов, расходов, чистой и нераспреде­ленной прибыли, а это, в свою очередь, требует уточнения методи­ки их анализа. Новые подходы к пониманию доходов и расходов нормативно закреплены в ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации".

В процессе анализа необходимо иметь в виду, что определение финансового результата зависит от выбранной руководством организации финансовой стратегии и сформированной на ее основе учетной политики. В данном случае речь идет о возможности ма­невра (например, в части распределения затрат между готовой про­дукцией и незавершенным производством, списания расходов буду­щих периодов, создания резервов) в управлении величиной финан­совых результатов как текущего, так и будущих периодов.

Отмеченные проблемы, связанные с использованием данных отчета о финансовых результатах, делают необходимым проведение внешнего анализа в два этапа.

1. На первом этапе изучаются принципы формирования доходов и расходов организации. Основной информацией для этого является пояснительная записка, раскрывающая учетную политику предприятия, все факты ее изменения и влияние данных изменений на финансовые результаты, а также все имевшие место в отчетном периоде существенные статьи доходов и расходов

2. На втором этапе проводится собственно анализ отчета о финансовых результатах, свя­занный с изучением структуры доходов и расходов и их соотноше­ния.

Внутренний анализ финансовых результатов проводится в три этапа.

На первом этапе оценивается влияние действующих на предприятии учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов, выявляются факты изменения учетной по­литики и их влияние на результаты анализа.

На втором этапе анализируются причины изменения конечного финансового результата, стабильные и случайные факторы, повлиявшие на его изменение.

На третьем этапе проводится углубленный анализ финансовых результатов с привлечением данных управленческого учета, раскрывающих информацию о доходах и расходах в разрезе центров ответственности.

Последовательность этапов анализа финансовых результата может быть следующей:

- анализ структуры основных элементов отчета о финрезультатах, выявление стабильных и случайных доходов и расходов;

- оценка качества полученного финансового результата и прогнозирование будущих результатов на основе предположений относительно стабильности статей доходов и расходов отчета о финансовых результатах;

- анализ доходности.

В процессе структурного анализа отчета о финансовых результатах дается характеристика основных соотношений отчетных показате­лей (например, себестоимости и выручки от продаж продукции или товаров; прибыли (убытка) от продаж и выручки и др.) и выявляют­ся основные причины их изменений.

В ходе анализа доходов от обычной деятельности должно быть установлено:

- каковы основные каналы поступления выручки;

- на­сколько велика зависимость от главных покупателей;

- какова дивер­сификация продукции по географическим рынкам сбыта.

Для многоотраслевых организаций, имеющих рынки сбыта в разных регионах, необходимо оценить информацию о доходах и расходах в разрезе отдельных видов продукции и сег­ментов бизнеса. Дело в том, что вклад отдельных сегментов в полу­чение общей выручки, как правило, различается. Следовательно, для того чтобы оценить перспективы многопрофильных предприя­тий, а также риски их деятельности, следует отдельно проанализи­ровать доходы и расходы и финансовые результаты по каждому сегменту. Отражение информации о доходах, расходах и финансовых результатах в разрезе отдельных сегментов осуществляется в соот­ветствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ 12/2000). На основе такой информа­ции можно проанализировать эффективность расходов, связанных отдельными направлениями развития бизнеса, оценить их рентабепьность и сделать выводы относительно вклада отдельных сегментов в формирование конечного финансового результата.

Для проведения анализа целесообразно составить аналитический отчет о финансовых результатах (табл. 4).

 

Таблица 4 – Аналитический отчет о финансовых результатах, руб.

Номер строки	Наименование показателей	2012 .г	2011 г.
	Выручка	12 453 260	11 478 315
	Себестоимость продаж	(7 994 993)	(7 242 817)
	Валовая прибыль	4 458 267	4 235 498
	Коммерческие расходы	(448 317)	(321 393)
	Управленческие расходы	(971 355)	(826 439)
	Прибыль (убыток) от продаж	3 038 595	3 087 666
	Доходы от участия в других организациях	61 261	-
	Проценты к получению	39 127	-
	Проценты к уплате	(539 501)	(127 320)
	Прочие доходы
	Прочие расходы	(916255)	(232392)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2 735 233	3 523 842
	Текущий налог на прибыль	(1 270 233)	(1 480 702)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств
	Изменение отложенных налоговых активов
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)	1 465 000	2 043 140

 

 

На основе аналитического отчета о финрезультатах табл. 4 может быть составлена другая аналитическая таблица (табл. 5), позволя­ющая охарактеризовать основные соотношения доходов, расходов и финансовых результатов и их динамику.

 

 

Таблица 5- Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

Номер строки	Показатели	Расчетная формула	2012 г.	2011г.
	Отношение валовой прибыли к выручке	Стр. 3 : стр. 1 * 100 %	35,8	36,9
	Отношение прибыли от продаж к выручке	Стр. 6 : стр. 1 * 100 %	24,4	26,9
	Отношение прибыли до налогообложения к выручке	Стр. 12 : стр. 1 * 100 %	22,0	30,7
	Отношение чистой прибыли к выручке	Стр.18 : стр. 1*• 100 %	11,8	17,8
	Отношение себестоимо­сти продаж к выручке	Стр. 2 : стр. 1 * 100 %	64,2	3,1
	Отношение коммерче­ских расходов к выручке	Стр. 4 : стр. 1 * 100 %	3,6	2,8
	Отношение управленче­ских расходов к выручке	Стр. 5 : стр. 1 * 100 %	7,8	7,2

 

 

Отношение валовой прибыли к выручке рассчитывается исходя из разности между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции. Этот показатель характеризует долю каждого рубля от про­даж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также формирование прибыли от продаж. Так, в 2012 г. по сравнению с 2011 произошло снижение процентного от­ношения валовой прибыли к выручке с 36,9 до 35,8 %. В то же время в отчетном периоде абсолютная величина валовой прибыли увеличилась по сравнению с предыдущим на 222 769 руб., что связа­но с ростом объема продаж. При сохраняющемся объеме продаж имеет место рост расходов.

 

Для количественной оценки зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:

ВП = В * ВП / В

где ВП — величина валовой прибыли:

В - объем продаж (выучка);

ВП/В - коэффициент, характеризующий отношение валовой прибыли к выручке (маржа валовой прибыли).

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж определяется следующим образом:

Прирост ВП = (В₁ – В₀) * ВПо / Во

 

где В₁, В₀ — выручка соответственно отчетного и прошедшего периода.

В нашем случае за счет роста выручки увеличение валовой прибыли составило:

Прирост ВП = (12 453 260 – 11478315) * 0,369 = 359 755 (руб.).

Расчет изменения валовой прибыли за счет снижения маржи валовой прибыли имеет вид;

Прирост ВП = (ВП₁ / В₁ – ВП₀ / В₀) *В₁

Прирост ВП = (0,358 – 0,369) * 12 453 260 = -136 986 (руб.). Результаты расчетов можно представить в следующем виде:

Прирост валовой прибыли счет увеличения объема продаж +359 755 руб.

Сокращение валовой прибыли за счет снижения маржи - 136 986 руб.

Общее изменение валовой прибыли +222 769 руб.

 

Следующим шагом анализа должно стать выяснение причин из­менения объема продаж (изменение цен, объема и структуры про­даж в разрезе видов продукции, а также изме­нения маржи валовой прибыли, для чего должен проводиться по­статейный анализ себестоимости.

Несмотря на то, что в отчетном периоде по сравнению с про­шедшим имел место прирост валовой прибыли, его оказалось недо­статочно для того, чтобы покрыть возросшие коммерческие и управленческие расходы и обеспечить сохранение прибыли от продаж на уровне прошлого года. В результате этого сумма прибыли от продаж сократилась в абсолютном выражении. Сократилось и отношение прибыли от продаж к выручке.

Отношение прибыли от продаж к выручке характеризует действительную рентабельность продаж. указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности организации.

Отношение прибыли до налогообложения к выручке характеризует соотношение бухгалтерской прибыли и выручки. Значение показателя изменяется под влиянием не только доходов и расходов от производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата.

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным пока­зателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов. Показатель характеризует доходность продаж организации в целом.

Отношение прибыли от продаж к расходам может быть определе­но как рентабельность расходов.

Целью расчета остальных показателей "себестоимость/выручка", "коммерче­ские расходы/выручка" и "управленческие расходы/выручка” явля­ется оценка той роли, которую играют производственная, сбытовая и управленческая функции в процессе управления организацией. По динамике их соотношений могут быть сделаны выводы о способности предприятия управлять соот­ношением "расходы/доходы".

Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у предприятия существуют проблемы контроля над расходами. В этом случае может быть полезным постатейное рассмотрение расходов с целью выявления резервов их снижения. Гак, в составе управленческих расходов согласно Типовой номенк­латуре статей выделяют: расходы на управление предприятием; об­щехозяйственные расходы; налоги, сборы и отчисления; непроиз­водственные расходы. Анализ должен выделить в составе каждой группы контролируемые и неконтролируемые расходы с тем, чтобы оценить реальную возможность их снижения.

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов

Анализ (в переводе с греч. «analyzis» — разделять, расчленять) — способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Таким образом, анализ заключается в определении сущности процесса или явления на основе изучения всех его составляющих частей и выявления закономерностей его развития [4, стр. 9].

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия — комплексное изучение производственно — хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования [8, стр. 85].

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния [12, стр. 328].

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на организации учетных процедур.

Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений — сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды [8, стр.10].

Анализ и его результаты должны соответствовать определенным требованиям. Основные принципы:

— соответствие результатов и методик анализа государственной экономической, социальной, экономической, международной политике и законодательству;

— научный характер исследований;

— комплексность анализа;

— системный подход в изучении объектов анализа;

— анализ должен быть объективным, конкретным и точным, т.е. базироваться на достоверной, проверенной информации и реально отражать результаты деятельности предприятия;

— анализ должен быть эффективным и воздействовать на хозяйственную деятельность предприятия;

— анализ должен быть оперативным и проводиться по плану;

— широкий круг работников должен принимать участие в анализе и ознакомлении его результатов для повышения эффективности производства[4, стр.13].

1.2 Методы, используемые при проведении анализа финансовых результатов

Метод АФР как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно осуществляемых действий (стадий, этапов):

· наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.;

· систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта;

· обобщение — построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений [5, стр.19]

При АФР наиболее часто используют следующие методы.

1.Метод сравнения

Сравнение – научный метод познания, когда неизвестное (изучаемое) явление, показатель сопоставляются с уже известными (изученными ранее) для выявления общих черт или отличий между ними.

В анализе используются следующие виды сравнений: фактических показателей с плановыми; фактических показателей с нормативными; фактических показателей с показателями прошлых лет; фактических показателей с лучшими по отрасли; фактических показателей со средними; сопоставление параллельных и динамических рядов для изучения взаимосвязей исследуемых показателей; сопоставление различных вариантов управленческих решений; сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора.

Различают следующие виды сравнительного анализа:

— горизонтальный – для определения отклонений от базового уровня (план, прошлый год, средний и т.д.);

— вертикальный – для изучения структуры экономических явлений или процессов;

— трендовый – для изучения относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базового года, т.е. при исследовании рядов динамики;

— одномерный – для сопоставления одного или нескольких показателей одного объекта или нескольких объектов по одному показателю;

— многомерный – для сопоставления результатов деятельности нескольких предприятий (подразделений) по широкому спектру показателей[18, стр. 68].

2.Метод относительных и средних величин

Средние величины исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.

Средние величины бывают: среднеарифметические (простые и взвешенные), среднегармонические, среднегеометрические, среднехронологические, среднеквадратические и т.д.

В анализе необходимо раскрывать содержание средних величин, дополняя их среднегрупповыми или индивидуальными показателями.

3.Балансовый метод

Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными [5, стр. 104].

Данный способ состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.

Используется при анализе обеспеченности предприятия различными видами ресурсов и полноты их использования (баланс рабочего времени, платежный баланс) и т.д. Например, при анализе обеспеченности предприятия сырьем сравнивают потребность в сырье, источники покрытия потребности и определяют балансирующий показатель – дефицит или избыток сырья.

Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов.

4.Графический метод

Основные формы графиков – это диаграммы. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений. Для наглядного представления рекомендуется отображать в

5.Метод группировки

Метод группировки — деление массы изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам.

Группировки используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)

6.Способы приведения показателей в сопоставимый вид.

Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей; единство периодов времени, за которые производится сравнение; сопоставимость условий производства; сопоставимость методики исчисления показателей.

Способами приведения показателей в сопоставимый вид являются нейтрализация воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их к единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т.д.

Основные показатели анализа финансовых результатов предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся:

· прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

· прибыль (убыток) от прочей реализации;

· доходы и расходы от внереализационных операций;

· балансовая (валовая) прибыль;

· чистая прибыль.

В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала — собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности.

Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Выручка от реализации (валовой доход) — общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Согласно российским нормативным документам, он включает в себя: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; строительных, научно-исследовательских работ; товаров, приобретенных для последующей продажи; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.д.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибыльюот реализации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают:

· прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг;

· прибыль (убыток) от реализации товаров;

· прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов;

· прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств;

· доходы и потери от валютных курсовых разниц;

· доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

· расходы и потери, связанные с финансовыми операциями;

· внереализационные доходы (потери).

Балансовая прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью.

Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования.

В анализе проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг); рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности.

Предварительный анализ финансовых показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.

По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о прибылях и убытках» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении налога на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о прибылях и убытках» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.

---

Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 4868; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!