История развития риск-менеджмента
Лекция 2. Риск-менеджмент и управление рисками
Рискология
Рискология – наука, которая изучает основные закономерности, принципы и инструментарий определения, учета, оценивания и управления риском.
Рискология, как область экономической науки, базируется на познании и сознательном использовании экономических законов и закономерностей функционирования и развития объектов и субъектов в условиях неопределенности и конфликтности внутренней и внешней среды.
С развитием рискологиипоявилось новое направление менеджмента – риск-менеджмент, которое развивалось в основном в США и трактуется как «управление рисками», что является ошибочным переводом, поскольку невозможно управлять неуправляемыми событиями или обстоятельствами.
Риск-менеджмент
Риск-менеджмент рассматривается как управление организацией в целом или отдельными ее подразделениями с учетом факторов риска (т.е. случайных событий, которые влияют на организацию) на основе их выявления и оценки, выбора методов нейтрализации последствий этих событий, обмена информацией о рисках и контроля результатов использования этих методов.
В документах Международного комитета стандартизации (ISO)риск-менеджмент определяется как «скоординированная деятельность по управлению организацией и ее контролю с учетом рисков».
В условиях рыночной экономики на предприятие постоянно действуют разнообразные риски. Недостаточно только анализировать риски и оценивать степень их влияния на результативность деятельности предприятия. Необходимо уметь грамотно управлять ими.
|
|
|
Управление рисками на предприятии – это специфическая область менеджмента, которая требует знания предметной области деятельности предприятия, страховой деятельности, анализа хозяйственной деятельности предприятия и диагностики его состояния, использования математических методов оптимизации управленческих решений.
Управление рисками – совокупность методов, приемов и способов, позволяющих прогнозировать наступление рисковых событий и применять меры к их уменьшению.
Деятельность по управлению рисками называется политикой управления риском и является элементом общего менеджмента предприятия.
Политика управления риском – совокупность форм, методов, приемов и способов управления риском, целью которых является снижение угрозы принятия неправильных управленческих решений и уменьшение потенциально негативных последствий.
Для успешного управления исками необходимо придерживаться основных принципов управления рисками:
1. Нельзя рисковать больше, чем позволяет собственный капитал.
|
|
|
Прежде чем принять решение в условиях риска, необходимо определить максимальный объем убытков в результате наступления рискового события и сравнить его с объемом вложенных средств и собственного капитала, оценить не приведет ли рисковая ситуация к банкротству предприятия.
2. Нельзя рисковать большим ради малого.
Необходимо оценить сумму убытков в результате наступления рисковой ситуации, а также возможность наступления самой ситуации. Если риск понести убытки велик, а прогнозируемая сумма выигрыша незначительна, то рисковать не следует.
3. Необходимо думать о последствиях риска.
Необходимо учитывать потери от наступления ситуации риска и их влияние на дальнейшее функционирование и развитие предприятия. Только оценив соотношение выгод и потерь, можно принимать решение о реализации рискового мероприятия.
Система управления риском на предприятии включает следующие элементы:
Объект управления – непосредственно риск операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Субъект управления – управленческий персонал, занимающийся вопросами управления рисками (риск-менеджеры), используя различные приемы и способы управленческого влияния.
|
|
|
Процесс управления рискамивключает следующие функции:
ü прогнозирование рисковых ситуаций в деятельности предприятия,
ü планирование мероприятий по снижению влияния рисков,
ü организация антирискового управления на предприятии,
ü стимулирование деятельности специалистов соответствующих служб,
ü контроль выполнения антирисковых мероприятий,
ü координация деятельности системы управления рисками.
Процесс управления рисками возможен при соответствующем информационном обеспечении функционирования риск-менеджмента (статистической, коммерческой, финансовой и др. видах информации).
Основные этапы управления риском на предприятии:
1. Анализ риска.
1.1. Качественный анализ (выявление и описание рисков).
1.2. Количественный анализ (оценка влияния рисков).
2. Выбор методов управления риском – влияние на риск (снижение, сохранение, передача).
3. Выбор и применение способов снижения риска.
4. Оценка полученных результатов.
Риск, которому подвергается предприятие, – это вероятная угроза разорения или получения таких финансовых потерь, которые могут приостановить его деятельность. Поскольку вероятность неудачи присутствует практически всегда, возникает вопрос о выборе методов управления рисками. Для ответа на данный вопрос необходимо количественно оценить риск, что позволить сравнить величину потерь от рисков и стоимости реализации различных вариантов решений.
|
|
|
Необходимо выбрать то решение, которое наиболее полно отвечает выбранной стратегии риск-менеджмента предприятия. Стратегия риск-менеджмента содержит в себе правила, на основании которых осуществляется решение, а именно:
ü максимум выигрыша,
ü оптимальная вероятность результата,
ü оптимальные колебания результата,
ü оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.
Сущность правила максимума выигрыша состоит в том, что из возможных вариантов рисковых вложений выбирается такой, который дает наибольшее значение эффективности (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом риске.
Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой.
Сущность правила оптимального колебаниярезультата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша имеют небольшой разрыв, т.е. величину среднеквадратического отклонения и вариации.
Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска состоит в том, что соизмерятся сумма вложенных средств мероприятие со степенью его рискованности. Принимается тот вариант, который позволяет получить ожидаемый результат и одновременно избежать большого риска.
История развития риск-менеджмента
Появляется новая специальность топ-менеджмента – риск-менеджер или менеджер по рискам.
Риск-менеджмент прошел в своем развитии определенные этапы. Американские ученые выделяют три периода.
Первый этап охватывает период от окончания Второй мировой войны до середины 60-х годов ХХ столетия. В это время бурно развивается деятельность страховых компаний. Появляется термин «риск-менеджмент».Гарри Марковиц(Нобелевский лауреат) печатает в финансовом журнале статью «Выбор портфеля», в которой исследует связь между доходностью акций и их дисперсией в инвестиционном портфеле.
Второй этап – с середины 60-х годов до начала 90-х годов ХХ столетия. Рисками начинают заниматься не только менеджеры по страхованию, а и менеджеры других подразделений компании (производственного, юридического и др.).
Институт страхования Америки в 1966 году вводит экзамены на получение первого в страховой индустрии квалификационного свидетельства в сфере риск-менеджмента.
Густав Гамильтон – риск-менеджер шведской компании разрабатывает «круг риск-менеджмента», в котором отображаются все этапы управления рисками компании.
Начали открываться специальные институты, появляться ассоциации, как национальные, так и международные; появилось множество научных исследований и специальной литературы.
Ведущими международными организациями, занимающимися вопросами рисков, являются Общество по управлению рисками и страхованием – RIMS (RiskandInsuranceManagementSociety), созданное в 1950 г., и Международная федерация ассоциаций управления риском и страхованием – IFRIMA (InternationalFederationofRiskandInsuranceManagementAssociations), которая образовалась в 1984 г.
Третий период начался в 90-х годах ХХ столетия и продолжается до сих пор. Это период характеризуется тем, что риск-менеджмент начинает охватывать все аспекты деятельности компании. Появляется должность «риск-менеджера»–топ-менеджера компании, который занимается всеми аспектами риска в компании.
В 1993 году совместными усилиями специалистов Австралии и Новой Зеландии опубликован первый в мире стандарт по риск-менеджменту. Аналогичные стандарты появились в 1997 году в Канаде и Японии.
В 1996 году появилась Международная ассоциация риск-менеджеров, которая включает на сегодняшний день специалистов более, чем из 100 стран мира.
Таким образом, сформировалась современная парадигма риск-менеджмента, которая в отличие от старой, базировавшейся на фрагментарном, ограниченном управлении рисками компании (страховыми, валютными), основана на ориентации менеджеров всех уровней управления на интегрированный, непрерывный риск-менеджмент.
Рост интереса к риск-менеджменту определяется следующим:
1. Корпорации стали вводить риск-менеджмент, т.к. стали рассматривать риски как факторы увеличения стоимости компаний. Исследование рисков позволило финансистам точнее прогнозировать стоимость акций и компании в целом.
2. Стоимость мероприятий по предупреждению рисков во много раз меньше стоимости ликвидаций последствий.
3. Исследование рисков позволяет грамотно использовать инструменты финансового рычага, которые в противном случае могут привести к колоссальным убыткам.
4. Требование государственных контролирующих органов создать соответствующие службы в штате (нац. банк – коммерческие банки).
5. Большое количество скандалов, связанных с искривлением финансовой отчетности крупных игроков рынка и глобальными последствиями для экономики в целом (кризис 2008 года).
6. Быстрые темпы развития НТП и глобализация экономики увеличивают существующие и приводят к возникновению новых рисков.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 2078; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!