Формируется на основе бальной системы.
Семинар 2
ГУК:
1. Расширенный портфель
2. Портфель государственных ценных бумаг
ЧУК (расширенный инвестиционный портфель…) : их больше, помимо НПФ(основного оператора), ПФ РФ тоже является здесь оператором, поэтому логичных оснований размещать именно в ГУКе или в ЧУКе средства – нет. (И НПФ и ПФ РФ являются участниками гарантии защиты прав застрахованных лиц). Система гарантии защиты прав обеспечит выплаты в любом случае, так что неважно где размещать.
*функции депозитарии: хранение и учет ценных бумаг
В системе присутствует спецдепозитарий (отдельная аттестация со стороны ЦБ присутствует) (депозитарий со ставкой спец), функции:
- хранение и учет ценных бумаг
- хранение депозитов
- КОНТРОЛЬ (правильности диверсификации активов) НАД ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НПФ И УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ (ГУК, ЧУК), т.е., чтобы НПФ, ПФ РФ их УК инвестировали средства в соответствии с законодательством, в случае нарушения необходимо о факте нарушения сообщить в НПФ, ПФ их УК, после чего предметный регулятор, контрольно-надзорный орган ЦБ РФ, дает им определенный срок на устранение нарушений:
- 6 месяцев, если нарушение установлено в связи с изменениями на информационном рынке (доля ценных бумаг превышена в связи с изменением стоимости ценной бумаги)
- если нарушение непосредственно относится к УК, НПФ дается месяц
Поэтому заключение договора со спец депозитарием обязательно как для НПФ, так и для УК
|
|
|
На рынке около 10 спец депозитариев функционирует (*втб; при минфине (около 50% НПФ обслуживает; гарант)
Т.е. спец депозитарий является одним из субъектов пенсионной системы.
!ГУК, ЧУК на биржу самостоятельно выходить НЕ могут, обязательно взаимодействие с брокерами, у которых есть право на выход (открыть брокерский счет – обязанность управляющих компаний (УК)).
Брокер выходит на биржу (*нвбб) и по поручению УК в рамках инвестиционной декларации (обязательного приложения к договору доверительного управления) производит покупку/продажу ценных бумаг.
Основные элементы пенсионной системы:
- застрахованное лицо
- регулятор (Банк России) реализует функции контроля, надзора, регулирования финансового рынка
Все участники системы инвестирования пенсионных накоплений попадают под надзор мегарегулятора, т.е. ЦБ РФ.
Под надзорные интересы ЦБ РФ попадают следующие субъекты:
- страховые компании (операционные риски спец депозитариев и УК страхуются в обязательном порядке, единственное условие: их размер собственных средств должен быть НЕ менее 5 млрд. рублей)
- НПФ
- банки
- УК
- брокеры (посредник за чужой счет), дилеры (торгуют в своих интересах и за свой счет) (дилеры НЕ участвуют в системе соц страхования)
|
|
|
- депозитарии, спец. депозитарии
- биржи
- микрофинансовые организации (НЕ участвуют в системе социального страхования, также НЕ участвуют ломбарды, сельско-хозяйственные, жилищные, потребительские кооперативы)
- кредитные организации (присутствует в этой системе, поскольку остальные участники при наличии свободных денежных средств нуждаются в их инвестировании, ФОМС, ТФОМС,ФСС, н-р)
Государственные участники системы социального страхования:
1. АСВ (агентство по страхованию вкладов)
2. ЦБ
3. Внебюджетные фонды
4. ГУК
Каким еще образом можно сформировать пенсионные накопления?
Существуют следующие программы формирования накопительной части государственной пенсии:
1) Программа софинансирования (участие в ней невозможно; функционировала с 2009 по 2015, присутствуют взносы со стороны государства и застрахованных лиц, присутствовала 100% гарантия доходности при взносах в размере от 2 000 до 12 000 тыс. рублей в год, если застрахованное лицо вносило 2 000 государство гарантировало 3 000, 4 000 рублей, если больше 12 000, государство ограничивалось лишь 12 000 руб.; программа стимулировала пенсионеров не выходить на пенсию, если застрахованное лицо при наличии пенсионных оснований не подавало заявление на получение пенсии, то государство доходность по взносам увеличивало в 4 раза (при взносе в 12 000, выплаты со стороны государства составляли 48 000 рублей, ПЛЮСЫ состоят в том, что выплаты начинаются скоро, то есть реальную стоимость деньги не теряют, поддержка со стороны государства существенна, программа является хорошим дополнительным источником формирования пенсионных накоплений)
|
|
|
2) Программа материнского капитала (стимулирует рождаемость, функционирует с 2007 года (первоначальный размер тогда составлял 270 000 рублей) на данный момент 453 тыс.руб.(размер постоянно индексируется), при рождении 2 ребенка тоже выдается, направления: а) формирование накопительной пенсии; б)улучшение жилищных условий (наиболее часто выбираемое направление); в)обучение детей; г)покупка реабилитационных средств для детей-инвалидов, д)единовременные выплаты до 20 тыс. рублей на неотложные нужды. Отличительная особенность: Если мать выберет первое направление (то есть формирование накопительной пенсии), а затем передумает, она может вернуть средства из ПФ РФ, при этом начисленный инвестиционный доход сохраняется при переводе)
|
|
|
3) Дополнительные взносы (взносы застрахованных лиц сверх того, что платит работодатель в рамках страховых взносов, при этом минимальный размер = 2МРОТА*тариф, максимальный размер = 8МРОТ*тариф (по ГК); делать взносы можно за себя и за третьих лиц, если такие дополнительные взносы произведены, размер накопительной пенсии увеличивается, других изменений нет)
Особенности при программе софинансирования и материнского капитала:
- срочность выплаты (выплачивается в определенный срок, в районе 10 лет)
Пожизненно выплачивается страховая/накопительная пенсия, по российскому законодательству пожизненно это 19 лет, но если человек доживает до 19+, то выплаты будут продолжаться, просто это сверхрасходы, выше запланированных только и всего.
Если накопительная пенсия формируется за счет программы софинансирования или материнского капитала, то срочные выплаты осуществляются в течение 10 лет.
СТРАХОВАЯ ПЕНСИЯ.
Учет обязательств.
Формируется на основе бальной системы.
Формула расчета (в ее рамках можно эффективно управлять суммами пенсии)
1) Страх.пенсия = размер фиксированной выплаты (устанавливается законодательством, в наст. вр. 5500 руб.) * премиальный коэффициент (размер = количество лет, в течение которых пенсия НЕ оформляется; 1 год = 1,08; 2 года = 1,12; если заявка подана вовремя, то коэф-т = 1) + (совокупность пенсионных коэффициентов застрахованного лица*стоимость пенсионного года(81 руб., индексируется данный размер)*премиальный коэффициент)
2) Совокупность пенсионных коэффициентов застрахованного лица: З/п за год застрах.лица*тариф/макс.годовая з/п, с которой взимаются страх взносы (1 021 000 руб.) *тариф*10
Тариф=16%, если нет накопительной пенсии (ее нет, ибо рассчитываем страховую)
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 75; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!