Інвестиційне кредитування в Укр. ЄБРР
Укр. стала членомЄБРР у серпні 1992 р. основні напрями д-ті банків в Укр є:
- надання прямих кредитів та участь у спільному ф-ванні
- інвестуваннн акціонерного капіталу п-в приватного і держ. сектору.
- гарантоване розміщення ЦП випущених приватними і держ. п-ми.
- надання гарантій і фін.консультацій.
-кошти від ЄБРР надходять в УКР найчастіше через НБУ шляхом відкриття кредитних ліній.
Серед широкого кола учасників іноземного інвестиційного кредитування в Україні сьогодні вагоме місце посідає Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР). Головна мети його кредитів - розвиток підприємництва, роздержавлення та приватизація, фінансова підтримка малого та середнього приватного бізнесу.
На сьогодні ЄБРР визначив стратегію співробітництва з Україною та розробив загальний план сприяння реформам, згідно з якими 2/3 засобів, що виділяються, припадає на кредити, 1/3 - на здійснення технічної допомоги.
Кошти від ЄБРР надходять в Україну найчастіше через Національний банк України шляхом відкриття кредитних ліній.
46…………………………………….
Визначення та класифікація проектних ризиків
Ризик інвестиційного проекту визначається як відхилення сподіваних результатів від середньої або сподіваної величини.
Проектний ризик— це сукупність ризиків, які передбачають загрозу економічній ефективності проекту, що виражається в негативному впливі на потоки грошових коштів. Комерційні банки, які кредитують інвестиційні проекти, повинні бути зацікавленими в тому, щоб виключити можливість провалу проекту і таким чином уникнути збитків для себе. Сьогодні в Україні в умовах нестабільної політичної та економічної ситуації банкам необхідно врахувати ймовірність раптового впливу на інвестиційний проект певних факторів, під впливом яких може виникнути відхилення результату від запланованої величини.
|
|
|
Процедура визначення та оцінки проектних ризиків має включати в себе:
- визначення проектних ризиків;
- формалізований опис невизначеності проектного інвестування;
- розрахунок показників ризику вкладення інвестицій;
— оцінку проектів за допомогою методів аналізу ризику інвестицій.
Ввизначення ризиків необхідно визначати визначити фактори ризику, встановити потенційні сфери ризику, а потім їх ідентифікувати.
Формалізований опис невизначеності проектного інвестуваннядля більш повного аналізу "великих" проектів банку доцільно проводити формалізований опис невизначеності фінансування. Це пов'язано з тим, що умов реалізації проекту може бути багато, і для кожної з них необхідно скласти відповідний сценарій
|
|
|
Розрахунок показників ризику вкладення інвестиційнеобхідно розрахуватисередньоквадратичне відхилення, Розрахунок ставки доходу від проекту і розрахувати інтегральний ефект
Оцінка проектів за методами аналізу ризику інвестицій.
Основними методами аналізу ризиків є:
· аналіз чутливості;
· метод сценаріїв;
· імітаційне моделювання.
Дані методи в сукупності являють собою комплексний процес аналізу ризиків з інвестиційного проекту. Оцінка проекту повинна здійснюватися в такій послідовності:
- готується модель, здатна прогнозувати майбутню реальність;
- відбираються ключові змінні ризику;
- визначаються обмеження значень можливих змінних;
- імовірнісні частки розмішуються за граничним значенням;
- встановлюються відношення кореляційних перемінних;
- проводиться статистичний аналіз результатів імітацій.
Загальним правилом у цьому процесі повинно бути те що слід вибирати проект із таким розподілом доходу, яке найкраще відповідає ставленню інвестицій до ризику.
Визначеня та управління кредитними ризиками
Кредитний ризик ( ризик неповернення боргу) при інвестиційному кредитуванні може бути визначеним як невпевненість кредитора у спроможності боржника виконати всі зобов’язання за умовами кредитної угоди.
|
|
|
Кредитний ризик виникає через:
· помилки самого банку під час розгляду кредитної заявки;
· нееф.роботу клієнта, що отримав позичку
· нееф. інвестиційного проекту.
· невпевненість у майбутні якості
· кризу у ділові репутації позичальника
Причин виникнення цих ризиків, що залежать від самого банку, слід відзначити:
- неякісна оцінка кредитоспроможності позичальника;
- погане структурування позички;
- помилки в оцінці забезпечення позички;
- відсутність контролю за позичальником у період повернення позички та ін.
Причини кредитних ризиків,що залежать від позичальника:
ü Незадовільне керівництво п-ом
ü Погіршення якості продукції та робіт
ü Помилки в оцінці ризику збуту
Оцінка кредитних ризиків повинна провадитися за п'ятьма критеріями:
1) репутація позичальника - бажання позичальника забезпечити свої зобов'язання.
2) можливості позичальника на одержання коштів за всіма своїми операціям або за конкретним інвестиційним проектом та здатність його управляти своїми коштами;
3) капітал - оцінка бази капіталу позичальника та його готовність використовувати власний капітал у проекті, на який заявлений кредит.
|
|
|
4) умови - оцінка поточного стану та прогнозу розвитку місцевої, регіональної та загальнонаціональної економіки, а також галузей господарства, де оперує позичальник.
5) застава - надійне забезпечення кредиту у формі застави або гарантії.
На основі попереднього аналізу працівник банку приймає рішення про продовження розгляду заявки на кредит, для цього він повинен оцінити фінансову інформацію позичальника, а саме річну, піврічну або квартальну фінансову звітність підприємства, бізнес-план та ін..
Система рейтингу кредиту за критерієм якості є важливим інструментом систематичної оцінки ступеня кредитного ризику, пов'язаного з непогашеними інвестиційними кредитами банку. Використання системи рейтингу допомагає визначити дохідність кредиту у зв'язку із ризиком, що виникає при цьому.
Банки найчастіше складають власні рейтинги кредиту за якістю, проте основою для них є класифікація за ступенем ризику, яка наведена в Положенні НБУ «Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями» від 6 липня 2000 р. № 279.
Після надання кредиту банкам необхідно відстежувати фінансовий стан позичальника та виконання всіх умов кредитного договору, щоб виявити проблеми позичальника з погашенням кредиту на ранніх стадіях. Це забезпечить банку максимальну ефективність коригуючих дій щодо запобігання та зменшення збитків.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 171; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!