Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса

Тема 2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

 

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей яв­ляется баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денеж­ной оценке финансовое положение организации по состоя­нию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива.Актив = Обязательства + Собственный капитал

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны при­нести ей экономические выгоды в будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал– собственность и прибыль, накопленная за все время деятельности организа­ции.

Анализ активов, обязательств и капитала организации про­водится по бухгалтерскому балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:

- анализа непосредственно по балансу без предварительно­го изменения состава балансовых статей;

- формирования уплотненного сравнительного аналитичес­кого баланса путем агрегирования некоторых однородных по со­ставу элементов балансовых статей;

- дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции c последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно тру­доемкое и неэффективное, так как слишком большое количе­ство расчетных показателей не позволяет выделить главные тен­денции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и до­полнения его показателями структуры, а также расчетами ди­намики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении c балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных по­казателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает по­казатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

 

Схема построения аналитического баланса (таблица 2.1)

 

Наиме-нование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Измерения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к вели- чине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4		9
АКТИВ
БАЛАНС			100	100		0		100
ПАССИВ
БАЛАНС			100	100		0		100

 

Рассмотрим на конкретном примере аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс (таблица 2.2)

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		на начало года	на конец года	изменение (+,-)	на начало года	на конец года	изменение (+,-)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы	стр. 110	603	644	+41	0,2	0,2	–	+6,8	+1,0
1.2. Основные средства	стр.120	87731	97532	+9801	27,5	30,2	+2,7	+11,2	+248,1
1.3. Прочие внеоборотные активы	стр.130,	39926	31344	-8582	12,5	9,7	-2,8	-21,5	-217,3
	135, 140,
	150
ИТОГО по разделу I	стр.190	128260	129520	+1260	40,2	40,1	-0,1	+0,98	+31,9
II. Оборотные активы 2.1. Запасы	стр.210, 220	119176	122066	+2890	37,4	37,8	+0,4	+2,4	+73,2
2.2. Дебиторская задол­женность (платежи после 12 ме­сяцев)	стр.230	201	443	+242	0,1	0,1		+120,4	+6,1
2.3. Дебиторская задол­женность (платежи до 12 месяцев)	стр.240	61151	62731	+1580	19,2	19,4	+0,2	+2,6	+40,0
2.4. Кратко-срочные финансовые вложения	стр.250	2516	1334	-1182	0,8	0,4	-0,4	-47,0	-29,9
2.5. Денежные сред­ства	стр.260	7365	6525	-840	2,3	2,0	-0,3	-11,4	-21,3
ИТОГО по разделу II	стр.290	1 90409	193099	2690	59,8	59,7	-0,1	+1,4	+68,1
Медленно реализуе­мые активы	стр.210+ 220+230+ +270	119377	122509	+3132	37,5	38,0	+0,5	+2,6	+79,3
Наиболее ликвидные активы	стр. 250 + 260	9881	7859	-2022	3,1	2,4	-0,7	-20,5	-51,2
Величина финансово-эксплуатаци­онных по­требностей	стр. 210+ 230+ 240--620	150822	137241	-13581	47,3	42,5	-4,8	-9,00	-343,8
Стоимость имущества	стр.190+ +290	318669	322619	+3950	100	100		+1,2	100
III. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	стр. 410	64286	68504	+4218	20,2	21,2	+1,0	+6,6	+106,8
3.2. Добавочный и ре­зервный капитал	стр. 420+ +430	37481	38023	+542	11,8	11,8		+1,4	+13,7
3.3. Фонд социальной сферы и це­левые финансирова­ния	стр.440+ +450	83555	87588	+4033	26,2	27,1	+0,9	+4,8	+102,1
3.4. Нерас­пределенная прибыль	стр.460+ 470-465- -475	16476	15575	-901	5,2	4,8	-0,4	-5,5	-22,8
ИТОГО по разделу III	стр.490	201798	206190	+4392	63,3	63,9	+0,6	+2,2	111,2
IV. Долгосрочные обя­зательства	стр.590	7822	7075	-747	2,5	2,2	-0,3	-9,5	-18,9
V. Кратко­срочные обя­зательства 5.1. Заемные средства	стр.610	79462	59277	-20185	24,9	18,4	-6,5	-25,4	-511 ,0
5.2. Креди­торская за­долженность	стр.620	25664	47210	+21546	8,1	14,6	+6,5	+83,9	+545,5
5.3. Прочие обязатель­ства	стр.630 + +640+ +650 +660	3923	2867	-1056	1,2	0,9	-0,3	-26,9	-26,7
ИТОГО по разделу V	стр.690	109049	109354	+305	34,2	33,9	-0,3	+0,3	+7,7
Краткосроч­ные пассивы	стр.610+ +630, 660	79462	59277	-20185	24,9	18,4	-6,5	-25,4	-511,0
Всего заем­ных средств	стр.590+ +690	116871	116429	-442	36,7	36,1	-0,6	-0,4	-11,2
Итог балан­са	стр.300 или стр.700	318699	322619	+3950	100	100	0	+1,2	100
Рабочий капитал	стр.290 - -690	81360	83745	+2385	25,5	26,0	+0,5	+2,9	+60,4
Величина собственных средств в обороте	стр. 490- -190	73538	76670	+3132	23,1	23,8	+0,7	+4,3	+79,3

 

Непосредственно из аналитического баланса можно полу­чить ряд важнейших характеристик финансового состояния орга­низации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 190 + + 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную ито­гу раздела II баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

5. Величину собственного капитала организации, равную ито­гу раздела III баланса (стр. 490).

6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разде­лов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).

7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр.490 - 190).

8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итог раздела V стр. 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения тем­пов роста собственного и заемного капитала, а также на соот­ношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолжен­ностей. При стабильной финансовой устойчивости у организа­ции должна увеличиваться в динамике доля собственного обо­ротного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста деби­торской и кредиторской задолженностей должны уравновеши­вать друг друга.

Как мы видим из данных таблицы 2.2, за отчетный период активы организации возросли на 3950 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 1260 тыс. руб., или на 31,9 %, и прироста оборотных акти­вов – на 2690 тыс. руб., или на 68,1%. Иначе говоря, за отчет­ный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем основной капитал. При этом матери­альные оборотные средства увеличились на 2890 тыс. руб., а де­нежные средства и краткосрочные финансовые вложения, на­оборот, уменьшились на 2022 тыс. руб. Данные колонки 10 таб­лицы 2.2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 60-93%, их доля незначительно (на 0,1%) уменьшилась в тече­ние года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. более углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,1%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,3%, что также по­ложительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолжен­ности поставщикам и другими увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблю­дался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив свое внимание на актив баланса, где произошло увеличение по ста­тьям «готовая продукция» и «товары», можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняет­ся этим фактом, и нужно убедиться, что это не просроченная кредиторская задолженность.

 

Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов.

1. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

♦ сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

♦  ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

♦  постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

2. При увеличении валюты (в абсолютном выражении) баланса за отчетный период, необходимо проанализировать основные средства и учесть влияние переоценки основных средств. Также следует учесть влияние инфляции на хозяйственную деятельность. Так как валюта баланса может увеличиться под воздействием инфляции цен на сырье, материалы либо увеличение валюты баланса за отчетный период указывает на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

3. Наличие долгосрочных финансовых вложений (код строки 1170) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

4. Наличие в составе активов организации нематериальных активов (код строки 1110) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность.

5. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

t Формирование более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

t Отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

t Сворачивание производственной базы.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота.

6. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

t Наращивании производственного потенциала организации;

t Стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации об обесценивания под воздействием инфляции;

t Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов и налогов может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Об улучшении финансового состояния предприятия («хорошего» баланса) свидетельствуют следующие признаки:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста (в%) оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации в абсолютном выражении превышает заемный, и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые или темп прироста дебиторской задолженности чуть выше кредиторской задолженности;

5) увеличение доли собственных оборотных средств в объеме оборотных активов;

6) превышение долей собственного капитала 50 % итога пассивов;

7) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра строке 1370 должна быть без скобок.

---

Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 5278; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!