ОБЩАЯ ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СОДЕРЖАНИЯ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
АЭРОКОСМИЧЕСКОГО ПРИБОРОСТРОЕНИЯ
_______________________________________________________________
К.В.ПРИВАЛОВ
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Курс лекций
ГУАП
Санкт-Петербург
2015
Рецензенты:
Заведующий кафедрой гражданского права РГПУ им. А.И. Герцена доктор юридических наук, профессор, заслуженный работник высшей школы Российской Федерации Ю.Б.Шубников.
Профессор Санкт-Петербургского университета МВД России
доктор юридических наук, профессор Ф.М.Городинец
Утверждено
редакционно-издательским советом университета в качестве курса лекций
Привалов К.В.
Правовое регулирование рынка ценных бумаг: курс лекций / К.В.Привалов. – СПб.: ГУАП, 2015. - ХХХ с.
Курс лекций подготовлен в соответствии с учебной программой «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» для студентов юридического факультета Санкт-Петербургского государственного университета аэрокосмического приборостроения. В нем рассмотрены правовые подходы к трактовке содержания рынка ценных бумаг, дан историко-правовой анализ становления и развития международного и отечественного законодательства о рынке ценных бумаг, проанализирован правовой статус субъектов рынка фондового рынка: эмитентов, инвесторов, профессиональных участников, особенностей государственного регулирования рынка ценных бумаг и другие вопросы.
|
|
|
Издание предназначено для студентов, обучающихся по программам бакалавра и магистра.
© Санкт-Петербургский государственный
университет аэрокосмического
приборостроения (ГУАП), 2015
© К.В.Привалов, 2015
СОДЕРЖАНИЕ
ПРЕДИСЛОВИЕ…………………………………………………………….…………………………….…..7
ЛЕКЦИЯ 1. ТЕМА: РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ: ОБЩАЯ
ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СОДЕРЖАНИЯ……….………………………..8
1.1 . Основные правовые трактовки содержания рынка ценных бумаг.….8
1.2 . Функции, виды и модели рынка ценных бумаг………………………….……14
1.3 . Контрольные вопросы……………………………………………………………………….27
1.4 . Практикум…………………………………………………………………………………………..27
ЛЕКЦИЯ 2. ТЕМА: СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ…….……………………..28
2.1. История развития зарубежного законодательства о рынке
ценных бумаг…………………………………………………………………………………..…..28
|
|
|
2.2 . История правового регулирования рынка ценных бумаг в России…......................................................................................................38
2.3 . Современное российское законодательство о рынке ценных бумаг
и перспективы его совершенствования……………………………………………….47
2.4 . Контрольные вопросы…………………………………………………………………………55
2.5 . Практикум………………………………………………………………...............................56
ЛЕКЦИЯ 3. ТЕМА: ЦЕННЫЕ БУМАГИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ………………………….57
3.1.Эмиссионные ценные бумаги: понятие и классификация…………………57
3.2. Корпоративные эмиссионные ценные бумаги…………………………………..62
3.3. Государственные и муниципальные ценные бумаги…………………………73
3.4. Производные финансовые инструменты……………………………………………78
3.4. Контрольные вопросы…………………………………………………………………………88
3.5. Практикум…………………………………………………………………………………………….89
ЛЕКЦИЯ 4. ТЕМА: СУБЪЕКТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРАВОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ЭМИТЕНТА………………………………………………91
4.1. Основные виды субъектов рынка ценных бумаг……………………………….91
4.2. Эмитент: понятие и правовой статус…………………………………………………..92
|
|
|
4.3. Классификация эмитентов ценных бумаг…………………………………………..98
4.4. Контрольные вопросы……………………………………………………………………….107
4.5. Практикум…………………………………….…….………………………………………………108
ЛЕКЦИЯ 5. ТЕМА: ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ………………..………………………………114
5.1. Эмиссия ценных бумаг: понятие, правовая природа и источники
правового регулирования………………………………………………………………….114
5.2. Процедура эмиссии корпоративных ценных бумаг…………………………118
5.3. Эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг……………141
5.4. Контрольные вопросы……………………………………………………………………….152
5.5. Практикум…………………………………………………………………………………………..153
ЛЕКЦИЯ 6. ТЕМА: ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ…….…………………………………156
6.1. Инвестор и владелец ценных бумаг: содержание
и взаимосвязь понятий……………………………………………………………………..156
6.2. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы…………….160
6.3. Индивидуальные и институциональные инвесторы………………….......168
6.4. Контрольные вопросы……………………………………………………………………….187
6.5. Практикум…………………………………………………………………………………………..188
|
|
|
ЛЕКЦИЯ 7. ТЕМА: ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ…………………………………………………………….189
7.1. Общие нормативные положения о профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг………………………………………………189
7.2. Профессиональная деятельность по непосредственному
осуществлению сделок на рынке ценных бумаг………………………………194
7.3. Профессиональная деятельность по обеспечению
функционирования системы учета прав на ценные бумаги…………….202
7.4. Клиринговая деятельность………………………………………………………………..210
7.5. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг……218
7.6. Контрольные вопросы……………………………………………………………………….224
7.7. Практикум…………………………………………………………………………………………..226
ЛЕКЦИЯ 8. ТЕМА: ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ…………………………………………………………………227
8.1. Основные нормативные положения о раскрытии информации
на рынке ценных бумаг…………………………………………………………………..227
8.2. Инсайдерская информация: содержание и меры
Противодействия……………………………………………………………………………..235
8.3. Манипулирование рынком ценных бумаг: содержание и виды…….243
8.4. Контрольные вопросы………………………………………………………………………249
8.5. Практикум………………………………………………………………………………………….250
ЛЕКЦИЯ 9. ТЕМА: ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ………………………………………………………………….251
9.1. Необходимость и основные направления государственного
регулирования рынка ценных бумаг………………………………………………..251
9.2. Правовой статус Банка России на рынке ценных бумаг…………………..255
9.3. Саморегулируемые организации профессиональных
участников рынка ценных бумаг………………………………………………………262
9.4. Ответственность на рынке ценных бумаг…………………………………………268
9.5. Контрольные вопросы……………………………………………………………………….283
9.6. Практикум…………………………………………………………………………………………..285
ПРЕДИСЛОВИЕ
Россия в результате революционных по своему характеру институциональных реформ достигла за последние 25 лет значительного прогресса в формировании экономики рыночного типа и в создании одного из важнейших элементов системы ее финансирования - прямых инвестиций через механизм рынка ценных бумаг.
На сегодняшний день в развитии рынка ценных бумаг Российской Федерации создан значительный потенциал. По целому ряду его позиций российский фондовый рынок имеет сходство с наиболее развитыми фондовыми рынками мира, что проявляется:
- в большом количестве реально функционирующих корпораций, акции которых могут обращаться на рынке ценных бумаг;
- в многообразии обращающихся на рынке финансовых инструментов;
- в значительном количестве финансовых институтов, действующих на фондовом рынке;
- в склонности населения к операциям с фондовыми ценностями;
- в высокой степени открытости российского рынка ценных бумаг.
Главная особенность рынка ценных бумаг состоит в том, что обращающиеся на нем ценности представляют собой совокупность прав, которые не существуют в отрыве от их нормативной правовой базы и ее правоприменения, обеспечивающих формирование и устойчивое существование этих прав. Современный этап правового регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации начался в 1990-х годах и к настоящему времени система государственного правового регулирования рынка ценных бумаг приобрела развитые формы, становясь по своему содержанию все объемнее, детальнее и сложнее.
Поэтому подготовка квалифицированных юристов уже невозможна без изучения дисциплины «Правовое регулирование рынка ценных бумаг». Такая дисциплина введена и преподается на юридическом факультете Санкт-Петербургского государственного университета аэрокосмического приборостроения при подготовке бакалавров по направлению 030900.62 «Юриспруденция».
Прочитанные лекции по этому курсу и легли в основу данной работы.
ЛЕКЦИЯ 1.
ТЕМА: РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ:
ОБЩАЯ ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СОДЕРЖАНИЯ
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 262; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!