Финансовая политика государства

Совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений, направленных на достижение эффективной мобилизации финансовых ресурсов, их перераспределения и использования в рамках единой экономической системы, с целью обеспечения выполнения государством его функций и создания условий для экономической стабильности и прогресса общества.

Содержание финансовой политики охватывает широкий комплекс мероприятий:

- разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач;

- создание адекватного финансового механизма;

- управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Задачи финансовой политики:

1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

2. установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

3. организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

4. выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

5. создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Основу финансовой политики составляет финансовая стратегия - долговременный курс финансовой политики, ориентирующийся на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет финансовую тактику, нацеленную на решение задач конкретного этапа развития общества путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, эффективного использования финансовых ресурсов, регулирования экономических и социальных процессов и стимулирования передовых направлений развития производительных сил, отдельных территорий и отраслей экономики. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

Важной составной частью финансовой политики является установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов. Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. К элементам финансового механизма относятся формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организация бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Развитие государства связано с изменением финансовой политики. Анализ применявшейся различными государствами финансовой политики позволяет выделить три ее основных типа:

1. классическая.

Основное ее направление- невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора экономических процессов. Существовала до 20-х годов ХХ века.

2. регулирующая.

Финансовая политика наряду с ее традиционными задачами стала преследовать цель использовать финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения.

Основными инструментами вмешательства в экономику становятся государственные расходы, система налогов, кредитный механизм. Кроме экономического роста и занятости, государство регулирует денежное обращение, валютный курс, социальные факторы экономики, структурную перестройку хозяйства.

3. планово- директивная финансовая политика.

Применятся в странах, использующих административно- командную систему управления экономикой. Цель финансовой политики в этих условиях- обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для их последующего распределения в соответствии с основными направлениями государственного плана.

Финансовая политика тесно связана с кредитно-денежной политикой государства, которая представляет собой часть социально-экономической политики, направленной на борьбу с инфляцией, безработицей и обеспечением стабильных темпов экономического развития.

Основа современной финансовой политики РФ- признание свободы предпринимательской деятельности, введение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике, базирующейся на умелом сочетании частных и государственных хозяйствующих субъектов.

5. Финансовый рынок: структура и участники

Финансовая деятельность всех рыночных субъектов неразрывно связана с функционированием  финансового рынка, который представляет собой систему экономических отношений, связанных с перераспределением временно свободных денежных средств, от тех, у кого они имеются, к тем, кто в них нуждается в наиболее короткие сроки и по приемлемой цене.

Субъектами сделки являются свободные денежные средства населения, хозяйствующих субъектов и государства Эти денежные средства предоставляются пользователям либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд. Назначение финансовых рынков состоит в посредничестве в движении денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам).

Финансовый рынок включает в себя следующие элементы: состав участников; организационную структуру; присущий данному рынку финансовый инструмент, который выделяет данный рынок среди других; методы и функции финансовых рынков; законодательную базу, которая регулирует деятельность финансовых рынков; орган надзора для контроля за выполнением законодательной базы.

Субъектами финансового рынка в могут быть: физические и юридические лица; органы государственной власти; органы управления муниципальных образований; международные организации, подразделяющиеся на инвесторов, сберегателей и посредников.

. В связи с международным характером отношений на финансовых рынках наряду с национальным финансовым законодательством действует международное финансовое право, которое имеет всегда приоритет перед национальным законодательством.

Объекты финансового рынка - специфические товары, называемые финансовыми активами. В качестве финансового актива могут выступать различные финансовые ценности, в том числе: иностранная валюта; национальная валюта; ценные бумаги; страховые документы и др.

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

· мобилизацию (аккумуляцию) свободных финансовых ресурсов, которая носит временный характер и осуществляется в основном через займы валюты, других ценностей или специальные ценные бумаги (облигации).

· распределение свободных финансовых ресурсов. Эта функция состоит в обеспечении потребления и конкретных инвестиций необходимым капиталом.

· перераспределение стоимости рыночных ценностей в целях реализации финансовой политики субъектов экономических отношений (физических лиц, негосударственных организаций, государственных и межгосударственных структур).

· осуществление посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

· ускорение оборота капитала для развития экономического процесса в обществе.

Современный финансовый рынок представляет собой систему относительно самостоятельных сегментов:

1. Валютный рынок- это вся совокупность конверсионных и кредитно-депозитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами — участниками валютного рынка.

Валютный рынок обслуживает международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа валютных ценностей на основе спроса и предложения. то система купли-продажи валют. На валютном рынке предлагаемая (продаваемая) валюта выступает в виде специфического товара, а покупаемая становится реальными деньгами. Акт обмена денег имеет определенную цену, а поэтому совершается за конкретную плату. Валютные ценности являются объектом валютного регулирования. Согласно пункту 5 статьи 1 Закона № 173-ФЗ к валютным ценностям в настоящее время относятся иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

 Основными участниками валютного рынка являются центральные и коммерческие банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании, валютные биржи, валютные брокеры, частные лица.

2. Кредитный рынок охватывает отношения экономических субъектов по поводу купли-продажи специфического товара - временного пользования ссудным фондом (валютой или другими ценностями).

Участников рынка ссудных капиталов можно разделить на заемщиков, кредиторов, финансовых посредников и вспомогательные финансовые организации.

Заемщики – физическое или юридическое лицо, получатель кредита, займа, принимающий на себя обязательство, гарантирующий возвращение полученных средств, оплату предоставленного кредита.

Кредитор -      участник кредитных отношений, который предоставляет в ссуду деньги или товары на определенный срок и на определенных условиях и имеет право на этой основе требовать от заемщика возврата кредита или исполнения других обязательств. Кредитором могут выступать государство, банк, предприятие или физическое лицо.    

Финансовыми посредниками являются главным образом различные кредитно-финансовые учреждения, которые мобилизуют денежные средства путем принятия финансовых обязательств от собственного имени с целью последующего размещения средств на кредитной основе. К ним относятся центральные банки, коммерческие банки, специализированные банки, специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, компании финансового лизинга и т.д.), андеррайтеры и дилеры по ценным бумагам, и другие.

Объект отношений на кредитном рынке - ссудный фонд, цена использования которого называется ссудным процентом.

3. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) охватывает совокупность отношений между экономическими субъектами по поводу купли-продажи ценных бумаг.Участниками рынка ценных бумаг являются:

- Эмитенты – юридические лица, государственные органы, органы местной администрации, выпускающие ценные бумаги и несущие от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг

- Инвесторы – юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет

- Инвестиционные институты – юридические лица, создаваемые в соответствии с российским законодательством и осуществляющие деятельность с ценными бумагами. Как исключение к ним относятся:

- Посредники – финансовые брокеры, имеющие лицензию и выполняющие посреднические функции по купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основе договора комиссии или поручения

- Инвестиционные консультанты – оказывают услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг

- Инвестиционные компании – организовывают выпуск ценных бумаг, выдают гарантии по их размещению в пользу третьих лиц

- Инвестиционные фонды – проводят выпуск акций от своего имени для мобилизации денежных средств инвесторов и их вложение от имени фонда в ценные бумаги, на банковские счета и во вклады. Все риски относятся на инвесторов. Не имеют права направлять более 5% своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента и приобретать более 10% ценных бумаг одного эмитента.

Ценные бумаги – это денежные документы, удостоверяющие права собственности или займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ и несущему по нему обязательства.

Основные виды ценных бумаг, обращающихся на финансовом рынке- акции, облигации,векселя, чеки депозитные и сберегательные сертификаты, опционы, варранты, коносаменты и др.

4. Страховой рынок. Субъектами страхового рынка выступают страхователи (покупатели, инвесторы), страховщики (должники) и посредники. Объектом служит страховая защита. В России существует следующая классификация видов страховой деятельности: личное страхование, имущественное страхование, страхование ответственности ,страхование финансовых рисков.

5. Рынок золота (и др. драгоценных металлов)Объектом купли-продажи являются драгоценные металлы и камни, удовлетворяющие потребности в промышленном и бытовом употреблении этих металлов и камней.

К факторам развития финансового рынка относятся:

· рост масштабов экономики и необходимость торговли крупными ценностями (предприятиями, землей, и др.) по частям при сохранении процесса их функционирования;

· международная деятельность субъектов экономических отношений (торговля, туризм и другая деятельность).

По региональному признаку финансовые рынки подразделяются на:

- местный финансовый рынок;

. региональный финансовый рынок;

. национальный финансовый рынок;

. международный финансовый рынок;

Всю деятельность на финансовых рынках регулирует Федеральная служба по финансовым рынкам ФСФР, которая является федеральным органом исполнительной власти по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору на финансовых рынках, в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений и деятельности бирж.

Мы поможем в написании ваших работ!