Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств
Таким образом, суть косвенного метода ¾ в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств путем корректировки чистой прибыли на величину расходов, не связанных с оттоком денежных средств (т. е. реальными выплатами), и величину доходов, не сопровождающихся притоком денежных средств (т. е. реальными поступлениями).
В отчете о движении денежных средств, составленном косвенным методом, содержится информация о финансовых ресурсах, поступивших в распоряжение предприятия после уплаты налогов и оплаты факторов производства, т. е. о денежных потоках, которые носят альтернативный характер использования.
Если прямой метод не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств, то косвенный позволяет объяснить причину расхождений между прибылью и приростом денежных средств за период.
Планирование денежных потоков
Одной из задач финансового менеджера является определение потребности в денежных средствах в краткосрочном периоде. Для этого планируются будущие наличные поступления и выплаты предприятия. При составлении денежных потоков основное внимание обращается на правильность отражения точного времени появления поступлений и платежей и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Такая координация во времени необходима для определения уровня достаточности денежных ресурсов предприятия, оценки возможности предприятия выполнять свои обязательства по мере наступления сроков их погашения, определения потребности в финансировании, оценки способности предприятия получать положительные денежные потоки в будущем.
|
|
|
План денежных потоков (или бюджет денежных средств) разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия на различные промежутки времени. Он показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств. Имея эту информацию, финансовый менеджер может лучше определить будущие потребности предприятия в денежных средствах, спланировать эти потребности для финансирования и осуществлять контроль за наличными средствами и ликвидностью предприятия.
План денежных потоков можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно, потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка плана на более короткие периоды (неделю, день) с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно стабильных денежных потоках может быть оправданно составление плана на квартал или даже более длительный промежуток времени.
|
|
|
План денежных потоков состоит из четырех разделов.
Первый раздел ¾ денежные поступления, где исходной информацией служат прогноз и принятые сроки оплаты продукции покупателями; здесь же учитываются плановые поступления от реализации основных средств и иного имущества, а также другие ожидаемые доходы ¾ например, получение арендной платы, доходов по ценным бумагам и др.
Второй раздел ¾ денежные выплаты. Он содержит оплату закупок материальных ресурсов, потребляемой электроэнергии, выплату заработной платы, перечисления во внебюджетные фонды, административные, хозяйственные расходы, а также капиталовложения, выплаты процентов по уже имеющейся задолженности, налогов, дивидендов.
Третий раздел ¾ излишки или дефицит денежных средств, который показывает разницу между размером поступлений и выплат, таким образом рассчитывается чистый денежный поток.
Четвертый ¾ финансовый раздел, в котором определяется потребность в краткосрочном финансировании, необходимом для обеспечения прогнозируемого денежного потока с учетом требований к минимуму остатка денежных средств.
|
|
|
При разработке первого раздела учитывается время, которое требуется покупателям для оплаты счетов. Большинство предприятий контролирует время, которое требуется ее покупателям для оплаты счетов. На основе этих данных можно прогнозировать, какую долю объема реализации в каждом интервале планирования ¾ например, квартале, потребитель оплатит именно в этом квартале, а какую долю он оплатит в следующем квартале, и потому она в текущем квартале отражается в статье дебиторской задолженности. Допустим, что 80% реализованной продукции данного квартала оплачивается в этом же квартале, а 20% ¾ только в следующем. Тогда прогноз поступлений денежных средств от покупателей выглядит следующим образом:
Таблица 3.10
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 542; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!