Финансовый механизм предприятия. Финансовые инструменты
Управление финансами предприятия определяется с помощью финансового механизма.
Финансовый механизм предприятия - ϶ᴛᴏ система форм, способов, методов управления денежными отношениями между субъектами; часть хозяйствующего механизма предприятия.
Система управления финансами включает в себя: а) финансовые методы; б) финансовые инструменты; в) правовое обеспечение; г) информационно – методическое обеспечение управления финансами.
Финансовыми методами являются: 1) финансовое планирование; 2) финансовый учет; 3) финансовый анализ; 4) финансовое регулирование; 5) финансовый контроль. В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета № 32 под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство, или инструмент капитального характера (ᴛ.ᴇ. связанные с участием в капитале) для другого предприятия.
Финансовые инструменты включают в себя: 1) первичные инструменты – дебиторская и кредиторская задолженности, акции; 2) производственные инструменты – финансовые опционы, фьючерсы, процентные и валютные свопы, и др. Финансовый актив должна быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных или других финансовых активов от другого предприятия; контрактного права на финансовый инструмент с другим предприятием по поводу обмена инструмента капитального характера другого предприятия.Финансовое обязательство - ϶ᴛᴏ любое обязательство, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ является контрактным:1) передать денежные средства или иной финансовый актив;2) обменять финансовые инструменты с другим предприятием на определенных условиях. Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Существуют следующие виды финансовых рисков:
|
|
|
а) ценовой рисквключает в себя потенциальные убытки. Он имеет три вида: 1. Валютный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обмена курса иностранной валюты. 2. Процентный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки. 3. Рыночный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится из-за изменения рыночных цен в результате того, какими факторами вызваны эти изменения.
б) кредитный риск– риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательства и вызвать убытки у второй стороны. в) риск ликвидности– риск финансирования - ϶ᴛᴏ риск того, что предприятие может встретиться с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту. Он может возникнуть из – за неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости. г) риск денежного потокасостоит в том, величина будущих денежных потоков, связанная с денежными финансовыми инструментами, будет колебаться. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.
|
|
|
Управление финансами включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, следовательно, его конкурентоспособность и формирование финансовых ресурсов.
Порядок движения денежных средств организации. Денежные потоки предприятия
Во время функционирования предприятия на его расчетные счета поступают денежные средства, а также расходуются по мере необходимости. Совокупность этих процессов носит название движения денежных средств. Оно складывается из множества денежных потоков. Бывают денежные потоки по различным видам деятельности, таким как основная, инвестиционная и финансовая деятельность. Из этих потоков складывается общий денежный поток предприятия. По видам деятельности денежные потоки делятся на входные и выходные. Для основной деятельности предприятия входными потоками являются: — средства от реализации услуг или товаров; — средства от платежей других организаций по процентам по займам; — доходы от арендной платы за сдачу недвижимости и оборудования во временное пользование; — доходы, получаемые от участия в других предприятиях (акции других предприятий, доли в уставном капитале); — прочие доходы от основной деятельности.
|
|
|
Состав выходных финансовых потоков от основной деятельности следующий— выплата зарплаты рабочим и служащим; — выплаты процентов по кредитам; — оплата деятельности поставщиков и подрядчиков; — выплаты в бюджет и внебюджетные фонды.
Инвестиционная деятельность предприятия формирует свой денежный поток. Он состоит из продажи и покупки основных средств, ценных бумаг, включает финансовые вложения в другие предприятия и получение денежных средств по займам от других организаций.
|
|
|
Денежный поток от финансовой деятельности предприятия включает расход и получение привлеченных ресурсов. Это могут быть вложения инвесторов или банковские кредиты. Все эти операции характеризуются обязательствами различного срока действия. Входные потоки от финансовой деятельности включают средства от полученных кредитов, инвестиций, денежные средства за реализацию акций. Выходные финансовые потоки – это различные погашения задолженностей, выплата дивидендов, выкупом акций. Денежные средства предприятияДля получения информации о финансовых потоках предприятия различного рода выполняется анализ движения денежных средств. При этом руководство предприятия получает следующие сведения: — достаточно ли ресурсов у данного предприятия для приобретения различных основных и оборотных средств, чтобы это способствовало его дальнейшему росту и развитию; — нужно ли привлекать для нормальной работы предприятия дополнительные источники финансирования, такие как кредиты или инвестиции; — имеется ли у предприятия достаточно денежных средств для освоения нового производства и погашения долгов.
Анализ денежных потоков предприятия входит в состав бухгалтерской отчетности. По форме №4составляется отчет о движении денежных средств. Здесь фиксируются основные денежные поступления и выплаты по различным видам деятельности предприятия. С помощью этих сведений можно определить чистый приток или отток денег данного предприятия.Предприятие может иметь положительное или отрицательное итоговое значение своего денежного потока. Если оно положительное, то это хорошее финансовое состояние предприятия. При отрицательном значении такое предприятие неуклонно продвигается к своему банкротству.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 557; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!