Сутність та види дебіторської заборгованості підприємства
Дніпропетровський національний університет залізничного транспорту
Імені академіка В. Лазаряна
Факультет «Економіко-гуманітарний»
Кафедра «Фінанси та економічна безпека»
«ДО ЗАХИСТУ»
Завідувач кафедри,
професор Головкова Л. С.
_____________________________
2018 р. ________________ «______»
Дипломна робота
на здобуття ОКР «магістр»
галузь знань 07 «Управління та адміністрування»
спеціальність 072 «Фінанси, банківська справа та страхування»
Тема: «Управління дебіторською заборгованістю підприємства (на прикладі ПАТ «АК «Дніпроавіа»)»
Theme: «Management of Company’s Accounts Receivable (on the basis of LTD Company «Dniproavia»)
Керівник дипломної роботи
к.е.н., доц. _________________________________Железняк В. В.
Нормоконтроль _________________________________Железняк В. В.
Студент групи ФК 1621 _________________________________Маковєй І.А.
Student Makovеу Igor
Дніпро
2018
Дніпропетровський національний університет залізничного транспорту
імені академіка В. Лазаряна
Кафедра «Фінанси та економічна безпека»
Освітньо-кваліфікаційний рівень «магістр»
Галузь знань 07 «Управління та адміністрування»
Спеціальність 072 «Фінанси, банківська справа та страхування»
«Затверджую»
Завідувач кафедри,
д.е.н., професор Головкова Л.С.
____________________________
«___»__________________2018 р.
З А В Д А Н Н Я
НА МАГІСТЕРСЬКУ ДИПЛОМНУ РОБОТУ СТУДЕНТУ
|
|
|
Маковєю Ігору Артуровичу
1. Тема магістерської дипломної роботи:«Управління дебіторською заборгованістю (на прикладі ПАТ АК «Дніпроавіа»)»
Керівник роботи: к.е.н., доц. Железняк В. В.
затверджені наказом вищого навчального закладу від «___»_______2017 р. №___
2. Термін подання студентом закінченої роботи « 15 » січня 2018 року
3. Вихідні дані до магістерської дипломної роботи:
3.1.Звіти з дебіторські заборгованості тов. «Дніпроавіа» станом на 31.12.2014р., 31.12.2015р., 31.12.2016 р.
3.2. Баланс (Звіт про фінансовий стан) на 31 грудня 2014, 2015, 2016 роки.
3.3. Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід) за 2014, 2015, 2016 роки.
4. Зміст пояснювальної записки (перелік питань до розробки):
1. Теоретичні основи управління дебіторською заборгованістю підприємства
1.1. Сутність та види дебіторської заборгованості підприємства
1.2. Етапи розробки політики управління дебіторською заборгованістю
1.3. Методи оцінки ефективності кредитної політики підприємства
2. Дослідження ефективності існуючої кредитної політики Компанії «ДНІПРОАВІА»
2.1. Організаційна характеристика Компанії «Дніпроавіа»
|
|
|
2.2 Аналіз фінансового стану підприємства
2.3. Аналіз динаміки та структури дебіторської заборгованості
2.4. Аналіз ефективності кредитної політики Компанії «Дніпроавіа»
3. Шляхи підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю Компанії «ДНІПРОАВІА»
3.1 Удосконалення механізму кредитної політики підприємства
3.2. Оцінка доцільності впровадження змін щодо кредитної політики підприємства
5. Перелік креслень (демонстраційного матеріалу):
5.1. Сутність управління дебіторською заборгованістю
5.2. Визначення управлінням дебіторської заборгованістю
5.3. Методи оцінки кредитної політики підприємства
5.4. Організаційна характеристика Компанії «Дніпроавіа»
5.5. Основні фінансово-економічні показники компанії «Дніпроавіа»
5.6. Аналіз дебіторської заборгованості компанії «Дніпроавіа»
5.7. Напрямки мінімізації величини
дебіторської заборгованості компанії «Дніпроавіа»
5.8. Пріоритетні напрямки управління дебіторською заборгованістю компанії «Дніпроавіа»
Консультанти розділів магістерської дипломної роботи
| ||||||||||||||||||||||||
КАЛЕНДАРНИЙ ПЛАН
|
Дата видачі завдання: «___»___________ 2017 р.
Керівник дипломної роботи к.е.н., доц. ___________ В. В. Железняк
Завдання прийняв до виконання ___________ І. А. Маковей
ЗМІСТ
Реферат. 6
ВСТУП.. 7
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ ПІДПРИЄМСТВА
1.1. Сутність та види дебіторської заборгованості підприємства. 10
1.2. Етапи розробки політики управління дебіторською заборгованістю.. 24
1.3. Методи оцінки ефективності кредитної політики підприємства. 27
|
|
|
Висновки до розділу 1. 32
Розділ 2 ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ІСНУЮЧОЇ КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ КомпаніЇ «Дніпроавіа»
2.1. Організаційна характеристика Компанії «Дніпроавіа». 35
2.2 Аналіз фінансового стану підприємства. 39
2.3. Аналіз динаміки та структури дебіторської заборгованості 48
2.4. Аналіз ефективності кредитної політики Компанії «Дніпроавіа». 56
Висновки до розділу 2. 59
Розділ 3 Шляхи підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістью КомпаніЇ «Дніпроавіа»
3.1 Удосконалення механізму кредитної політики підприємства. 64
3.2. Оцінка доцільності впровадження змін щодо кредитної політики підприємства 71
Висновки до розділу 3. 76
ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ 78
Список використаних джерел.. 82
ДОДАТКИ
Реферат
Під час фінансово-господарської діяльності у організації весь час виникає необхідність в проведенні розрахунків зі своїми контрагентами, податковими органами та іншими дебіторами і кредиторами. Відпускаючи продукт, господарюючий суб'єкт зазвичай не отримує гроші в оплату відразу, по суті кредитуючи покупців. Тому під час періоду від відвантаження до надходження платежу кошти утворюють дебіторську заборгованість.
Метою дослідження є аналіз теоретико-методичних підходів та обґрунтування практичних рекомендацій щодо управління дебіторською заборгованістю.
Об’єктом дослідження є процес управління дебіторською заборгованістю підприємства.
Предметом дослідження є сукупність теоретичних, науково-методичних підходів та практичних рекомендацій щодо розробки напрямів вдосконалення управління дебіторською заборгованістю підприємства.
Методи дослідження. Теоретичною та методологічною основою дослідження є фундаментальні положення економічної теорії, теорії менеджменту та фінансів, теорії стратегічного управління, класичні та сучасні підходи до організації та управління фінансовими ресурсами підприємств, які висвітлені в наукових працях зарубіжних та вітчизняних вчених з питань фінансових ресурсів.
У процесі роботи над темою дослідження застосовувалися різні економічні методи:економіко-математичний, статистичний, аналітичний та інші.
Ключові слова: управління, заборгованість, дебіторська заборгованість, кредитна політика, аналіз, прибутковість, платоспроможність підприємства.
ВСТУП
Актуальність теми. Сучасні трансформаційні процеси в українській економіці обумовлюють різноманіття господарської поведінки власників та менеджерів підприємств. Специфіка діяльності підприємств потребує значного обсягу оборотних активів, в тому числі активів у розрахунках, тому для цих підприємств проблема ефективного управління дебіторською заборгованістю, спрямованого на оптимізацію загального її розміру та забезпечення своєчасної інкасації, має вельми важливе значення. Погашення дебіторської заборгованості в стислі терміни, недопущення її збільшення вище допустимої межі – реальна можливість подолати або пом’якшити дефіцит оборотного капіталу. В зв’язку з цим актуальним завданням є удосконалення управління дебіторською заборгованістю на основі синтезу досягнень маркетингового та фінансового управління.
У сучасній комерційній та фінансовій практиці реалізація продукції в кредит (з відстрочкою платні за неї) отримала широке розповсюдження як у нашій країні, так і в державах з розвинутою ринковою економікою. Формування принципів кредитної політики відображає умови цієї практики та направлено на підвищення ефективності операційної та фінансової діяльності підприємства. В процесії формування принципів кредитної політики постає питання вибору форми управління дебіторською заборгованістю.
Розробка політики управління дебіторською заборгованістю та прийняття управлінських рішень — це визначальний процес, оскільки формує напрямки діяльності організації та її окремих працівників. Робота з прийняття управлінських рішень вимагає від керівників та менеджерів високого рівня компетентності, значних затрат часу, енергії, досвіду. Вона передбачає і високий рівень відповідальності, оскільки для втілення прийнятих рішень у життя необхідно забезпечити ефективну та злагоджену роботу всього організаційного механізму. Сучасні теоретичні та методичні аспекти досліджуваної в роботі проблеми певною мірою висвітлювалися в працях вітчизняних науковців та вчених країн СНД: Бланка І.О., Бобильова А.З., Вахович І.М., Герасимчук З.В., Карбовник А.М., Колпакової Г.М., Лєбєдева К.М., Лігоненко Л.О., Подзе С., Савчука В.П., Сурніна О.С., Тосунян Г.А., Шохін Є.І. Питання управління дебіторською заборгованістю були предметом дослідження і зарубіжних науковців та практиків: Гольцберга М., Калніна К., Киргесаара Е., Рамперсада Хьюберта, Хасан-Бека Л. Ці дослідження є вагомим внеском як в теорію, так і в практику управління дебіторською заборгованістю підприємства. В той же час в спеціальній економічній літературі цій проблемі відведено незначне місце, викладені лише загальні концептуальні положення управління дебіторською заборгованістю, відсутній цілісний підхід.
Мета і завдання дипломної роботи.Метою дипломної роботи є теоретичне обґрунтування та розробка практичних рекомендацій щодо управління дебіторською заборгованістю Компанії «ДНІПРОАВІА».
Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні завдання:
- розкрити сутність управління дебіторською заборгованістю;
- розглянути організаційну харакетристику ТОВ «Дніпроавіа»;
- дослідити фінансовий стан підприємства;
- проаналізувати динаміку та структуру дебіторської заборгованості підприємства та ефективність кредитної політики ТОВ «ДНІПРОАВІА»;
- запропонувати шляхи підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю ТОВ «ДНІПРОАВІА».
Об’єктом дослідження є процес управління дебіторською заборгованістю Компанії «ДНІПРОАВІА».
Предметом дослідження є сукупність теоретичних, науково- методичних підходів та практичних рекомендацій щодо розробки напрямів вдосконалення управління дебіторською заборгованістю Компанії «ДНІПРОАВІА».
Методи дослідження. Теоретико-методичну базу дослідження складають загальнонаукові та спеціальні методи. Для вирішення поставлених завдань використовувалися методи: аналізу та синтезу – для дослідження економічної сутності дебіторської заборгованості підприємства; системного підходу – для вирішення методологічних засад формування моделі управління дебіторською заборгованістю; причинно-наслідкового зв’язку – при класифікації видів дебіторської заборгованості; трендового фінансового аналізу та фінансових коефіцієнтів – для виявлення основних тенденцій формування та погашення дебіторської заборгованості.
Наукова новизна одержаних результатів. Основні теоретичні та практичні результати, що визначають наукову новизну дипломної роботи, полягають у наступному:
- введено поняття «якість управління дебіторською заборгованістю», яке пропонується визначатияк здатність підприємства використовувати в процесі управління формування та погашення дебіторської заборгованості інновацій (нових сучасних технологій, фінансових інструментів, більш досконалих форм та методів впливу на дебіторів), які забезпечать більш ефективне вирішення поставлених завдань та досягнення стратегічних цілей на усіх етапах управління дебіторською заборгованістю;
- структуризація процесу управління дебіторською заборгованістю в розрізі 2-х найважливіших напрямів роботи: управління дебіторською заборгованістю на стадії її формування та управління інкасацією дебіторської заборгованості;
- методичні підходи до проведеня моніторингу дебіторської заборгованості, зокрема, розроблено послідовність та інструментарій проведення моніторингу результатів та якості управління дебіторською заборгованістю;
Апробація результатів дослідження (участь у XV Міжнародній науковій конференції «Проблеми економіки транспорту» (Дніпро, 20 квітня 2017 року), наукова публікація на тему: «Аналіз фінансових коефіцієнтів діяльності підприємства»).
Структура та обсяг дипломної роботи. Робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел. Основний зміст викладено на 105 сторінках друкованого тексту. Список використаних джерел налічує 75 найменувань.
РОЗДІЛ 1
ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ ПІДПРИЄМСТВА
Сутність та види дебіторської заборгованості підприємства
Згідно з громадянським правом дебітор (лат. debitor — боржник, зобов’язаний) - сторона з зобов’язанням, яка повинна здійснювати певну дію (в обумовлених термінах та обсягах) або утриматися від її здійснення. В якості дебітора можуть виступати тільки дієздатні фізичні та юридичні особи, тобто особи, які можуть брати на себе певні фінансові зобовязання та нести відповідальність за їх виконання.
Дебіторами підприємства виступають його різні контрагенти, які згідно з договірними умовами мають певну заборгованість перед підприємством, тобто є його боржниками.
Таким чином, дебіторська заборгованість є однією з можливих форм існування обігових активів підприємства. Автор Коблянська О.І. визначає дебіторську заборгованість, як актив, який контролюється підприємством, економічна вигода від якого очікується у майбутньому. Звичайно економічна вигода від дебіторської заборгованості виражається в тому, що підприємство в результаті погашення такої дебіторської заборгованості розраховує рано чи пізно отримати грошові кошти або їх еквіваленти. Відповідно, дебіторську заборгованість можна визнати активом тільки тоді, коли є ймовірність її погашення боржником. Несвоєчасне погашення дебіторської заборгованості призводить до платіжної кризи: зростання заборгованості за комерційним кредитом зумовлює збільшення попиту на короткострокові позики, скорочення їх пропозиції і зростання їхньої вартості. Для сплати боргів організації мають перетворювати високоліквідні активи в грошові кошти, в іншому разі їм загрожує банкрутство.
Схематично класифікацію дебіторської заборгованості підприємства можна відобразити таким чином, як вказано на рис. 1.1.
Рис 1.1. Класифікація дебіторської заборгованості
Згідно з П(С)БО 10 «Дебіторська заборгованість» поділяється на довгострокову і поточну (короткострокову).
Хоча виникнення дебіторської заборгованості в певних межах є нормальною ознакою процесу господарсько-фінансової діяльності будь-якого підприємства, зумовлене природою та особливостями діяльності, однак кожен господарюючий суб’єкт зацікавлений в оптимізації її обсягу.
Це обумовлено тим, що скорочення дебіторської заборгованості є одним з наявних резервів зниження потреби підприємства в обігових активах та прискорення швидкості їх обігу.
За терміном погашення розрізняють довгострокову та поточну дебіторську заборгованість.
Поточна дебіторська заборгованість - це сума дебіторської заборгованості, яка виникає в ході нормального операційного циклу або буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу.
Довгострокова дебіторська заборгованість - це сума дебіторської заборгованості, яка не виникає в ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу [2].
Дебіторська заборгованість буває забезпечена (векселями) та незабезпечена.
Дебіторська заборгованість поділяється також на:
- безнадійну;
- сумнівну;
- дійсну;
Залежно від виникнення дебіторська заборгованість поділяється на:
- дебіторську заборгованість за роботи, товари, послуги;
- дебіторську заборгованість за розрахунками;
- іншу поточну дебіторську заборгованість.
Дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги виникає, коли підприємство реалізує товари в кредит, тобто з відстроченням платежу.
При реалізації товарів у кредит підприємство має ризик непогашення всієї дебіторської заборгованості. Тому на підприємстві завжди є дебіторська заборгованість, щодо повернення якої є сумніви.
Професори Гарвардського університету Зві Боді і Роберт К. Мертон визначають дебіторську заборгованість як «рахунки до отримання» [17, с. 381], зазначаючи, що це та сума, яку покупці продукції повинні виплатити корпорації (підприємству).
Дж. Ван Хорн розглядає дебіторську заборгованість як кількісний результат, що виникає у результаті реалізації кредитної політики підприємства [16, с. 284], а Барт Едвардс, у своїй книжці «Кредитний менеджмент» взагалі використовує поняття «дебіторська заборгованість», суто як термін обліку [8, с. 128].
Кожне підприємство повинно визначити резерв сумнівних і безнадійних боргів, щоб достовірно відобразити активи. Якщо резерв не визначити, то активи будуть завищені, що порушує принципи фінансового обліку. П(С)БО 10 «Дебіторська заборгованість» визначає, що поточна дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги включається до підсумку балансу за чистою реалізаційною вартістю [2]. Для визначення такої вартості необхідно від дебіторської заборгованості на дату балансу відняти величину резерву сумнівних боргів, яка визначається виходячи з платоспроможності окремих дебіторів або на підставі класифікації дебіторської заборгованості. У зв’язку з цим в обліковій політиці підприємства необхідно визначити, який метод розрахунку величини резерву сумнівних боргів буде використовуватися на підприємстві.Дебіторську заборгованість можна поділити на три групи: нормальна (дійсна) дебіторська заборгованість, сумнівна дебіторська заборгованість і безнадійна дебіторська заборгованість.
Нормальна дебіторська заборгованість – це заборгованість, яка погашається дебіторами у строки, встановлені договірними відносинами між продавцем товарів (робіт, послуг) та їх покупцем [33]. Нормальна дебіторська заборгованість оцінюється за первісною вартістю від моменту її визнанім до моменту погашення, і щодо такої дебіторської заборгованості від підприємства вимагають тільки спостерігати за тим, щоб вона не перейшла до класу сумнівної дебіторської заборгованості чи безнадійної дебіторської заборгованості. П(С)БО 10 не встановлює будь-яких особливих правил обліку нормальної дебіторської заборгованості.
Враховуючи, що розрахунки між суб'єктами господарювання здійснюються далеко не ідеально, що особливо характерно для економіки України, і при цьому не завжди сторони додержують договірних умов, завжди існує певний ризик, що якусь частину боргу боржник-дебітор підприємству-кредитору не поверне. У зв'язку з цим у національних стандартах бухгалтерського обліку введено такі поняття, як «сумнівна дебіторська заборгованість» і «безнадійна дебіторська заборгованість».
Сумнівна дебіторська заборгованість являє собою поточну дебіторську заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги, відносно якої існує невпевненість її погашення боржником.
Безнадійна дебіторська заборгованість - це поточна дебіторська заборгованість, відносно якої існує впевненість про її неповернення боржником або щодо якої минув термін позовної давності. Відмінності між цими поняттями такі. Якщо в погашенні першої підприємство лигає сумнівається і має певну невпевненість щодо її повернення, то в другому випадку кредитор уже не розраховує на одержання суми боргу, бо впевнений, що цього не відбудеться. Аналізуючи обидва поняття, можна дійти висновку, що, по суті, безнадійна дебіторська заборгованість являє собою частину сумнівної дебіторської заборгованості, відносно повернення якої підприємство раніше мало сумніви, але тепер повністю впевнене в її непогашеній.
Оскільки звітність підприємства згідно з вимогами П(С)БО [2] повинна містити достовірну інформацію про фінансовий стан підприємства і при цьому одним з принципів її складання є принцип обачливості, відповідно до якого методи оцінки, застосовувані в бухгалтерському обліку, мають запобігати заниженню оцінки зобов'язань і ви трат і завищенню оцінки активів і доходів підприємства, то на дату балансу мас бути відображено «реальну» суму дебіторської заборгованості, тобто ту сума, яку підприємство реально має намір отримати від своїх боржників (на одержання якої підприємство реально розраховує). Це означає, що суму дебіторської заборгованості підприємства мас бути відображено у звітності за чистою реалізаційною вартістю.
Створення резерву сумнівних боргів необхідне для уточнення оцінки дебіторської заборгованості і не завищення підприємством величини своїх активів.
Для визначення чистої реалізаційної вартості дебіторської заборгованості обчислюється величина резерву сумнівних боргів. Чиста реалізаційна вартість визначається шляхом зменшення дебіторської заборгованості на суму резерву. Отже, створення резерву сумнівних боргів необхідне для уточнення оцінки дебіторської заборгованості та не завищення підприємством величини своїх активів.
Резерв сумнівних боргів, а відповідно і чиста реалізаційна вартість визначаються лише стосовно поточної дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги. При цьому створення резерву сумнівних боргів є обов'язковим, оскільки національними стандартами бухгалтерського обліку передбачено, що поточна дебіторська заборгованість підприємства за продукцію, товари, роботи, послуги включається до підсумку балансу за чистою реалізаційною вартістю.
Згідно з П(С)БО величину резерву сумнівних боргів може бути визначено за допомогою двох методів: виходячи з платоспроможності окремих дебіторів або на підставі класифікації дебіторської заборгованості.
Визначення величини резерву сумнівних боргів щодо платоспроможності окремих дебіторів національними стандартами не регламентується. Однак з урахуванням положень міжнародних стандартів бухгалтерського обліку можна стверджувати, що величина резерву в даному випадку визначається на підставі аналізу фактичного непогашення дебіторської заборгованості в попередніх періодах.
Обсяг дебіторської заборгованості підприємства
Розмір дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами, які поділяються на зовнішні та внутрішні (табл. 1.1).
Таблиця 1.1.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 1869; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!