Политика управления денежными средствами
Денежные средства компании — один из важнейших аспектов стратегического финансового управления компанией, поскольку в отсутствие их компания не сможет осуществлять хозяйственную деятельность и будет вынуждена прекратить свое существование. Денежные средства необходимы для покупки сырья, выплаты заработной платы, осуществления инвестиционных вложений, уплаты налогов, дивидендов и т. д. Но сами по себе денежные средства не приносят доход, поэтому главная цель политики управления ими — поддержание их на минимально необходимом уровне, достаточном для осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности компании.
В соответствии с международными стандартами выделяют три основные группы денежных потоков: от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Данные вертикального анализа позволяют сделать вывод о том, что до 100 % валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечивалось поступлениями от покупателей и заказчиков. Существенная доля поступлений от покупателей и заказчиков свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход в первую очередь от своей основной деятельности.
Положительный денежный поток в финансовой области на 100 % обусловлен ростом заемных финансовых ресурсов, получением кредитов.
Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за исследуемый период 377 млн. руб.
Из них на текущие выплаты приходилась наибольшая часть 94 %, на финансовую - 6%.
Вертикальный анализ показал, что 32 % всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности составляет оплата приобретенных товаров (работ, услуг и т. п.), 68 % — оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, расчеты по налогам и сборам, выплата дивидендов, процентов, денежные средства под отчет и прочие выплаты.
Возврат кредитов и займов составляет 100 % оттока денежных средств по финансовой деятельности.
В целом валовой денежный отток превышает приток, что обусловило общий уменьшение денежных средств.
Дата добавления: 2015-12-17; просмотров: 35; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!