Расчет годовых денежных поступлений.
Как правило расчетный период может быть ограничен пятью годами. При расчете годовых денежных поступлений исходим из того, что текущие затраты на единицу продукции остаются неизменными.
Расчет годовых денежных поступлений зависит от степени загрузки станка, поэтому он проводится отдельно для 100% загрузки и планируемой загрузки станка.
Расчет сводим в таблицу:
Годовые денежные поступления
Таблица 2.1
| Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | Всего |
| 1. Годовая программа при 100%-й загрузке станка, шт. | 42858 | 42858 | 42858 | 42858 | 42858 | 214290 |
| 2. Планируема годовая программа, шт. | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 40000 | 200000 |
| 3. Годовой размер экономии или перерасхода на текущих затратах при 100%-й загрузке, руб. | 189338,072 | 189338,072 | 189338,072 | 189338,072 | 189338,072 | 946690,36 |
| 4. Годовой размер экономии или перерасхода на текущих затратах при планируемой загрузке, руб. | 176712 | 176712 | 176712 | 176712 | 176712 | 883560 |
| 5. Годовые поступления амор-тизационных отчислений при 100%-й загрузке, руб. | 164394,716 | 164394,716 | 164394,716 | 164394,716 | 164394,716 | 821973,58 |
| 6. Годовые поступления амор-тизационных отчислений при планируемой загрузке, руб. | 153432 | 153432 | 153432 | 153432 | 153432 | 767160 |
| 7. Ставка налога на прибыль, % | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 |
| 8. Налоговые отчисления при 100%-й загрузке, руб. | 45441,137 | 45441,137 | 45441,137 | 45441,137 | 45441,137 | 227205,69 |
| 9. Налоговые отчисления при планируемой загрузке, руб | 42410,88 | 42410,88 | 42410,88 | 42410,88 | 42410,88 | 212054,4 |
| 10. Итого денежных поступлений (прибыли и амортизации) за вычетом налогов при 100%-й загрузке, руб. | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 1541458,5 |
| 11. Нарастание их по годам, руб. | 308291,7 | 616583,4 | 924875,1 | 1233166,8 | 1541458,5 | 1541458,5 |
| 12. Итого денежных поступлений (прибыли и амортизации) за вычетом налогов при планируемой загрузке, руб. | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 1438665,5 |
| 13. Нарастание их по годам, руб. | 287733,1 | 575466,2 | 863199,3 | 1150932,4 | 1438665,5 | 1438665,5 |
|
|
|
Расчет годовых денежных поступлений с учетом капиталовложений
Расчет годовых денежных поступлений с учетом капиталовложений ведется раздельно для 100% и планируемой загрузки оборудования.
Годовые денежные поступления с учетом капиталовложений
Таблица 2.2
| Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | Всего |
| 1. Капиталовложений (стоимость оборудования и произ-водственных площадей), руб. | 1708678 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1708678 |
| 2. Итого денежных поступлений (прибыли и амортизации) за вычетом налогов при 100%-й загрузке, руб. | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 1541458,5 |
| 3. Итого денежных поступлений (прибыли и амортизации) за вычетом налогов при планируемой загрузке, руб. | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 1438665,5 |
| 4. Итого поступлений с учетом капиталовложений при 100%-й загрузке, руб. | -1400386,3 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | -167219,5 |
| 5. Нарастание их по годам, руб. | -1400386,3 | -1092094,6 | -783802,9 | -475511,2 | -167219,5 | -167219,5 |
| 6. Итого поступлений с учетом капиталовложений при плани-руемой загрузке, руб. | -1420944,9 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | -270012,5 |
| 7. Нарастание их по годам, руб. | -1420944,9 | -1133211,8 | -845478,7 | -557745,6 | -270012,5 | -270012,5 |
|
|
|
Результатом этого этапа расчетов является величина денежных поступлений с учетом капиталовложений на конец каждого года расчетного периода и в конце расчетного периода. При этом следует иметь ввиду, что расчет ведется без учета обесценивания денег. Однако такое обесценивание имеет место, поэтому необходимо дисконтирование денежных поступлений.
Дисконтированные денежные поступления
Дисконтированные денежные поступления
Таблица 2.3
| Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | Всего |
| 1. Ставка дисконтирования, % | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% |
| 2. Итого денежных поступлений (прибыли и амортизации) за вычетом налогов при 100%-й загрузке, руб. | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 308291,7 | 1541458,5 |
| 3. Итого денежных поступлений (прибыли и амортизации) за вычетом налогов при планируемой загрузке, руб. | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 287733,1 | 1438665,5 |
| 4. Дисконтированная величина денежных поступлений при 100%-й загрузке, руб. | 280265,18 | 254786,53 | 231624,12 | 210567,38 | 191424,89 | 1168668,1 |
| 5. Дисконтированная величина денежных поступлений при планируемой загрузке, руб. | 261575,55 | 237795,95 | 216178,14 | 196525,58 | 178659,62 | 1090734,84 |
| 6. Капиталовложений (стоимость оборудования и производственных площадей), руб. | 1708678 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1708678 |
|
|
|
Расчет чистой дисконтированной стоимости, коэффициента внутренней доходности и срока окупаемости
,
где О – остаточная стоимость оборудования и зданий после окончания нормативного срока службы;
К – капитальные вложения в оборудование и здания по проекту;
ен – ставка дисконтирования денежных поступлений;
п – период эксплуатации техпроцесса (расчетный период);
Расчет остаточной стоимости оборудования и зданий
О = Ооборудования + Озданий ,
где Ооборудования – остаточная стоимость оборудования;
|
|
|
Озданий – остаточная стоимость зданий;
руб,
руб,
О = 
+ 
=930659,1 руб.
Дата добавления: 2022-11-11; просмотров: 22; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!