Влияние результатов необоснованной оценки на прибыль

ПЕРЕОЦЕНКА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ - ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ СТОИМОСТЬЮ АКТИВОВ

Почему нужна переоценка

В переоценке числящихся на бухгалтерском учете в составе долгосрочных активов основных средств, доходных вложений в материальные активы, оборудования к установке нуждается большинство предприятий Республики Беларусь. Даже в условиях стабилизации макроэкономической среды периодическая переоценка индексным методом приводит к тому, что балансовая стоимость все больше отличается от рыночной, то есть от стоимости, по которой данные активы можно было бы продать на рынке.

Справочно Проведение переоценки регулируется: • Указом Президента Республики Беларусь от 20.10.2006 № 622 «О вопросах переоценки основных средств, доходных вложений в материальные активы, объектов незавершенного строительства и оборудования к установке»; • Инструкцией о порядке переоценки основных средств, доходных вложений в материальные активы, оборудования к установке, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 05.11.2010 № 162/131/37 (далее - Инструкция № 162/131/37). Дополнительно см. подборку «Учет основных средств» рубрики «Всё по одной теме».

На уровне отдельных предприятий переоценка основных средств с одновременным выбором рациональной амортизационной политики является оптимизационной задачей финансовой службы, в результате решения которой должна быть обеспечена максимальная чистая прибыль при заданном уровне амортизационных отчислений, что определяет эффективность текущей деятельности и долгосрочную стратегию развития предприятия, вследствие чего появляется внутренний инвестиционный резерв предприятия для модернизации производственной базы и технического перевооружения.

В свою очередь, не достаточно продуманный подход к проведению переоценки может вызвать ряд диспропорций в экономике предприятия.

Негативными последствиями завышения стоимости основных средств могут быть снижение конкурентных преимуществ выпускаемой продукции за счет роста себестоимости и снижения эффективности использования основных средств.

Занижение же стоимости основных средств может стать причиной дефицита собственных (внутренних) источников инвестиций, неоправданного роста налогооблагаемой прибыли и, как следствие, вымывания денежных средств из предприятия.

В то же время уход от необходимости переоценки либо ее директивная отмена по отдельным группам основных средств (например, по объектам, не завершенным строительством, жилищному фонду, историко-культурным ценностям) ведет к обесценению прошлых инвестиций. Тем самым предприятие лишается естественной возможности через амортизационные отчисления поддерживать находящиеся в собственности (на ином вещном праве) вышеназванные категории основных средств.

На уровне органов государственного управления, а также холдинговых структур любое значительное отклонение балансовой стоимости имущества подконтрольных предприятий от их рыночной (справедливой) стоимости ведет к снижению достоверности разрабатываемых инвестиционных программ (искажению прогнозных и плановых показателей), вводит в заблуждение собственника, иного пользователя финансовой отчетностью предприятия и может привести к неправильному принятию ими управленческих решений и, как результат, существенно затруднить привлечение инвестиций, особенно иностранных.

Влияние результатов необоснованной оценки на прибыль

Вместе с тем следует сделать оговорку, что в случае роста амортизационных отчислений за счет рыночной оценки основных средств может снизиться чистая прибыль предприятия и, как следствие, величина дохода на одну акцию (то есть дивиденды). В этом случае собственник теряет в краткосрочной перспективе. Однако в долгосрочном периоде грамотное управление стоимостью предприятия через переоценку повышает его ликвидность и финансовую независимость, стоимость реализации самого предприятия либо доли акционера (собственника).

Отражение рыночной (справедливой) стоимости на балансе предприятия - залог защиты прав налогоплательщиков от необоснованного завышения налогов, а государственного и местных бюджетов - от их недобора, что может привести к снижению бюджетных поступлений.

Методы проведения переоценки

В соответствии с законодательством переоценка может производиться следующими методами: индексным (глава 4 Инструкции № 162/131/37) и прямым (глава 2 Инструкции № 162/131/37), а также методом пересчета валютной стоимости (глава 3 Инструкции № 162/131/37).

Первый метод хорошо приспособлен к автоматизации и массовому применению, а издержки его использования с каждым годом минимизируются благодаря развитию вычислительной техники и программного обеспечения. Основным недостатком индексного метода можно назвать отсутствие контролирующей функции, которая позволила бы проверить ее результат на соответствие рыночной стоимости. Из-за этого многократное применение индексного метода неизбежно ведет к накоплению ошибки переоценки и, в конечном итоге, к росту искажения переоцененной стоимости.

Прямой метод - более трудоемкий и, как правило, требует привлечения сторонней оценочной организации. Вместе с тем данный метод позволит организации привести в соответствие балансовую стоимость имущества с его рыночным эквивалентом.

Пример 1 Общество с ограниченной ответственностью «М» имеет на балансе ряд объектов недвижимости, расположенных в г. С. Информация об остаточной стоимости и диапазоне рыночной стоимости представлены в таблице.

Наименование инвентарного объекта	Остаточная стоимость до переоценки, руб.	Рыночная стоимость за 1 м² общей площади, руб.*	Примечание**
Административно-хозяйственное здание (832 м², 2010 г.п.)	214,200	от 190,000 до 240,000	Переоценка не целесообразна
Гараж на 5 авто (1,650 м², 1973 г.п.)	49,500	от 160,000 до 200,000	Переоценка целесообразна
Склад готовой продукции (2,350 м², 2009 г.п.)	832,300	от 230,000 до 290,000	Переоценка целесообразна

* Варьируется от состояния здания и инженерной инфраструктуры.

** Вывод носит предварительный характер, целесообразность переоценки необходимо также увязывать с влиянием изменения остаточной стоимости после переоценки на себестоимость продукции, по недвижимости - на налог на недвижимость и другие показатели.

Из примера видно, что если ООО «М» проведет переоценку с учетом рыночных данных, остаточная стоимость представленной группы основных средств снизится ориентировочно на 440,000 руб. (результат получен, если применить среднерыночное значение, а именно [180,000 - 49,500] + [260,000 - 832,300]).

При этом затраты на привлечение оценочной компании не превысят 1,000 руб. (0,2 %).

Переоценка основных средств прямым методом с привлечением оценочной компании будет актуальна для организаций, желающих исправить ошибки бухгалтерского учета прошлых лет, оптимизировать налогооблагаемую базу, актуализировать стоимость активов, в том числе предполагаемых к списанию, продаже, передаче в залог (ипотеку) в качестве обеспечения обязательств, а также для организаций, перешедших или планирующих переход на Международные стандарты финансовой отчетности для отражения справедливой стоимости основных средств.

Следует также отметить, что для удобства пользователей организации с солидным опытом работы на рынке предоставляют услугу по предварительной оценке эффекта от проведения переоценки прямым методом на экономику предприятия, анализируют наличие признаков обесценения основного средства (то есть сумму превышения остаточной стоимости основного средства над его возмещаемой стоимостью).

Пример 2 На примере ООО «М» из примера 1, видим, что остаточная стоимость в таблице с точки зрения МСФО - это исторические затраты на создание актива, которые должны с определенной периодичностью тестироваться на наличие признаков обесценения. Сравнивая данные баланса и рыночный эквивалент стоимости, приходим к выводу, что по активам № 1 и № 2 признаков обесценения нет, вместе с тем остаточная стоимость склада готовой продукции (актив № 3) превышает среднерыночную стоимость на 572 000 руб. (величина обесценения). Конечно, на балансе у предприятия есть не только активы, которые широко представлены на рынке, в большей части основа баланса - это специализированное имущество (сооружения, технологические трубопроводы, уникальные производственные линии и т. п.), которые не имеют осязаемой ценности по отдельности и способны приносить доход только в составе цехов, заводов. По такому имуществу величину обесценения специалисты рассчитывают исходя из той части денежного потока бизнеса (одним из элементов которого выступает прибыль), которая приходится на конкретный актив (например, градирню или сталеплавильный цех).

29.11.2019

Дмитрий Корсунский, заместитель генерального директора республиканского унитарного предприятия «Институт недвижимости и оценки», аттестованный оценщик, судебный эксперт, ACCA DipIFR(rus)

Дата добавления: 2022-06-11; просмотров: 24; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

Мы поможем в написании ваших работ!