Определение точки безубыточности
Расчет точки безубыточности.
Основными прогнозируемыми факторами,вызывающими появление рисков результатов планирования, являются:
• изменчивость спроса, что приводит к колебаниям выручки и результатов финансовой деятельности в целом;
• изменчивость ценыпродажи продукции предприятия, вызываемая конкурентной борьбой;
• изменчивость затратна производственные издержки, что сказывается на получаемых доходах и приводит к их нестабильности;
• падение объемовпроизводства и, как следствие, продаж в результате ухудшения и использования производственных ресурсов.
S
A
Выручка и Q Б FC + VC
затраты
В З ФП
 |
VC
Г
FC
К б
 |
Д Объем пр-ва в
натур.ед.изм.
Q** Q*
Возможные финансовые потери Отсутствие
Потерь
Сумма собственного Расчетная сумма дохода Расчетная Полная
капитала сумма сумма
прибыли прибыли
Зона катастрофического Зона критического риска Зона Безрис-
Риска допустимого ковая
Д Г В риска Б зона А
Область убыточности Область рентабельности
Рис.1. Зоны рисков последствий результатов планирования
Д – точка банкротства
Г - точка бездоходности
В – точка безубыточности
Б – точка минимальной расчетной прибыли
А - точка полной расчетной прибыли
Из содержания перечисленных факторов риска следует, что логической цепочкой их взаимосвязи является соотношение: затраты — выпуск (объем производства) — прибыль, а следствием — нестабильность прибыли.
При определении границ зон рисков последствий результатов планирования основными элементами модели безубыточностиявляются:
• объем реализуемой продукции (Q);
• цена за единицу продукции (р);
• переменные затраты на единицу продукции (v);
• постоянные затраты (FC);
• переменные затраты (VC = v * Q);
• выручка от реализации (S = р * Q);
• маржинальный доход (ВМ = S - VC);
• маржинальный доход на единицу продукции (ВМХ = р - v);
• прибыль до уплаты процентов и налогов (ПРр= Q(p - v) - FC).
Графически (рис. 1) модель безубыточности является двухкоординатной:
• по оси абсцисс откладывается объем реализации Q в натуральных единицах (если речь идет об одном виде продукции);
• по оси ординат – затраты (постоянные – FC, переменные – VC, суммарные – ТС), а также выручка от реализации продукции S .
В соответствии с принятыми допущениями выручка от реализации продукции графически представляет прямую S = р * Q, а полные затраты (операционные издержки) – прямую ТС = FC + VQ .
Методы анализа безубыточности дают возможность изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов: от устанавливаемых цен, структуры реализуемой продукции по видам, ее оценки на уровне переменных затрат и общей суммы постоянных расходов. Тем самым эта зависимость является методологической базой для выявления и анализа возможных негативных последствий результатов планируемой деятельности.
Определение точки безубыточности
Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы покрыть затраты и в дальнейшем предприятию получать прибыль.
При аналитическом исследовании точке В безубыточности(рис. 1) соответствуют две координаты:
• пороговый объем продаж Q * - количество единиц продукции, которое необходимо продать для покрытия затрат
Q* = FC * (1 / (p – v)) (1)
• пороговая выручка S * (порог рентабельности)
S* = FC * (p / (p – v)) (2)
Как следует из зависимости (1), пороговый объем продаж характеризуется отношением FC постоянных затрат к величине BM1 маржинального дохода на единицу продукции. Снижение показателя BM 1 вызывает необходимость дополнительного производства и реализации продукции или пересмотра ассортиментной политики.
Левее точки порогового объема продаж Q* - область убыточного производства; правее – область прибыльного (рентабельного) производства.
Из входящих в (1) параметров с позиции компенсации убыточности производства и последствий риска наиболее управляемым является параметр FC — постоянные затраты. Напротив, параметры р и v со стороны предприятия слабо управляемы. Это связано с тем, что цена зависит от конъюнктуры рынка, а переменные затраты на единицу продукции — от технологической особенности производства.
Пример 1. Производственные мощности предприятия обеспечивают выпуск Qm = 200 ед. продукции. Прогнозируемая цена за единицу продукции р = 5 усл. ед., постоянные затраты FC = 500 усл. ед., переменные затраты VC = 200 усл. ед. Предполагаемая выручка от реализации продукции Sm = 1000 усл. ед. Определить показатели точки безубыточности {Q*, S*}.
В соответствии с исходными данными:
• маржинальный доход составит: ВМ = S - VC = 1000-200 = 800 усл. ед.;
• маржинальный доход на единицу продукции равен
BM1=p-v=5 – (200 / 200)=4усл.ед.
Применяя (1), (2), получим:
• пороговый объем продаж Q* = FC * (1 / (p-v )) = 500 / 4 = 125 ед.;
• пороговую выручку S* = FC * (p / (p-v )) = 500 * (5 / (5 – 1)) = 625 усл. ед.
Таким образом, точка безубыточности расположена на уровне 62,5% от возможного объема реализации продукции и 62,5% от ожидаемой выручки. Следовательно, планируемые результаты характеризуются достаточно высоким уровнем порога рентабельности и возможными негативными последствиями результатов планирования. Основной фактор риска — неудовлетворительная структура затрат. Доля постоянных затрат в планируемой выручке составляет 50%, поэтому необходимо предпринимать меры по их снижению.
Дата добавления: 2021-12-10; просмотров: 6; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!