Тема №4. Финансово-кредитные институты
Практическое занятие
Цель: закрепление знаний и получение практических умений и навыков в области финансово-кредитных институтов
Вопросы по теме:
1. Финансово- кредитные институты, их классификация.
2. Российские и международные финансово- кредитные институты.
3. Особенности функционирования и анализа деятельности инвестиционных компаний, инвестиционных фондов, НПФ, кредитных потребительских кооперативов.
Тест:
1. К финансовым институтам относятся:
А) Банки;
Б) Кредитные союзы;
В). Страховые организации;
Г). Акционерные инвестиционные фонды;
Д). Управляющие компании;
Е). Паевые инвестиционные фонды;
Ж). Негосударственные пенсионные фонды.
2. Из перечисленных ниже утверждений, укажите наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде профессионального управления:
A. Мелкие инвесторы не могут достичь снижения риска вложений экономичным путем из-за высоких операционных затрат при инвестировании маленьких сумм в относительно небольшое количестве акций
B. У мелких частных инвесторов нет ни времени, ни знаний в области анализа ситуации и процедур отбора ценных бумаг для их последующей покупки и работы на фондовом рынке, но они хотят иметь те же преимущества от вложения средств, что и крупные профессиональные инвесторы
C. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление
|
|
|
D. Коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом регулирования со стороны законодательства, направленного на защиту интересов мелких инвесторов
3. Из перечисленных ниже утверждений, укажите наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде диверсификации:
A. У мелких частных инвесторов нет ни времени, ни знаний в области анализа ситуации и процедур отбора ценных бумаг для их последующей покупки и работы на фондовом рынке, но они хотят иметь те же преимущества от вложения средств, что и крупные профессиональные инвесторы
B. Мелкие инвесторы не могут достичь снижения риска вложений экономичным путем из-за высоких операционных затрат при инвестировании маленьких сумм в относительно небольшое количестве акций
C. Коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом регулирования со стороны законодательства, направленного на защиту интересов мелких инвесторов
D. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление
|
|
|
4. Из перечисленных ниже утверждений, укажите наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде снижения затрат:
A. Коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом регулирования со стороны законодательства, направленного на защиту интересов мелких инвесторов
B. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление
C. У мелких частных инвесторов нет ни времени, ни знаний в области анализа ситуации и процедур отбора ценных бумаг для их последующей покупки и работы на фондовом рынке, но они хотят иметь те же преимущества от вложения средств, что и крупные профессиональные инвесторы
D. Мелкие инвесторы не могут достичь снижения риска вложений экономичным путем из-за высоких операционных затрат при инвестировании маленьких сумм в относительно небольшое количестве акций
5. Из перечисленных ниже утверждений, укажите наиболее полно раскрывающее преимущество коллективного инвестирования в виде надежности:
|
|
|
A. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счет масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление
B. Коллективные инвесторы практически во всех странах являются объектом регулирования со стороны законодательства, направленного на защиту интересов мелких инвесторов
C. Мелкие инвесторы не могут достичь снижения риска вложений экономичным путем из-за высоких операционных затрат при инвестировании маленьких сумм в относительно небольшое количестве акций
D. У мелких частных инвесторов нет ни времени, ни знаний в области анализа ситуации и процедур отбора ценных бумаг для их последующей покупки и работы на фондовом рынке, но они хотят иметь те же преимущества от вложения средств, что и крупные профессиональные инвесторы
6. Укажите утверждение, противоречащее российскому законодательству в части деятельности паевых инвестиционных фондов (ПИФ).
A. ПИФ - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления
|
|
|
B. ПИФ не является юридическим лицом
C. В организации деятельности ПИФа могут участвовать только организации, имеющие соответствующую лицензию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг
7. Укажите неверное утверждение в отношении интервального паевого инвестиционного фонда (ПИФа).
A. Управляющая компания интервального ПИФа обязана обеспечить выкуп инвестиционных паев не реже двух раз в год
B. Частота и длительность интервалов приемов заявок устанавливаются управляющей компанией в соответствии с требованиями нормативных правовых актов
C. Правилами интервального ПИФа может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого интервального или открытого ПИФа, находящихся в доверительном управлении той же управляющей компании
D. Для организации деятельности интервального ПИФа управляющая компания должна заключить договоры со специализированным депозитарием и регистратором, имеющим соответствующие лицензии федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг
8. Инвестиционный пай предоставляет владельцу следующие права:
А. Долю в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;
Б. Право собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционной фонд;
В. Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом;
Г. Право на получение дохода (процента);
Д. Право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.
9. Инвестиционные паи могут выпускаться как:
A. Документарные предъявительские ценные бумаги
B. Именные документарные ценные бумаги
C. Именные бездокументарные ценные бумаги
D. Бездокументарные предъявительские ценные бумаги
10. Максимальный размер надбавки и скидки к расчетной стоимости нвестиционного пая
может составлять:
A. 3% для надбавки и 1,5% для скидки
B. 3% для скидки и 1,5% для надбавки
C. Устанавливается правилами фонда
D. 1% для скидки и надбавки
11. Управляющая компания ПИФа продает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании?
A. Да
B. Нет
12. Укажите правильные утверждения в отношении доходов инвесторов открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и порядка их налогообложения.
А) Доходом инвестора ПИФа – физического лица является разница между суммой дохода, полученной от реализации паев, и документально подтвержденными расходами на приобретение и реализацию паев;
Б) Доходом инвестора ПИФа является процент от стоимости инвестиционного пая, начисляемый в соответствии с правилами ПИФа;
В) Доходы инвесторов ПИФа - юридических и физических лиц не облагаются налогом на доходы по операциям с ценными бумагами и налогом на доходы физических лиц;
Г) Доход инвестора ПИФа - юридического лица относится на его финансовый результат и облагается налогом по базовой ставке для данного лица;
Д) Доход инвестора ПИФа - физического лица от реализации паев облагается налогом на доходы физических лиц.
13. Отметьте правильные утверждения:
А) Страхователем по обязательному пенсионному страхованию может выступать только физическое лицо;
Б) Застрахованным лицом по обязательному пенсионному страхованию может выступать только физическое лицо;
В) Застрахованным лицом по обязательному пенсионному страхованию может выступать юридическое и физическое лицо;
Г) Участником негосударственного пенсионного фонда может быть юридическое и физическое лицо;
Д) Страхователем по обязательному пенсионному страхованию может выступать юридическое и физическое лицо.
14. Отметьте правильные утверждения: "договор об обязательном пенсионном страховании":
А) Соглашение между фондом и застрахованным лицом;
Б) Соглашение между фондом и страхователем;
В) Соглашение в пользу застрахованного лица;
Г). Соглашение в пользу страхователя;
Д). Соглашение в пользу правопреемника застрахованного лица;
Е). Соглашение в пользу правопреемника страхователя.
15. Отметьте правильные утверждения: "НПФ в соответствии с уставом выполняет следующие функции»:
А) Разрабатывает правила фонда;
Б) Заключает пенсионные договоры с участниками;
В) Аккумулирует пенсионные взносы;
Г) Организует размещение и размещает пенсионные резервы;
Д) Организует инвестирование и инвестирует пенсионные накопления;
Е) Осуществляет актуарные расчеты;
Ж) Осуществляет выплаты негосударственных пенсий вкладчикам.
16. Деятельность НПФ в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию включает:
А) Аккумулирование средств пенсионных накоплений;
Б) Инвестирование средств пенсионных накоплений;
В) Учет средств пенсионных накоплений;
Г) Выплату накопительной части трудовой пенсии.
17. Отметьте правильные утверждения: "негосударственный пенсионный фонд":
А) Создается в форме некоммерческой организации;
Б) Создается в форме коммерческой организации;
В) Заключает договоры с участниками;
Г) Заключает договоры с вкладчиками;
Д) Заключает договоры в пользу вкладчиков;
Е). Заключает договоры в пользу участников.
18. Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает:
А) Аккумулирование пенсионных взносов;
Б) Размещение пенсионных резервов;
В) Учет пенсионных обязательств фонда;
Г) Выплату негосударственных пенсий участникам фонда.
19. Отметьте правильные утверждения:
А) Вкладчиком негосударственного пенсионного фонда может быть только физическое лицо;
Б) Вкладчиком негосударственного пенсионного фонда может быть юридическое и физическое лицо;
В) Участником негосударственного пенсионного фонда может быть юридическое и физическое лицо;
Г) Участником негосударственного пенсионного фонда может быть только физическое лицо.
20. Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед участниками негосударственный пенсионный фонд формирует:
A. Пенсионные накопления
B. Пенсионные резервы
C. Страховые резервы
D. Выкупную сумму
21. Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами негосударственный пенсионный фонд формирует:
A. Пенсионные накопления
B. Пенсионные резервы
C. Страховые резервы
D. Выкупную сумму
22. Кредитный потребительский кооператив граждан это:
A. Потребительский кооператив граждан и юридических лиц, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи
B. Потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи
C. Потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой и коммерческой взаимопомощи
D. Потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, обязанными объединиться для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи
23. Денежные средства, переданные членом кредитного потребительского кооператива граждан в собственность кредитного потребительского кооператива граждан для осуществления деятельности, предусмотренной его уставом, называются:
A. Паевым взносом
B. Личными сбережениями
C. Фондом финансовой взаимопомощи
D. Страховым взносом
24. Временно свободный остаток фонда финансовой взаимопомощи кредитного союза граждан может использоваться для:
А) Приобретения государственных ценных бумаг;
Б) Приобретения муниципальных ценных бумаг;
В) Хранения на депозитных счетах в банках.
25. Найдите неверное утверждение:
A) Средства фонда финансовой взаимопомощи кредитного потребительского кооператива используются для предоставления займов не только членам кредитного потребительского кооператива граждан
B. Передача денежных средств кредитным потребительским кооперативом граждан своим членам оформляется договором займа
C. Договор займа заключается в письменной форме
D. Несоблюдение письменной формы договора займа влечет за собой его недействительность
26. Кредитный потребительский кооператив граждан не вправе:
А) Выдавать займы гражданам, не являющимся членами кредитного потребительского кооператива граждан;
Б) Выдавать займы юридическим лицам;
В) Вносить свое имущество в качестве вклада в уставный (складочный) капитал юридических лиц;
Г) Эмитировать собственные ценные бумаг;
Ж) Покупать акции и другие ценные бумаги иных эмитентов, осуществлять другие операции на финансовых и фондовых рынках, за исключением хранения средств на текущих и депозитных счетах в банках и приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг.
Задачи: и рекомендации по их решению
При расчете стоимости пая ПИФа необходимо учитывать нормы закона «Об инвестиционных фондах» (см. Список литературы). Например, максимальный размер скидки и надбавки.
Также методика расчета стоимости чистых активов фонда (СЧА) и стоимости пая, которые необходимы для решения задач, тоже приведены в данном законе.
1. Инвестор внес 15 000 р. в оплату паев интервального паевого фонда. Расчетная стоимость одного инвестиционного пая составляет 30,5 р. Размер надбавки равен 1%. Определите количество паев, которое будет выдано инвестору
2. Инвестор внес 25 000 р. в оплату паев интервального паевого фонда. Расчетная стоимость одного инвестиционного пая составляет 20 р. Размер надбавки равен 1,5%. Определите количество паев, которое будет выдано инвестору.
3. 1 апреля в обращении находилось 6000 инвестиционных паев ПИФа «Радуга», стоимость чистых активов которого составляла 900000 р. Стоимость чистых активов ПИФа «Гроза» на эту дату составила 850000 р., а в обращении находилось 4020 паев. Величина надбавки (скидки) в первом фонде – 2 %, а во втором 1,8 %. Через месяц стоимость чистых активов этих фондов оказалась одинаковой и составила по 1000000 р. Рассчитайте, инвестиции в какой фонд обеспечили большую доходность (годовую).
4. Портфель ПИФа состоит из 100 акций компании «Х», имеющих курсовую стоимость 50 р. за акцию, 300 акций компании «У», имеющих курсовую стоимость 70 р. за акцию, и 1000 облигаций, имеющих номинал 1000 р. и курсовую стоимость 95 %. В обращении находится 1000 инвестиционных паев. Обязательства ПИФа – 200 р. Рассчитать стоимость пая.
Самостоятельная работа
- Изучение нормативно-правовой базы деятельности брокерских компаний, деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, НПФ, инвестиционных фондов.
- Анализ показателей деятельности российских финансовых институтов
Список рекомендуемых источников:
а) Основная литература
1. Пробин П.С. Финансовые рынки [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов обучающихся по направлению подготовки «Экономика» / Пробин П.С., Проданова Н.А.— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.— 175 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/81586.html
б) Дополнительная литература
1. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]: учебник для бакалавров/ В.А. Зверев [и др.].— Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2016.— 256 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/60503.htm
2. Алиев А.Р. Рынок ценных бумаг в России [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»/ Алиев А.Р.— Электрон. текстовые данные.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.— 199 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/71224.html
3. Кейт Роджерс Валютный и денежный рынок [Электронный ресурс]: курс для начинающих/ Кейт Роджерс— Электрон. текстовые данные.— М.: Альпина Паблишер, 2017.— 352 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/68040.html.
4. Ашраф Лайди Валютный трейдинг и межрыночный анализ [Электронный ресурс]: как зарабатывать на изменениях глобальных рынков/ Ашраф Лайди— Электрон. текстовые данные.— М.: Альпина Паблишер, 2017.— 288 c.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/68039.html.
5. Сайт агенства «Росбизнесколсалтинг»- www.rbc.ru
6. Сайт Инвестиционной компании «Финам» -www.finam.ru
7. Сайт Московской биржи – www.micex.ru
8. Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» - www.consultant.ru.
Дата добавления: 2021-06-02; просмотров: 92; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!