Оценка экономической безопасности по критерию платежеспособности предприятия и ликвидности имущества.

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

Ликвидностью какого-либо актива является его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, а именно чем короче период времени, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с возможным нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется группой коэффициентов ликвидности.

В общем, платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного положения. Таким образом, основными признаками платежеспособности можно определить наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на четыре группы.

Таблица 1 – Активы предприятия

Группа активов	Наименование	Состав
1	2	3
Первая группа	абсолютно ликвидные активы (А₁)	денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения
Вторая группа	быстрореализуемые активы (А₂)	готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность
Третья группа	медленно реализуемые активы (А₃)	производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Четвертая группа	труднореализуемые активы (А₄)	основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство

Источники формирования пассива баланса подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Таблица 2 – Пассивы предприятия

Группа	Наименование	Состав
1	2	3
Первая группа	наиболее срочные обязательства (П₁)	кредиторская задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства
Вторая группа	краткосрочные пассивы (П₂)	краткосрочные займы и кредиты
Третья группа	долгосрочные пассивы (П₃)	долгосрочные обязательства
Четвертая группа	постоянные пассивы (П₄)	собственные средства организации, то есть капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов

На основании данного деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

I . Условие абсолютной ликвидности

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

Соблюдение условия абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и дает оценку, какая часть заемных обязательств может быть погашена немедленно.

II . Условие текущей ликвидности

(А1 + А2) ³ (П1+ П2).

Условие текущей ликвидности отражает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами и рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Его экономическое значение показывает уровень достаточности оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих оборотных пассивов.

III . Условие перспективной ликвидности

А3 ³ П3.

Условие перспективной ликвидности представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Следующим этапом работы является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 3 – Показатели ликвидности

Показатель	Способ расчета	Рекомендуемые значения	Комментарий
Общий показатель ликвидности баланса		L₁ ≥ 1	Показывает способность компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2–0,5	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)		Допустимое 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5	Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность
Коэффициент текущей ликвидности		1-2	Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств

На основании финансовой отчетности ОАО «РЖД» за 2018 и 2019 гг. рассчитать условия ликвидности баланса.

На основании полученных результатов сделать вывод о состоянии показателей ликвидности предприятия, а также о причинах подобного состояния, и дать прогноз платежеспособности предприятия.

На основании рассчитанных финансовых коэффициентов ликвидности провести анализ платежеспособности предприятия на примере ОАО «РЖД».

Дата добавления: 2021-06-02; просмотров: 119; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 12

Мы поможем в написании ваших работ!