Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
Оценка деловой активности
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности
| 4. Оценка деловой активности | ||||
| 4.1. Выручка от реализации | — | |||
| 4.2. Чистая прибыль | — | Финансовый результат, показатель экономического эффекта деятельности | ||
| 4.3. Производительность труда | выручка от реализации | Показывает сколько рублей выручки организация имеет с рубля, вложенного в 1 работника | ||
| среднесписочная численность | ||||
| 4.4. Фондоотдача | выручка от реализации | Показывает сколько рублей выручки организация имеет с рубля, вложенного в основные средства | ||
| средняя стоимость основных средств | ||||
| 4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | выручка от реализации | Указывает среднее число оборотов средств в анализируемый период | ||
| средняя дебиторская задолженность | ||||
| 4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 дней | Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств | ||
| Показатель 4.5 | ||||
| 4.7. Оборачиваемость запасов (в оборотах) | себестоимость реализации | Указывает среднее число оборотов средств, вложенных в запасы, в анализируемый период | ||
| средние запасы | ||||
| 4.8. Оборачиваемость запасов (в днях) | 360 дней | Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в запасы | ||
| Показатель 4.7 | ||||
| 4.9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
| средняя кредиторская задолженность х 360 дн. | Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида | ||
| себестоимость реализации | ||||
| 4.10. Продолжительность операционного цикла | показатель 4.6 + показатель 4.8 | Является обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах. Показывает сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение – одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия. | ||
| 4.11. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | средняя дебиторская задолженность |
| ||
| выручка от реализации | ||||
| 4.12. Оборачиваемость собственного капитала | выручка от реализации | Показывает, сколько рублей выручки мы получили с рубля, вложенного в собственный капитал | ||
| средняя величина собственного капитала | ||||
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными' (т. е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:
|
|
|
· степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
· уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Для реализации первого направления анализа (качественной оценки) целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:
Тпб > Тр >Так >100%,
где Тпб> Тр, Так – соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).
Эта зависимость означает что:
а) экономический потенциал предприятия возрастает;
б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.
|
|
|
Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т. п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.
Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них – выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.
|
|
|
Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала,характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие:
а) средств собственника;
б) всех средств,включая привлеченные.
Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.
Оценка рентабельности
К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
| 5. Оценка рентабельности | ||||
| 5.1. Чистая прибыль | балансовая прибыль —платежи в бюджет | Финансовый результат, показатель эффекта экономической деятельности | ||
| 5.2. Рентабельность продукции (продаж, оборота) | прибыль от продаж | Финансовый результат, показатель эффективности предпринимательской деятельности. Показывает сколько рублей прибыли было получено с продаж | ||
| выручка от продаж | ||||
| 5.3. Рентабельность основной деятельности | прибыль от продаж | Финансовый результат, показатель эффективности производственной деятельности. Показывает сколько рублей прибыли было получено с рубля, вложенного в производственную деятельность | ||
| затраты на производство и сбыт продукции | ||||
| 5.4. Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль | Финансовый результат, показатель эффективности размещения совокупного капитала. показывает сколько рублей прибыли было получено с рубля вложенного совокупного капитала | ||
| итог среднего баланса-нетто | ||||
| 5.5. Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль | Финансовый результат, показатель эффективности использования собственного капитала. Показывает сколько рублей прибыли было получено с рубля вложенного собственного капитала | ||
| средняя величина собственного капитала | ||||
| 5.6. Период окупаемости собственного капитала | средняя величина собственного капитала |
 Мы поможем в написании ваших работ! | ||