Расчет влияния факторов на величину источников финансирования
Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников финансирования
Анализ начинают с оценки динамики объема и структуры капитальных вложений в сметных ценах по основным направлениям воспроизводства основных фондов.
Динамика объема и структуры капитальных вложений
В основные фонды (ОФ)
| Направление инвестиций
| На начало отчетного периода (года) | На конец отчетного периода (года) | Темпы динамики, % | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Замена ОФ | 11 182 | 5 865 | |||
| Реконструкция ОФ | 2 245 | 2 382 | |||
| Модернизация ОФ | 4 627 | 7 260 | |||
| Новое строительство | 7 422 | 2 344 | |||
| Приобретение и установка ОФ в соответствии с законодательством | 4 522 | 1 250 | |||
| Прочие капитальные вложения | 1 185 | 1 253 | |||
| Итого капитальных вложений | 31 183 | 100,0 | 20 354 | 100,0 | |
Согласно табл. общий объем капитальных вложений на предприятии снизился на ________ тыс. руб. __________ , или на ____ %. В наибольшей степени снижение инвестиций произошло по новому строительству (на ____ тыс. руб., или на ____%) и по объему оборудования, используемого для безопасности, охраны окружающей среды и здоровья (на ____ тыс. руб., или на ____%). Объем заменяемых основных фондов сокращен на ____ тыс. руб., или ____%. В связи с недостатком финансирования предприятие решило увеличить объем инвестиций в реконструкцию и модернизацию основных фондов соответственно на ___% и ____%.
|
|
|
Важным моментом инвестиционного анализа является оценка динамики средств но составу в структуре капитальных вложений.
Динамика средств по составу и структуре источников финансирования
| Показатели | Использовано в предыдущем периоде (году) | Использовано в отчетном периоде (году) | Изменение (+, - ) | Темпы роста, % | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % по структуре | ||
| Собственные средства предприятия, в том числе: амортизация чистая прибыль, направляемая на финансирование инвестиций | 1 636 926 710 | 1 510 982 528 | |||||
| Привлеченные средства, в том числе: кредиты банков заемные средства других предприятий | 621 621 | 272 150 122 | |||||
| Всего долгосрочных инвестиций | 2 257 | 100,0 | 1 782 | 100,0 | |||
Как можно видеть из табл. 2, источники финансирования долгосрочных инвестиций уменьшились против прошлого года на ___ тыс. руб. или на ____%, за счет снижения источников заемных средств на ___ тыс. руб., или на ____%, в том числе кредитов банков – на ____ тыс. руб., или на ____%. Привлечение в отчетном году средств других предприятий увеличило сумму заемных средств на ____ тыс. руб.
|
|
|
Собственные средства, направленные на финансирование долгосрочных инвестиций, уменьшились по сравнению с предыдущем годом на ____ тыс. руб., или на ___%, в результате снижения прибыли, направляемой на финансирование инвестиций, на ____ тыс. руб., или на _____%. Положительным фактом является изменение структуры источников долгосрочного инвестирования в сторону увеличения удельного веса собственных средств на _____% при одновременном снижении доли привлеченных средств. В отчетном году ____% объема долгосрочных инвестиций составляли собственные средства предприятия (табл.2 и 3).
Далее предстоит определить влияние следующих факторов на величину инвестиций:
• объема продукции, работ, услуг;
• уровня налоговых платежей в бюджет;
• доли прибыли, направляемой на финансирование долгосрочных инвестиций;
|
|
|
• структуры источников собственных средств финансирования;
• объема привлеченных средств.
Влияние факторов на изменение величины источников финансирования инвестиционных проектов оценивают но формуле, используя табл.:
стр.7 = (стр.1*стр.10* стр.9* стр.8): (стр.11*стр.12).
Анализ факторов, влияющих на величину источников финансирования инвестиций
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Абсолютное отклонение (+,- ) | Темпы динамики, % |
| 1. Объем реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. | 57 800 | 54 190 | 93,754 | |
| 2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 9 350 | 10 170 | ||
| 3. Чистая прибыль, тыс. руб. | 6 142 | 6 610 | ||
| 4. Прибыль, направленная на финансирование долгосрочных инвестиций, тыс. руб. | 710 | 528 | ||
| 5. Амортизация основных фондов, тыс. руб. | 926 | 982 | ||
| 6. Собственные источники финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. руб. (стр. 4+стр. 5) | ||||
| 7. Величина источников финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. руб. | 2 257 | 1 782 | ||
| 8. Рентабельность продукции (работ, услуг), (стр. 2 : стр. 1) | 116,018 | |||
| 9. Уровень чистой прибыли предприятия (стр. 3 : стр. 2) | 98,942 | |||
| 10. Уровень накопления (стр. 4: стр. 3) | 69,106 | |||
| 11. Структура источников собственных средств (стр. 4 : стр. 6) | ||||
| 12. Структура источников финансирования долгосрочных инвестиций (стр. б : стр. 7) |
|
|
|
Используя индексный метод, можно с помощью этих показателей считать влияние отдельных факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций.
Расчет влияния факторов на величину источников финансирования
Долгосрочных инвестиций
| Факторы | Сумма источников инвестиций базисного периода, тыс. руб. | Коэффициент изменения показателя | Сумма источников инвестиций с учетом изменения показателя, тыс. руб. | Влияние отдельных факторов на сумму источников инвестиций, тыс. руб. |
| Изменение объема реализации продукции | 2 257 | 0,93754 | 2 116 | |
| Изменения уровня накоплений | 2 116 | 0,69106 | 1 462 | |
| Изменение уровня налогообложения | 1 462 | 0,98942 | 1 446 | |
| Изменение уровня рентабельности продукции | 1 446 | 1,16018 | 1 678 | |
| Изменение структуры источников собственных средств | 1 678 | 100:80,573 =1,24111 | 2083 | |
| Изменение структуры источников финансирования инвестиций | 2083 | 100:116,899 =0,85544. | 1 782 | |
| Общее изменение источников финансирования инвестиций |
Результаты анализа показывают, что в наибольшей степени на уменьшение величины источников финансирования долгосрочных инвестиций повлияло снижение уровня накопления предприятия на ____ тыс. руб.
Под влиянием снижения доли заемных средств величина источников финансирования уменьшилась на ___ тыс. руб. Снижение объема реализованной продукции, работ, услуг и уровня чистой прибыли привело к уменьшению величины финансирования капитальных вложений соответственно на ____ тыс. руб. и ___ тыс. руб.
Положительное влияние на величину финансирования долгосрочных инвестиций оказало повышение рентабельности продукции, работ, услуг и изменение структуры источников собственных средств, способствовавшее увеличению доли амортизации основных фондов.
Повышение рентабельности продукции (работ, услуг) и увеличение доли амортизации в источниках собственных средств привело к приросту источников финансирования долгосрочных инвестиций соответственно на ____ тыс. руб. и ____ тыс. руб.
Дата добавления: 2021-04-05; просмотров: 101; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!