Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Цель – познакомить студентов с методикой проведения анализа финансовых результатов

План лекции:

1. Анализ и оценка динамики, уровня и структуры прибыли

2. Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности.

Список литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности, М.: Дело и сервис, 2009

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ, методы и процедуры, М.: Финансы и статистика, 2010.

4. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учеб. для студ. учреждений сред. проф. образования / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын – 6-е изд., стер. — Ростов-н/Дону: Издательство «Феникс», 2013.

 

Анализ и оценка динамики, уровня и структуры прибыли

 

Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Основными задачами анализа являются:

- оценка динамики показателей балансовой прибыли;

- выявление и измерение действия различных видов до­ходов на величину прибыли;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.

Анализ балансовой прибыли проводится в следующей последовательности:

- общая оценка за анализируемый период;

- анализ балансовой прибыли в динамике (за ряд лет);

- анализ изменения каждого пока­зателя за текущий анализируемый период;

- анализ изменения удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить, удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.

Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.

Величина балансовой прибыли зависит от методов регулирования прибыли. Эти методы регулирования прибыли мо­гут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяй­ствующего субъекта.

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает при­быль от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции:

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли oт реализации, но и оценку различных факторов, воздействую­щих на величину и динамику прибыли от реализации.

На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:                                                   

- изменение продажных цен на товары и тарифов на ус­луги и работы (прямая зависимость),

- изменение полной себестоимости объектов реализации (обратная зависимость),

- изменение объема реализации (двояко),

- изменение структуры и ассортимента реализованной продукции (двояко).

Этапы анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг):

- дать общую оценку изменения прибыли (сравнение);

- определить количественное влияние изменений факторов.

Расчет количественного влияния на величину прибыли можно определить, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

В современных условиях в качестве источника фи­нансирования долгосрочных инвестиций в предприятия реального сектора экономики выступает чистая при­быль.

Чистая прибыль равна разнице между облагаемой на­логом балансовой прибылью отчетного года и величи­ной налога с учетом льгот. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъек­та. Необходимая информация для анализа отражается в форме № 2 и форме № 3 бухгалтерской отчетности.

Этапы анализа чистой прибыли:

- определить абсолютное отклонение,

- выявить причи­ны отклонений,

- определить процент к прибыли по пла­ну, по факту, найти относительное отклонение.

- по результатам проведенных расчетов сделать выводы.

 

Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности

 

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность есть относительный показатель, ко­торый обладает свойством сравнимости, может быть ис­пользован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

В анализе финансовых пока­зателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

1. Рентабельность реализации (оборота, продаж) ( R (продаж(оборота)) определяется отношением прибы­ли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (Вр), вы­раженным в процентах:

R продаж(оборота) = (Пр / Вр) × 100%.

Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выпол­ненных работ, оказанных услуг.

2. Рентабельность товарного выпуска и отдельных ви­дов продукции (Rtb) определяется отношением прибы­ли от выпуска продукции или изделия определенного вида (Пв) к себестоимости товарного выпуска продук­ции (Ств):

Rtb = (Пв / Ств) × 100%.

Данный показатель характеризует абсолютную сум­му (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.

Источниками информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются фор­ма № 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры хо­зяйствующего субъекта.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в струк­туре реализованной продукции и изменения рентабельности отдельных видов изделий.

Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:

- уровня продажных цен,

- от уровня себестоимости продукции.

Анализ осуществляется в следующей последователь­ности.

1. определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год.

2. определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.

3. определяют количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (исполь­зуя метод цепных подстановок).

4.  по результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.

Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций.

3. Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности про­изводственных фондов. Рентабельность производственных фондов можно оп­ределить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта). Рентабельность производственных фондов характеризу­ет отношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фон­дов и материальных оборотных средств.

На изменение уровня рентабельности производст­венных фондов (R пф) оказывают влияние следующие факторы:

- изменение уровня фондоотдачи (Фо),

- изменение уровня оборачиваемости (Ко),

- изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

Для определения количественного влияния вышеуказанных факторов на изменение уровня рентабельно­сти производственных фондов используется следующая формула:

R пф = Пб% / ((1 / Фо) + (1 / Ко)),

где Пб% — величина балансовой прибыли в процентах к выручке от реализации продукции.

Анализ рентабельности производственных фондов осу­ществляется по данным формы бухгалтерской отчетнос­ти № 1 и 2 и формы № 11 статистической отчетности.

Одна из групп показателей рен­табельности — это показатели рентабельности капита­ла (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Данная группа показателей определяется отношени­ем прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Рентабельность активов (имущества) (R им) опреде­ляется путем деления прибыли отчетного года (прибы­ли от реализации или чистой прибыли) на среднюю величину активов (среднегодовой итог баланса).

Данный показатель характеризует величину прибы­ли, полученную на единицу стоимости активов незави­симо от источников привлечения средств.

Более реально характеризует рентабельность вложе­ний показатель рентабельности вложений, исчислен­ный по прибыли от реализации продукции, работ, услуг, к функционирующим средствам.

Данный показатель имеет определяющее значение, так как учитывается прибыль только от основной дея­тельности и средства, непосредственно занятые в основ­ной деятельности.

Рентабельность собственных средств (R ск) позволя­ет оценить эффективность использования инвестиро­ванных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением до­хода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель характеризует величину прибы­ли на один рубль собственных средств. Данный показа­тель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств.

Важным этапом аналитической работы является вы­явление резервов увеличения прибыли и рентабельно­сти. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

- увеличение объема реализованной продукции,

- повышение цен,

-     снижение себестоимости,

- повышение качества.

 

---

Дата добавления: 2021-04-05; просмотров: 102; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!