Аналіз дебіторської заборгованості ТОВ «Будсервіс»
Предметом діяльності ТОВ «Будсервіс» є:
- оптова, роздрібна й комісійна торгівля всіма видами товарів на Україні й за рубежем;
- інформаційно-обчислювальне обслуговування;
- вантажно-розвантажувальні й транспортно-експедиційні роботи;
- надання автотранспортних послуг, виробництво й реалізація товарів народного споживання, продукції виробничо-технічного призначення;
- надання послуг зв'язку;
- організація торговельних крапок (магазинів, лотків, прилавків і т.п.), будівельна, ремонтно-будівельна діяльність, будівництво за рахунок власних коштів на умовах підряду, субпідряду, участь на паях об'єктів виробничого, соціально-культурного, науково-технічного, туристичного, житлового, медичного, агропромислового й іншого призначення, а також випуск відповідних видів продукції, товарів і послуг на основі експлуатації перерахованих об'єктів;
- загальбудівельні роботи; підготовка проектно-кошторисної документації;
- виробництво будівельних матеріалів;
- відкриття торговельних крапок.
Для виявлення проблеми, що вимагає дозволи на даному підприємстві, зупинимося на аналізі фінансового стану підприємства. Знання поточної інформації про фінансовий стан підприємства може допомогти виявити проблему й ефективно неї вирішити.
Проаналізуємо спочатку баланс підприємства, побудувавши попередньо його агрегований варіант.
Таблиця 2.1 - Агрегований баланс ТОВ "Будсервіс" за 2007-2009 роки
|
|
|
| Статті балансу | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | |||
| Тис. грн. | % | Тис. грн. | % | Тис. грн. | % | |
| Актив | 433004.2 | 100 | 387248.5 | 100 | 385906 | 100 |
| Поточні активи | 81171.3 | 18.7 | 97691.3 | 25.2 | 126375.5 | 32.7 |
| Постійні активи | 342345.9 | 79.1 | 279455.6 | 72.2 | 256347 | 66.4 |
| Пасив | 433004.2 | 100 | 387248.5 | 100 | 385906 | 100 |
| Поточні зобов'язання | 53650.9 | 12.4 | 64238.9 | 15.6 | 81736.5 | 21.2 |
| Довгострокові зобов'язання | 1509.9 | 0.3 | 1377.4 | 0.3 | 1143 | 0.3 |
| Власний капітал | 377843.4 | 87.3 | 321672.3 | 83.1 | 303026.5 | 78.5 |
Аналізуючи агрегований баланс можна простежити, що величина активів протягом періоду 2007-2009 років значно знижується. Зниження величини активів відбувається за рахунок того, що вартість постійних активів зменшується в більшому обсязі, чим збільшується обсяг поточних активів. Тому росте частка поточних активів і відповідно зменшується частка постійних активів у загальній величині активів підприємства.
У структурі пасиву можна відзначити, що відбувається зниження величини власного капіталу й одночасний ріст поточних зобов'язань, як в абсолютному, так і відносному вираженнях.
Проаналізуємо структуру активів.
Таблиця 2.2 - Структура активів ТОВ "Будсервіс" в 2007-2009 роках
|
|
|
| Найменування статей | 2007 мод | 2008 рік | 2009 рік | |||
| Т. р. | % | Т. р. | % | Т. р. | % | |
| Активи | 433004.2 | 100 | 387248.5 | 100 | 385906 | 100 |
| Необоротні активи | 342345.9 | 79.1 | 279455.6 | 72.2 | 256347 | 66.4 |
| Основні кошти | 301177.9 | 87.1 | 244668.1 | 87.5 | 228248 | 89.0 |
| Нематеріальні активи | 173.9 | 0.1 | 192.5 | 0.1 | 201 | 0.1 |
| Інші | 40994.1 | 11.8 | 34595 | 12.4 | 27898 | 10.9 |
| Оборотні активи | 81171.3 | 18.7 | 97691.3 | 25.2 | 126375.5 | 32.7 |
| Кошти | 937.3 | 1.2 | 1840 | 1.9 | 7249.5 | 5.7 |
| Дебіторська заборгованість у т.ч. | 23479.4 | 28.9 | 28556 | 29.2 | 36268.5 | 28.7 |
| - Покупцям і замовникам | 20364.4 | 25.1 | 24752.5 | 25.3 | 34607.5 | 27.4 |
| - Аванси видані | 112.4 | 0.1 | 224 | 0.2 | 119 | 0.1 |
| - Інші дебітори | 3002.7 | 3.7 | 3579.6 | 3.7 | 1542.5 | 1.2 |
| Запаси в т.ч. | 55116.9 | 67.9 | 64903.6 | 66.4 | 71125.5 | 56.3 |
| - Сировина й матеріали | 12165.5 | 15.0 | 14836.6 | 15.2 | 21683.5 | 17.2 |
| - Витрати в незавершеному виробництві | 20623.6 | 25.4 | 20098.5 | 20.5 | 20774 | 16.4 |
| - Готова продукція | 13215.3 | 16.3 | 18451 | 18.9 | 19992.5 | 15.8 |
У період з 2007 по 2009 роки в структурі активів ТОВ "Будсервіс" спостерігалися наступні зміни:
- Величина активів знизилася;
- Величина необоротних активів знизилася як в абсолютному, так і відносному вираженнях;
- Величина оборотних активів збільшилася як в абсолютному, так і відносному вираженнях;
|
|
|
- У структурі необоротних активів збільшилася частка основних коштів;
- У структурі оборотних активів значно виросла частка коштів і зменшилася частка запасів.
Але незважаючи на те, що частка запасів знижується в загальному розмірі активів і оборотних активів, однаково обсяг запасів становить усе ще дуже значну величину, що до того ж і збільшується. Ще не використані всі резерви зниження витрат на керування запасами, що веде до необхідності їх використати й тим самим ще поліпшити ситуацію (закріпити сприятливу тенденцію).
Проаналізуємо структура пасивів.
Таблиця 2.3 Структура пасивів ТОВ "Будсервіс" в 2007-2009 роках
| Найменування статей | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | |||
| Тис.грн. | % | Тис.грн. | % | Тис.грн. | % | |
| 1. Власні джерела | 368373 | 85.1 | 311571 | 80.5 | 300902 | 78.0 |
| 2. Позикові джерела | 646331 | 14.9 | 75678 | 19.5 | 85004 | 22.0 |
| 2.1. Довгострокові кредити й позики | 1510 | 2.3 | 1338 | 1.8 | 1143 | 1.3 |
| 2.2. Короткострокові кредити й позики | 9716 | 15.0 | 12052 | 15.9 | 6657 | 7.8 |
| 2.3. Кредиторська заборгованість | 43035 | 66.7 | 52143 | 68.9 | 73412 | 86.4 |
| Разом: джерел фінансування | 433004 | 100 | 387249 | 100 | 385906 | 100 |
У період з 2007 по 2009 роки в структурі пасивів ТОВ "Будсервіс" спостерігалися наступні зміни:
|
|
|
- Величина пасивів знизилася;
- Величина власного капіталу знизилася як в абсолютному, так і відносному вираженнях;
- Величина позикового капіталу збільшилася як в абсолютному, так і відносному вираженнях;
- У структурі позикового капіталу знизилася частка довгострокових кредитів і позик і збільшилася частка кредиторської заборгованості;
- Величина короткострокових кредитів, як у відносному, так і в абсолютному вираженнях за період зменшилася.
Із цієї таблиці видно, що зростаючі обсяги запасів і інших оборотних активів формуються за рахунок зростаючого обсягу кредиторської заборгованості.
Розрахуємо фінансові коефіцієнти.
Таблиця 2.4 Фінансові коефіцієнти ТОВ "Будсервіс" в 2007-2009 роках
| ПОКАЗНИКИ | 2007 рік, | 2008 рік, | 2009 рік, |
| ЧОК (метод знизу) | 27520.4 | 33452.4 | 44639 |
| ЧОК (метод зверху) | 37007.4 | 43593.8 | 47822.5 |
| ЧТА | 80034.5 | 95851.3 | 116629.5 |
| ЧТП | 43934.5 | 52186.9 | 75079.5 |
| Робочий капітал | 36100 | 43664.4 | 41550 |
| До загальної ліквідності | 1.51 | 1.52 | 1.55 |
| До швидкої ліквідності | 0.46 | 0.47 | 0.56 |
| До абсолютної ліквідності | 0.02 | 0.03 | 0.12 |
| До фінансування | 6.85 | 4.90 | 3.66 |
| До автономії | 0.87 | 0.83 | 0.79 |
| До маневреності СОС | 0.07 | 0.10 | 0.15 |
| Період оборотності запасів | 112 | 119 | 70 |
| До оборотності запасів | 3,21 | 3,03 | 5,14 |
| Т оборотності ДЗ | 48 | 52 | 33 |
| Т оборотності КЗ | 88 | 95 | 68 |
| Фінансовий цикл | 72 | 76 | 35 |
| Виробничий цикл | 112 | 119 | 70 |
| Операційний цикл | 160 | 171 | 103 |
Фінансові коефіцієнти змінювалися в розглянутому періоді в такий спосіб:
- Чистий оборотний капітал, чисті поточні активи, чисті поточні пасиви збільшилися;
- Робочий капітал спочатку збільшився, але потім знизився;
- Коефіцієнти загальної ліквідності, швидкій ліквідності й абсолютній ліквідності збільшилися;
- Коефіцієнт фінансування й коефіцієнт автономії знизилися;
- Коефіцієнт маневреності СОС збільшився;
- Періоди оборотності запасів, дебіторській заборгованості, кредиторській заборгованості спочатку збільшилися, але потім знизилися;
- Фінансовий, виробничий і операційний цикли спочатку збільшився, але потім знизилися.
Дані зміни фінансових коефіцієнтів можна визнати позитивною тенденцією. За аналізований період підприємство змогло збільшити чистий оборотний капітал, чисті поточні активи, чисті поточні пасиви в абсолютному вираженні. Робочий капітал знизився в 2008-м року тому, що ЧТП приросли сильніше в абсолютному вираженні, чим ЧТА. Коефіцієнти ліквідності свідчать, що ліквідність підприємства збільшується. Коефіцієнти фінансування й коефіцієнт автономії знизилися тому, що підприємство змогло збільшити обсяг притягнутих коштів. Коефіцієнт маневреності СОС збільшився, що викликано ростом СОС і зниженням обсягу власних коштів. Періоди оборотності запасів, дебіторській заборгованості, кредиторській заборгованості знизилися, якщо не вважати незначного збільшення їх у результаті "серпневого" кризи. Те ж можна віднести й до фінансового, виробничого й операційного циклів. У цілому, за рахунок скорочення часу циклів оборотності, підприємство змогло мобілізувати додатковий обсяг оборотних коштів. Але подальша оптимізація керування витратами на керування запасами дозволить визволити додаткові кошти.
Розрахуємо показники рентабельності підприємства.
Таблиця 2.5 Показники рентабельності ТОВ "Будсервіс" в 2007-2009р.
| Показник | 2007 р. | 2008 р. | 2009 р. |
| Рентабельність активів | 1.38% | 5.8% | 11.75% |
| Рентабельність продажів | 3.38% | 11.47% | 11.62% |
З таблиці видно, що з кожним роком відбувається ріст рентабельності активів і продажів, що є слідством росту попиту на споживчому ринку на продукцію ТОВ "Будсервіс".
Підбиваючи підсумок, можна сказати що на підприємстві коштує недозволена проблема: з ростом обсягів запасів все більший обсяг фінансових коштів підприємства заморожуються в запасах, тому зниження рівня витрат на обслуговування виробничих запасів є дуже актуальною проблемою, що вимагає рішення.
В 2009 році підприємство збільшило запаси й витрати по всіх статтях крім готової продукції. Збільшення статей витрат свідчить про те, що для збільшення обсягу виробництва треба було більше оборотних коштів. Виробництво в даному році працювало не на склад, тому що значно знизилися запаси готової продукції, що свідчить про збільшення попиту на продукцію й прискоренні оборотності оборотних коштів. В 2009 році значно покращилася ситуація з керуванням запасами, тому що швидкість обороту запасів значно збільшилася, а період обороту запасів знизився (див. таблицю 2.6).
Таблиця 2.6 Основні показники діяльності ТОВ "Будсервіс"
| ПОКАЗНИКИ | Норматив | 2007р. | 2008р. | 2009р. | |||
| На початок | На кінець | На початок | На кінець | На початок | На кінець | ||
| Власні оборотні кошти (тис. грн.) | - | 28186 | 26855 | 26855 | 40050 | 40050 | 49228 |
| Коэф-т абс. ліквідності | 0,2 | 0,025 | 0,018 | 0,018 | 0,039 | 0,039 | 0,172 |
| Коэф-т проміжної ліквідності | 0,7 | 0,427 | 0,476 | 0,476 | 0,466 | 0,466 | 0,627 |
| Коэф-т поточної ліквідності | 2 | 1,644 | 1,422 | 1,422 | 1,616 | 1,616 | 1,500 |
| Коэф-т фин-й незалежності | 0,5 | 0,90 | 0,84 | 0,84 | 0,82 | 0,82 | 0,75 |
| Коэф-т фин-й стабільності | 0,5 | 0,90 | 0,84 | 0,84 | 0,82 | 0,82 | 0,75 |
| Коэф-т співвідношення позикових і власних коштів | <1 | 0,11 | 0,19 | 0,19 | 0,22 | 0,22 | 0,32 |
| Коэф-т забезпеченості власними оборотними коштами | >0.1 | 0,39 | 0,3 | 0,3 | 0,38 | 0,38 | 0,33 |
| Коэф-т оборач. оборотних активів | 2,17 | 2,01 | 3,086 | ||||
| Період обороту оборотних активів (дні) | 166 | 179 | 117 | ||||
| Коэф-т оборач. активів | 0,41 | 0,51 | 1,01 | ||||
| Період обороту активів | 879 | 707 | 356 | ||||
| Коэф-т оборач запасів | 3,2 | 3,03 | 5,12 | ||||
| Період обороту запасів | 112 | 119 | 70 | ||||
| Коэф-т оборач сировини й матеріалів | 12,34 | 15,88 | 21,45 | ||||
| Період обороту сировини й матеріалів | 29 | 23 | 17 | ||||
| Коэф-т оборач МБП | 18,44 | 15,10 | 23,31 | ||||
| Період обороту МБП | 19,5 | 24 | 15 | ||||
| Коэф-т оборач НЗП | 7,28 | 8,99 | 16,48 | ||||
| Період обороту НЗП | 49,5 | 40,1 | 21,84 | ||||
| Коэф-т оборач ГП | 12,30 | 8,61 | 13,33 | ||||
| Період обороту ГП | 29,3 | 41,8 | 27,0 | ||||
| Рентабельність продажів | 4,8 | 12,8 | 14,1 | ||||
Таблиця 2.7 Структура запасів і витрат у тис. грн за 2009 рік
| Найменування | На 1.01. 2009 р. | На 1.01.2010р. | Відхилення, +/- |
| Сировина й матеріали | 17888 | 25479 | +7591 |
| МБП | 12214 | 14884 | +2670 |
| НЗП | 18835 | 22713 | +3878 |
| Готова продукція | 22903 | 17002 | -5901 |
| Товари відвантажені | - | - | - |
| Витрати майбутніх періодів | 93 | 240 | +147 |
| Разом запасів і витрат | 71933 | 80588 | +8655 |
Дебіторська заборгованість в 2008 році утворилася на суму 27,7 млн. грн., у т.ч. прострочена 4,4 млн. грн.. Дебіторська заборгованість в 2009 році утворилася на суму 44,8 млн. грн.. Ріст обсягу дебіторської заборгованості пов'язаний з активізацією господарської діяльності підприємства.
Структура й динаміка дебіторської заборгованості представлені в таблицях 2.8 - 2.10.
Таблиця 2.8 Структура дебіторської заборгованості в 2007 році в тис. грн.
| Показники | Значення | Відхилення, +/- | |
| На 1.01. 2007 | На 1.01. 2008 | ||
| Покупці й замовники | 15639 | 25090 | +9451 |
| Аванси видані | 14 | 211 | +197 |
| Інші дебітори | 1931 | 4074 | +2143 |
| Разом | 17584 | 29379 | +11795 |
Таблиця 2.9 Структура дебіторської заборгованості в 2008 році в тис. грн.
| Показники | Значення | Відхилення, +/- | |
| На 1.01. 2008 | На 1.01. 2009 | ||
| Покупці й замовники | 25090 | 24415 | -675 |
| Аванси видані | 211 | 237 | +26 |
| Інші дебітори | 4074 | 3085 | +989 |
| Разом | 29379 | 27737 | -1642 |
Таблиця 2.10 Структура дебіторської заборгованості в 2009 році в тис. грн.
| Показники | Значення | Відхилення, +/- | |
| На 1.01. 2009 | На 1.01.2010 | ||
| Покупці й замовники | 24415 | - | - |
| Аванси видані | 237 | - | - |
| Інші дебітори | 3085 | - | - |
| Разом | 27737 | 44800 | 17063 |
Найбільшу частку в складі дебіторської заборгованості займають покупці й замовники - близько 90%.
Прискорення оборотності запасів і збільшення дебіторської заборгованості впливали протягом аналізованого періоду на ефективність підприємства позитивним образом.
Показники оборотності ДЗ на 1 січня по роках:
- 2008р. - 6,33;
- 2009р. - 7,12;
- 2010р. - 6,6.
Строк товарного кредиту на 1 січня по роках:
- 2008р. - 57 днів;
- 2009р. - 51 день;
- 2010р. - 55 днів.
Із цих показників можна зробити висновок про те, що оборотність ДЗ спочатку зростає, строк товарного кредиту зменшується, а потім сповільнюється (строк товарного кредиту збільшується). Це свідчить про погіршення керування ДЗ і росту ДЗ темпами, що перевищують ріст виторгу й прибутку. Це негативна тенденція.
Дата добавления: 2021-02-10; просмотров: 71; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!