Понятие цифровой экономики, преимущества и угрозы цифровизации на финансовых рынках.
Альтернативные каналы банковского кредитования, новые цифровые модели кредитования.
Банки и другие традиционные кредитные организации остаются основным источником финансирования для компаний и домохозяйств в большинстве экономик, но финтех-платформы и крупные технологические компании активно наращивают свои операции по всему миру
Под финтех-кредитованием аналитики BIS подразумевают
- деятельность P2P-платформ и маркетплейсов, которые кредитуют потребителей, бизнес или выдают займы под залог недвижимости,
- выпуск мини-бондов (облигации, выпускаемые небольшими компаниями через биржи или другие финансовые платформы, в том числе краудфандинговые) – но в эту категорию не входит сам краудфандинг.
Кредитование техногигантами (bigtech-кредитование) – кредитная деятельность технологических фирм, для которых финансовые операции составляют лишь небольшую часть их деятельности, могут осуществляться в партнерстве с финансовыми компаниями и строятся на использовании уже сформированной пользовательской базы. Выборка BIS включает технокомпании, деятельность которых покрывает 31 страну из рассматриваемых 79 стран, в нее входят, в частности, Amazon, Alibaba, Apple, Facebook, Google, из российских компаний включены МТС Банк, Ozon и «Яндекс».
Главным драйвером для обоих сегментов рынка альтернативного кредитования выступает Китай, на долю которого приходится порядка 20% глобального объема альтернативных кредитов. В самом Китае их доля достигла 2% рынка внутреннего кредитования.
|
|
|
США – второй по размеру рынок после Китая для финтеха, но его объемы здесь относительно невелики. Финтех-кредитование преимущественно состоит из потребительского P2P-кредитования на таких платформах, как Lending Club, SoFi, Prosper и OnDeck, где средства, правда, предоставляют в основном не индивидуальные кредиторы, а институциональные инвесторы. Из крупных технологических платформ Amazon отчиталась о том, что в 2018 г. выдала кредитов на $1 млрд, а Apple в 2019 г. совместно с Goldman Sachs объявила о запуске Apple Card, непогашенные остатки по этому продукту к концу года составили $7 млрд.
Для технологических компаний вторым по значимости рынком после Китая является Япония: там в 2019 г. они выдали кредитов на $23,5 млрд. Активно развивают этот рынок e-commerce-компания Rakuten, с 2013 г. предлагающая набор финансовых продуктов, включая платежи, выпуск кредитных карт, ипотеку, страхование; социальная сеть LINE, предлагающая потребительское кредитование совместно с банком Mizuho; телекоммуникационная компания NTT DoCoMo, осуществляющая скоринг для банков, а также Amazon.
Bigtech-кредитование достигает экономически значимых масштабов в Китае, Японии, Корее, Юго-Восточной Азии, Восточной Африке и, в меньшей степени, некоторых странах Латинской Америки. Этому способствует кредитование e-commerce-платформами
|
|
|
Между двумя типами альтернативного кредитования есть ключевые различия. Кредитные модели финтеха изначально строились на децентрализованных платформах, где отдельные кредиторы выбирают заемщиков или проекты на рыночных условиях. Платформы помогают решать проблемы асимметрии информации как посредством собственных методов отбора и проверки, так и путем предоставления инвесторам информации о рисках кредита и характеристиках заемщиков. Со временем некоторые платформы перешли на финансирование займов от институциональных инвесторов, а не только от физических лиц, многие используют все более сложные модели кредитования.
Для крупных технологических компаний кредитование, напротив, лишь небольшая часть бизнеса, а основная деятельность носит нефинансовый характер. У этих компаний есть существующая большая база пользователей, что облегчает процесс привлечения заемщиков; они могут использовать данные о пользователях на микроуровне, получаемые в результате нефинансовой деятельности, для решения проблем с асимметрией информации.
|
|
|
Понятие цифровой экономики, преимущества и угрозы цифровизации на финансовых рынках.
Цифровая экономика включает три компонента: инфраструктура (устройства, программное обеспечение, телекоммуникации и др.), электронный бизнес (цифровые процессы, в организациях) и электронную коммерцию (продажа товаров онлайн).
Цифровая экономика – это деятельность, в которой ключевыми факторами производства являются данные, представленные в цифровом виде, а их обработка и использование в больших объёмах, в том числе непосредственно в момент их образования, позволяет по сравнению с традиционными формами хозяйствования существенно повысить эффективность, качество и производительность в различных видах производства, технологий, оборудования, при хранении, продаже, доставке и потреблении товаров и услуг.
Возможные положительные последствия цифровизации.
На уровне всего общества к ним можно отнести: • появление экономического и социального эффекта от цифровых технологий для бизнеса и общества;
• повышение качества жизни,
• рост производительности всего общественного труда за счет его повышения на уровне отдельных производств и компаний;
|
|
|
• возникновение новых бизнес-моделей и новых форм бизнеса, позволяющих повысить доходность и конкурентоспособность деятельности;
• повышение прозрачности экономических операций и обеспечение возможности их мониторинга;
• обеспечение доступности и продвижения товаров и услуг, как государственных, так и коммерческих, вплоть до мирового масштаба;
• появление человекозаменяющих управляющих систем, например, для предприятий определенных классов.
На уровне отдельных компаний и производства общие преимущества цифровизации могут проявляться в:
• исключении посредников.
• оптимизации издержек,
• ускорении всех бизнес-процессов
• лучшем понимании своих потребителей и повышении качества продукции и услуг;
• создании новых продуктов и услуг, повышении гибкости предлагаемых продуктов и их высокой адаптивности под новые ожидания или потребности потребителя.
К числу конкретных технологических преимуществ, обусловленных цифровизацией, можно отнести:
• совместное использование информации и отсутствие конкуренции в потреблении знаний и информации, так как использование базы данных или базы знаний одним потребителем не мешает одновременному их использованию другими потребителями;
• аккумулирование больших объемов данных, осуществление их автоматической переработки и анализа;
• синхронизацию потоков информации
• не просто овладение новыми технологиями на прикладном уровне, а переход на осознание потенциала новых инноваций, на создание новых инновационных продуктов, ориентированных на разработку технологического интеллекта (например, по технологиям управления данными);
• переход от бумажных документов к электронным (больничные листы, трудовые книжки и т. д.).
Информационные технологии несут угрозу традиционному укладу их бизнеса;
• сильную зависимость российской экономики от сырьевых рынков, на которых даже по объективным причинам процессы цифровизации идут медленно;
• пока еще недостаточное участие государства в процессе создания цифровой экономики,
• недостаток инвестиций в основные средства предприятий и организаций, в том числе на приобретение и внедрение новых технологий;
• сокращение российского рынка венчурных инвестиций, обусловленное как неблагоприятной экономической ситуацией, так и непроработанностью вопросов поддержки проектов на разных стадиях его реализации;
• серьезную нехватку квалифицированных кадров в ИКТ-сфере, особенно в регионах.
К существенным возможным отрицательным последствиям цифровизации для российской экономики и общества можно отнести:
• сокращение общего по стране количества рабочих мест
• появление недобросовестных пользователей новых услуг, появление которых (услуг) вызвано цифровизацией;
• цифровое мошенничество;
• пиратство и распространение вредоносного контента,
Практическое применение цифровых технологий также может привести к появлению новых рисков:
• риски несовершенства, неподготовленности нормативно-правовой базы, сопровождающей и обеспечивающей протекание процессов цифровизации (риски, связанные с незащищенностью собственности, отсутствием независимого суда, отсутствием процедур институционального регулирования всех процессов, сопутствующих цифровизации, и т. д.).
• риски злоупотребления технологиями и связанными с цифровизацией новыми возможностями, с несанкционированным использованием чужой информации, с использованием чужих ресурсов и т. д.
• сопутствующие риски, появление которых обусловлено изменением на основе цифровизации существующих ранее технологий, а также совершенствованием действующих ранее и созданием новых бизнес-моделей.
Дата добавления: 2020-11-27; просмотров: 91; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!