Финансовые ресурсы предприятий АПК и принципы их формирования
Эффективность деятельности предприятий аграрного сектора экономики в значительной степени зависит от их обеспечения финансовыми ресурсами. Состояние обеспеченности ресурсами (природными, материальными и нематериальными, трудовыми и др.) определяется преимущественно финансовыми возможностями хозяйствующего субъекта.
Важнейшей задачей финансового управления предприятия является формирования необходимого объема финансовых ресурсов из внутренних и внешних источников. Реализация этой задачи призвана обеспечить достаточность формирования финансовых ресурсов на всех этапах предстоящего развития предприятия.
Следует разграничивать понятия общих денежных средств предприятия и его финансовых ресурсов, которые отличаются особыми сущностными признаками. Финансовые ресурсы – это та часть денежных средств хозяйствующего субъекта, которая:
а) формируется и используется в процессе стоимостного финансового распределения;
б) используется на цели производственно-хозяйственного функционирования и перспективного развития предприятия.
Наличие финансов в необходимых количествах, рациональность их структуры и эффективность использования предопределяют успешность функционирования хозяйствующего субъекта, его способность к динамичному развитию, расширение и совершенствование деятельности, платежеспособность и финансовую устойчивость, конкурентоспособность.
|
|
|
Финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятия или корпорации (поток денежных средств). Источником их образования являются денежные доходы, поступления средств как внутренние, так и внешние.
Под финансовыми ресурсами предприятий АПК понимается совокупность аккумулируемых ими собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.
Управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия предопределяет необходимость предварительной их классификации. Такая классификация всей совокупности финансовых ресурсов, формируемых предприятием, с позиций обеспечения его финансовой безопасности может быть представлена следующим образом (табл. 1).
Таблица 1 Классификация совокупности финансовых ресурсов предприятия с позиций обеспечения его финансовой безопасности
| Признак классификации | Классификационные группы |
| 1. Титул собственности | - Собственные финансовые ресурсы - Заемные финансовые ресурсы |
| 2. Группа источников привлечения по отношению к предприятию | - Финансовые ресурсы, формируемые из внутренних источников - Финансовые ресурсы, формируемые из внешних источников |
| 3. Временной период | - Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе - Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе |
| 4. Уровень удовлетворения финансовых потребностей предприятия | - Финансовые ресурсы, недостаточные для полного удовлетворения финансовых потребностей предприятия - Финансовые ресурсы, полностью удовлетворяющие финансовые потребности предприятия - Финансовые ресурсы, превышающие финансовые потребности предприятия |
|
|
|
1. По титулу собственности формируемые предприятием финансовые ресурсы подразделяются на два основных вида – собственные и заемные. В системе управления финансовой безопасностью предприятия такое разделение финансовых ресурсов носит определяющий характер.
- Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала.
- Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
|
|
|
2. По группам источников привлечения по отношению к предприятию выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников.
- Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия.
- Финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Состав этой группы источников формирования финансовых ресурсов предприятия довольно многочисленный.
3. По временному периоду привлечения выделяют следующие виды финансовых ресурсов:
- Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе. Они состоят из собственных финансовых ресурсов предприятия, а также из заемных их видов, привлекаемых на срок более одного года. Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе, являются основным объектом управления процессом их формирования в системе финансовой безопасности предприятия.
|
|
|
- Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе. Они формируются предприятием на период до одного года. В управлении финансовой безопасностью они используются обычно для удовлетворения временных хозяйственных потребностей предприятия.
4. По уровню удовлетворения финансовых потребностей предприятия совокупный объем сформированных финансовых ресурсов подразделяется следующим образом:
- Финансовые ресурсы, недостаточные для полного удовлетворения финансовых потребностей предприятия. Такой уровень формирования финансовых ресурсов не позволяет в полной мере обеспечить реализацию главной цели управления финансовой безопасности – создать достаточный потенциал устойчивого роста предприятия в предстоящем периоде.
- Финансовые ресурсы, полностью удовлетворяющие финансовые потребности предприятия. Такое состояние формирования финансовых ресурсов характеризует полную их сбалансированность с объемом финансовых потребностей предприятия.
- Финансовые ресурсы, превышающие финансовые потребности предприятия. Такое состояние формирования финансовых ресурсов проявляется в ряде случаев при создании нового предприятия, в частности, акционерного общества (когда капитал формируется с учетом финансовых потребностей отдаленной перспективы), или на последних стадиях его жизненного цикла (когда инвестиционная активность предприятия снижается). Значительный избыток финансовых ресурсов над потребностью в них отнюдь не свидетельствует о более высоком уровне защищенности финансовых интересов предприятия, так как в этом случае реализуются угрозы потери стоимости капитала от инфляции, во времени и т.п.
Уровень эффективности системы финансовой безопасности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его финансовых ресурсов.
Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятий АПК является полное удовлетворение их финансовых потребностей, обеспечивающих предусмотренные темпы устойчивого роста в предстоящем периоде.
Сельское хозяйство как отрасль материального производства имеет ряд особенностей, которые сказываются на его функционировании в условиях рыночной экономики. Характерными признаками финансовых ресурсов, которые присущи им именно в этой области являются: сезонность; значительная продолжительность производственного цикла; повышенная потребность в кредитных ресурсах; широкое использование аренды земли, специфические правила формирования и использования в различных организационно-правовых формах хозяйствования.
Так, одна из основных особенностей сельскохозяйственной деятельности, как отмечалось ранее. состоит в том, что аграрное производство основывается на использовании земли как основного средства производства. Следовательно, в отличие от промышленности к процессу сельскохозяйственного производства привлечено не три, а четыре ресурса - основные и оборотные фонды, живой труд и земля, причем земля в сельском хозяйстве является главным средством производства, тогда как в других отраслях (кроме добывающей) она является лишь пространственным базисом.
Земельные участки в течение длительного периода продолжают оставаться в сельскохозяйственном обороте, на них непосредственно производится сельскохозяйственная продукция, а поскольку земля как основное средство производства требует своего воспроизводства на расширенной основе, это требует от товаропроизводителей вложения достаточного количества основного и оборотного капитала, а также осуществления инвестиций с учетом фактических масштабов землепользования.
В настоящее время предприятия сельского хозяйства работают в условиях риска и неопределенности, в том числе вызванных тесной взаимозависимостью экономического процесса воспроизводства с естественными (биологическими) процессами. Аграрное производство осуществляется в различных почвенно-климатических условиях, что напрямую сказывается на результатах хозяйственной деятельности предприятий и влечет (при прочих равных условиях) существенную дифференциацию уровня их экономического развития.
Естественная сезонность производства в агробизнесе также имеет существенные организационно-экономические последствия, которые проявляются в неравномерном использовании рабочей силы и средств производства и поступлении продукции и доходов в течение года, значительной длительности производственного цикла и периода окупаемости финансовых и материальных ресурсов, что приводит к повышенной потребности аграриев в привлечении финансового капитала для активного функционирования на качественном техническом и технологическом уровне. При этом, те же факторы с учетом еще и повышенного риска недополучения готовой продукции в ожидаемом объеме по не зависящим от производителя обстоятельства (например - неблагоприятные природно-климатические условия), снижают уровень инвестиционной привлекательности сельского хозяйства по сравнению с рядом других отраслей экономики.
Формирование и использование финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий находится в прямой зависимости от особенностей сельскохозяйственного производства, которые влияют на организацию этих процессов, структуру источников, направления использования, объемы и стабильность поступления финансовых ресурсов.
Наиболее существенными факторами влияния целесообразно выделить такие объективные признаки кругооборота финансовых ресурсов в аграрной сфере, как: сезонное разграничения периодов осуществления расходов и получения доходов; длительный производственный цикл; наличие земельно-имущественных арендных отношений; высокая рискованность функционирования и субъективные особенности управленческого воздействия на финансовое обеспечение субъектов хозяйствования (отсутствие эффективного механизма расширенного воспроизводства основных средств; затянувшийся кризис неплатежей, рост дебиторской и кредиторской задолженности; неблагоприятное налоговое законодательство и т.д.).
Все вышеуказанные отраслевые особенности деятельности сельскохозяйственных предприятий целесообразно учитывать как при формировании учетно-информационной системы обеспечения финансового менеджмента в аграрном секторе экономики, так и в процессе имплементации результатов мониторинга реальных тенденций формирования и использования финансовых ресурсов и формировании модели управления капиталом аграрных предприятий.
Дата добавления: 2020-11-23; просмотров: 401; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!