Краткая характеристика рисков
Тема 4.1. Сущность предпринимательского риска и его классификация
1. Предпринимательский риск.
2. Причины возникновения потерь.
3. Инфляция как фактор предпринимательского риска.
4. Виды предпринимательских потерь.
5. Виды предпринимательских рисков.
6. Зоны риска.
Цель занятия:
ü сформировать понятие о предпринимательском риске, причинах возникновения потерь, их видах, о видах предпринимательского риска, зонах риска.
Понятие и сущность предпринимательского риска,
причины возникновения потерь
Риск – вероятность потери предпринимателем части дохода в результате осуществления производственной или финансовой деятельности
В практике предпринимательской деятельности собственник может получить и больше, чем ожидается. Под риском следует понимать «действие на удачу, в надежде на счастливый исход». Следовательно, риск представляет собой действие в неясной, неопределенной обстановке, где возможен как положительный, так и отрицательный результат.
Основной задачей предпринимателя является не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с управлением риском, способность предвидеть его, стремление снизить до возможно более низкого уровня.
Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дело с использованием материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов. В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.
Выделяют следующие причины возникновения потерь, вызванные факторами прямого и косвенного воздействия.
К факторам прямого воздействия относятся:
· законодательство, регулирующее коммерческую деятельность;
· непредвиденные действия государственных служб;
· налоговая система;
· взаимоотношения с партнёрами;
· действия конкурентов;
· коррупция и рэкет.
К факторам косвенного воздействия относятся:
· политические условия;
· экономическая обстановка в стране;
· экономическое положение на рынке;
· международные события;
· форс-мажорные обстоятельства.
К внутренним факторам относятся:
· потеря товаров от небрежности работников;
· вероятность нечестности служащих;
· низкая квалификация коммерческих работников;
· приостановка деловой активности предприятия.
Потери, которые могут быть в предпринимательской деятельности, целесообразно разделить на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, социальные.
Потери в предпринимательстве
| Материальные | Проявляются в непредусмотренных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии |
| Трудовые | Представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами |
| Финансовые | Представляют собой прямой денежный ущерб, связанный с предусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля |
| Потери времени | Происходят тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем намечено |
| Специальные | Связаны с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя |
Виды предпринимательского риска
В предпринимательской деятельности вероятно возникновение различных видов риска: промышленный, экологический, инвестиционный, кредитный, технический, коммерческий, финансовый, политический.
Краткая характеристика рисков
| Вид | Подвид | Характеристика | |
| Чистые | Природно-естественные | Риски, связанные с проявлением стихийных сил природы | |
| Экологические | Связаны с нанесением ущерба окружающей среде: загрязнение, уничтожение биологических видов | ||
| Политические | Связаны с политической ситуацией в стране и вмешательством государства в нормальный ход производственно- торговых процессов | ||
| Социальные | Обычаи, традиции, менталитет населения страны | ||
| Спекуля тивные | Имущественные | Риски, связанные с вероятностью потерь имущества вследствие кражи, диверсии, халатности, вымогательства, производственных аварий | |
| Производственные | Риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие гибели и повреждения основных и оборотных средств | ||
| Операционные | Транс портные | Связаны с перевозкой грузов: карго – нанесение ущерба перевозимому грузу; Каско – причинение ущерба транспортному средству | |
| Торговые | Связаны с убытками вследствие задержки платежей, отказа от платежей, непоставки товара. | ||
| Информа ционные | Ущерб, связанный с утечкой информации, неточностями или отсутствием информации | ||
| Органи зационные | Потери из-за неэффективной организации ведения дел, некорректного подбора сотрудников, недостаточной компетентности | ||
| Финансовые риски | Денежные | Инфляционный риск – денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. Валютный риск – опасность валютных потерь с изменением курса валют. Риск ликвидности – связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости | |
| Инвести ционные | Риск упущенной выгоды – неполучение прибыли в результате неосуществления мероприятия. Риски снижения доходности – в результате уменьшения размера процентов и дивидендов, опасность неуплаты заемщиком долга. Риски прямых финансовых потерь – потерь от биржевых сделок, неправильного выбора вида вложения капитала, риск банкротства | ||
В предпринимательской деятельности возможны такие виды рисков:
1) Промышленный риск - опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам, вследствие нарушения нормального хода производственного процесса: опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушение зданий и сооружений в результате воздействия таких внешних факторов, как силы природы и злоумышленные действия. Наиболее часто встречающимся и серьезным является риск отказа машин и оборудования, возникновение аварийной ситуации.
Это может произойти на промышленных объектах в результате событий:
- природного характера (землетрясение, наводнение, оползни, ураган, смерч, удар молнии, шторм, извержение вулкана и т.д.);
- техногенного характера (износ зданий, сооружений, машин и оборудования, ошибки при их проектировании или монтаже, злоумышленные действия, ошибки персонала, повреждения оборудования при строительных и ремонтных работах, падении летательных аппаратов и т.д.);
- смешанного (нарушения природного равновесия в результате техногенной деятельности человека, напр., возникновение нефтегазового фонтана при разведочном бурении скважин).
2) Экологический риск - вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также угроза жизни и здоровью третьих лиц. Они могут возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и являются составной частью промышленного риска. Ущерб окружающей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения лесных, водных, воздушных и земельных ресурсов (например, в результате пожара или строительных работ), а также в виде нанесения вреда биосфере и сельскохозяйственным угодьям.
3) Инвестиционный риск связан с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в данном случае выступают имущественные интересы лица, осуществляющего вложения своих средств, т.е. инвестора.
Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие подвиды:
- риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного финансового ущерба (недополучение прибыли) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхования, инвестирования).
- риск снижения доходности возникает в результате уменьшения размеров процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам.
4) Кредитный риск. В этом случае возникают риски, связанные с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему, т.е. кредитные риски. Невозврат может произойти по различным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая проработка инвестиционного проекта, чрезвычайные события.
Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы кредита и процентов, но и сроки возврата. Задержка сроков приводит к фактическому уменьшению доходности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной выгод еще и к убыткам. Таким образом, для кредитора существует риск прямых убытков, в случае невозврата суммы кредита или его части, и риск косвенных убытков, связанный с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему.
5) Технические риски сопутствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплуатационные. Технические риски могут быть составной частью промышленных, предпринимательских и инвестиционных рисков.
К строительно-монтажным относятся следующие риски:
- утери или повреждения строительных материалов и оборудования вследствие неблагоприятных событий – стихийных бедствий, взрыва, пожара, злоумышленных действий и т.д.;
- нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже;
- нанесение физического ущерба персоналу, занятому на строительстве объекта.
6) Коммерческие риски. Различают внутренние и внешние коммерческие риски. Внешние связаны с нанесением убытков и неполучения предпринимателем ожидаемой прибыли, вследствие нарушения своих обязательств контрагентами, или по другим, не зависящим от них обстоятельствам. Внутренние зависят от способности предпринимателя организовать производство, сбыт продукции (реализацию товаров) и др.
Коммерческий риск можно классифицировать по ряду критериев. Неснижаемый риск можно разделить на компенсируемый и некомпенсируемый. Компенсируемым будет тот, который нельзя снизить, но можно оценить и компенсировать с помощью таких мер, как, например, надбавка к цене.
По однозначности действия факторов риска, риски делятся на статический и динамический. Статический риск – это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к отрицательному или нулевому результату. Динамический риск – риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала вследствие принятия коммерческих управленческих решений. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к выигрышам.
1) Финансовые риски. Финансовые риски можно рассматривать как особую группу рисков в составе широкого спектра (коммерческих) предпринимательских рисков. Финансовые риски возникают в процессе управления финансами предприятия. Наиболее часто встречаются валютные, процентные и портфельные риски.
Под валютными рисками понимается вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов. Под процентными рисками понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Портфельные риски показывают влияние различных макро- и микроэкономических факторов на активы предпринимателя или инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций предприятий, государственных ценных бумаг, срочных обязательств, денежных средств, страховых полисов, недвижимости и т.д.
8) Страновые риски возникают при осуществлении предпринимателями и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране.
9) Политические риски являются важнейшей составной частью страновых рисков. Суть их заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально-политической ситуации в стране (изменения в законодательстве, препятствующее исполнению международных контрактов или репатриации валютной выручки; изменения юридической базы, затрудняющие осуществление предпринимательской деятельности и др.)
Наиболее распространенные подвиды предпринимательского риска:
- Транспортные риски, связанные с перевозкой грузов любым транспортом, бывают двух видов: карго – нанесение ущерба грузу, и каско – нанесение ущерба транспортному средству.
- Торговые риски связаны с убытками по причине задержки платежей, отказа от платежей, непоставкой, недопоставкой товара, с качеством товаров.
- Информационные риски связаны с ущербом вследствие утечки коммерческой информации, предназначенной для продажи (снятие защит с программ, кражи и несанкционированные доступы к базам данных, утечка «ноу-хау»), с утечкой текущей бизнес-информации и с неточностями в использовании информации или ее отсутствием.
- Организационные риски связаны с потерями вследствие неэффективной организации ведения дел, некорректного подбора сотрудников, злоупотребления сотрудниками служебным положением или с недостаточной компетентностью для выполнения поставленных задач.
- Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества хозяйствующего субъекта вследствие кражи, диверсии, вымогательства, халатности, производственных аварий.
- Инфляционный риск – денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут.
- Дефляционный риск – падение уровня цен ухудшает экономические условия предпринимательства и приводит к снижению дохода.
- Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса валют во время проведения внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
- Риски ликвидности – риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения их качества и потребительской стоимости.
Зоны риска
Нестабильность и непредсказуемость рыночных ситуаций, поведения основных конкурентов, угроза внезапного банкротства обусловили дифференциацию коммерческих рисков на допустимые, критические и катастрофические. Для уяснения сущности показателей риска рекомендуют выделять определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь.
Зоны риска
| Зона | Характеристика |
| Безрисковая | Область, в которой потери не ожидаются. Ей соответствуют нулевые потери или превышение прибыли над расходами |
| Зона допустимого риска | Область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность. Граница ее соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности |
| Зона критического риска | Область, характеризующаяся возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли |
| Зона катастрофического риска | Область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, закрытию фирмы и распродаже имущества |
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте понятие предпринимательского риска.
2. Перечислите причины возникновения потерь от предпринимательской деятельности.
3. Перечислите виды предпринимательских потерь.
4. Охарактеризуйте виды предпринимательского риска.
5. Охарактеризуйте зоны риска.
Дата добавления: 2020-11-15; просмотров: 127; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!