М-41 Основы экономики, менеджмента и маркетинга
Тема Банковская система
Вопросы к теме
1. Денежно-кредитная политика государства. Цели и задачи денежно-кредитной политики. Инструменты кредитно-денежной политики.
2. Операции на открытом рынке. Политика изменения учётной ставки. Нормы обязательных резервов. Политика «дорогих» и «дешёвых» денег».
3. Кредитование, его роль в современной экономике домохозяйств, фирм и государства. Плюсы и минусы (риски) кредитования граждан. Потребительское кредитование. Ипотечный кредит. Образовательный кредит.
Денежно-кредитная политика государства
Денежно-кредитная политика государства (монетарная)– это способность государства оказывать воздействие на денежно-кредитную систему, а следовательно, на ставку процента и через нее на инвестиции и реальный ВВП.
Цель денежно-кредитной политики - обеспечение устойчивой денежной системы, национальной валюты.
1) стабильного экономического роста,
2) полной занятости ресурсов,
3) стабильности уровня цен,
4) равновесия платежного баланса.
При этом используется три основных инструмента:
1. Изменение нормы обязательного резервирования
2. Изменение учетной ставки центрального банка - ставки рефинансирования
Задача денежно-кредитной политики состоит в том, чтобы изменения в денежном предложении соответствовали основным целям экономического развития: повышению деловой активности, снижению инфляции и поддержанию платежного баланса.
|
|
|
Согласно ст. 35 Закона «О Центробанке РФ» в список основных инструментов денежно-кредитной политики входят:
Процентные ставки по операциям ЦБ
Обязательные требования по резервам
Операции на открытом рынке
Рефинансирование
Валютные интервенции
Выпуск облигаций
Операции на открытом рынке (ООР), осуществляемые центральным банком по собственной инициативе и за свой счет, являются основными как с точки зрения оперативного управления денежным рынком (стабилизация краткосрочных процентных ставок и ликвидности банков), так и с позиций долгосрочной денежно-кредитной политики.
Политика изменения учётной ставки. Нормы обязательных резервов. Политика «дорогих» и «дешёвых» денег».
Изменение ставки рефинансирования (учетной ставки)
Одним из эффективных инструментов регулирования денежной массы является политика процентной ставки, которая в мировой практике называется учетной ставкой.
На практике кредитование ЦБ коммерческих банков в случае временной нехватки у них финансовых ресурсов называется рефинансированием. Ставка процента, по которой выдаются кредиты коммерческим банкам, называется ставкой рефинансирования. Эта ставка является инструментом кредитно-денежной политики, с помощью которого ЦБ воздействует на ставки межбанковского рынка и другие процентные ставки. Изменение ставки процента позволяет ЦБ проводить политику "дорогих" и "дешевых денег".
|
|
|
Когда ЦБ понижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки к получению кредитов в ЦБ. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческими банками, увеличивают предложение денег.
Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс и тем самым экономический рост. В данном случае ЦБ проводит стимулирующую монетарную политику и политику "дешевых денег".
Изменение ставки рефинансирования является важным инструментом воздействия на денежную базу: в отличие от межбанковского кредита ссуды ЦБ, попадая на счета коммерческих банков в ЦБ, увеличивают денежную базу, а следовательно, и предложение денег. Однако в отличие
от операций на открытом рынке в данном случае нельзя точно оценить, как сильно изменится денежная база.
Следует заметить, однако, что объем кредитов, получаемых коммерческими банками у ЦБ, составляет обычно лишь незначительную долю привлекаемых ими средств. Решение о займе в ЦБ принимает не ЦБ, а коммерческие банки, которые только ориентируются на ставку рефинансирования. Изменение учетной ставки ЦБ стоит рассматривать скорее как индикатор политики ЦБ. Но в этом случае нельзя сказать, насколько быстро другие процентные ставки отреагируют на ее изменение. Скорость изменения остальных процентных ставок зависит от конкуренции на финансовом рынке и быстроты адаптации участников денежного рынка к изменившимся условиям.
|
|
|
В ряде случаев ЦБ действует в качестве "кредитора последней инстанции", одалживая деньги банкам, которые попали в сложную ситуацию и не могут получить кредит в другом месте.
ЦБ может кредитовать коммерческие банки через дисконтное окно. Это означает, что ЦБ, предоставляя кредиты коммерческому байку, "учитывает" ("дисконтирует") обязательства государства и частных лиц, первоначально принадлежавшие банку.
Дисконтирование означает, что ЦБ предоставляет коммерческому банку кредит на сумму, которая меньше номинальной стоимости обязательства. Процентная ставка, устанавливаемая при дисконтировании, - учетная ставка (в России - ставка рефинансирования). Переучет - это сделка, при которой коммерческий банк приобретает кредит непосредственно у ЦБ.
Дата добавления: 2020-11-15; просмотров: 96; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!