Кредит: сущность, функции, формы и факторы, определяющие динамику движения денежной массы, фиктивный капитал.
Кредит - это движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.
Основные источники ссудного капитала:
· денежные резервы экономических агентств, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала;
· денежные резервы, выступающие в виде специальных денежных фондов;
· денежные доходы и сбережения населения;
· государственный денежный резерв;
· эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.
Функции кредита:
· аккумуляция временно свободных денежных средств;
· перераспределительная - это перераспределение денежных средств на определенных условиях и с последующим возвратом;
· экономия издержек обращения - это частное замещение наличных денег кредитными деньгами через развитие безналичного расчета;
· регулирующая функция - это регулирование объема совокупного денежного оборота, осуществляемое государством в целях воздействия на хозяйственные процессы;
· эмиссионная функция - выражается в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства;
· контрольная функция - реализуется в процессе наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов при оценке кредитоспособности и платежеспособности клиентов при контроле за соблюдением принципов кредитования.
По сроку возврата кредит подразделяется на:
· долгосрочный;
· краткосрочный;
|
|
|
· среднесрочный.
Формы кредита:
· Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа;
· Банковский кредит - предоставляется кредит финансовыми учреждениями любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд;
· Межхозяйственные кредит - предоставляется частями лицам для приобретения потребительских товаров длительного пользования;
· Потребительский кредит - предоставляется частями лицам для приобретения потребительских товаров длительного пользования;
· Ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земля, здания, сооружения);
· Государственный кредит - предоставляет собой систему кредитных отношений, в которой заемщиком выступает государства, а население и честный бизнес - кредиторами денежных средств;
· Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он представляется в товарной или денежной форме.
Фиктивный капитал - это капитал, не имеющий внутренней стоимости, но приносящий доход. Понятие фиктивный капитал было сформулировано немецким экономистом К. Марксом (1818–83) в ходе анализа ссудного капитала как превращенной формы денежного капитала, появление которого связано с обособлением капитала-собственности от капитала-функции. Возникновение фиктивного капитала обусловлено развитием кредитной системы и финансового посредничества как самостоятельной сферы деятельности.
|
|
|
В отличие от ссудного капитала, формой движения которого является кредит, фиктивный капитал представляет собой использование кредита как капитала. К.Маркс выделял несколько форм фиктивного капитала.
1. Эмитируемые банками кредитные орудия обращения – банкирский вексель и банкноты, не обеспеченные золотом. Выдавая кредит посредством выпуска в обращение «кредитных знаков», не обеспеченных никакими реальными ценностями, банки превращают их в «капитал, приносящий проценты». В той части, в какой банковский капитал образуется путем кредитной эмиссии, он является фиктивным.
2. Другая форма фиктивного капитала – «капитал государственного долга», представленный облигациями государственного займа, которые приносят их владельцам определенный доход, хотя сумма денег, отданных государству в ссуду, не только не функционирует как реальный капитал, но может быть уже давно израсходованной.
|
|
|
3. Следующая форма фиктивного капитала – капитал, представленный в акциях частных компаний, образованных в форме акционерных обществ. Будучи первоначально представителями действительного капитала, вложенного в реальные предприятия, они получают затем самостоятельную форму движения на рынке ценных бумаг в качестве титулов собственности, приносящих доход, где приобретают рыночную стоимость, отличную от их номинальной стоимости.
Рынок фиктивного капитала
Взаимосвязь и взаимопревращения ссудного и фиктивного капиталов осуществляются посредством взаимодействия рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг, где происходит процесс «перетекания» одного капитала в другой.
Фиктивный капитал образуется в результате того, что «долги становятся товаром», т.е. долговые свидетельства разного рода получают самостоятельное обращение на рынке ценных бумаг как товар-капитал, цена которого представляет собой капитализацию приносимого им дохода и регулируется нормой ссудного процента.
Рыночная стоимость фиктивного капитала находится в прямой зависимости от величины приносимого им дохода и в обратной зависимости от уровня ссудного процента. На изменение рыночной стоимости фиктивного капитала влияют циклические колебания экономики, изменения на рынке ссудных капиталов, состояние финансово-кредитной системы, а также масштабы спекулятивных сделок на рынке ценных бумаг.
|
|
|
С помощью фиктивного капитала происходит перераспределение финансовых ресурсов в соответствии с изменением конъюнктуры рынка. Главная тенденция развития фиктивного капитала – появление новых видов ценных бумаг, которые являются «вторичными», производными по отношению к ранее выпущенным, – например, акции инвестиционных компаний, финансовые фьючерсы, опционы, варранты.
Дата добавления: 2019-09-08; просмотров: 224; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!