Обоснованные предложения по источникам инвестиций, обеспечивающих финансовые потребности
Реализацию проектов развития системы теплоснабжения г. Новочебоксарск в соответствии с предложениями, сформулированными в настоящем документе, возможно осуществить за счет следующих источников финансирования:
1. Собственные средства организаций, в том числе амортизационные отчисления, прибыль, направляемая на инвестиции;
2. Плата за подключение к системе теплоснабжения;
3. Заемные средства кредитных организаций;
4. Бюджетные средства муниципального образования.
Классификация источников финансирования приведена в соответствии с приказом МРР РФ от 10.10.2007 № 99 «Об утверждении Методических рекомендаций по разработке инвестиционных программ».
В связи с ограниченным объемом средств, выделяемых регулирующим органом на инвестиции, и необходимости сдерживания резкого роста стоимости ТЭ на начальном этапе реализации проектов возможно частичное финансирование затрат за счет привлечения инвестиционных кредитов. Данный вариант позволяет отнести часть тарифной нагрузки на более поздние периоды рассматриваемого горизонта планирования, тем самым осуществив сглаживание тарифных последствий реализации проектов. Также финансирование проектов модернизации и развития систем теплоснабжения может быть субсидировано за счет средств федерального, регионального и местных. Однако на данный момент решения о привлечении бюджетных средств, для реализации проектов отсутствуют, поэтому бюджетные источники не рассмотрены в расчетной модели. После утверждения Схемы теплоснабжения и инвестиционных программ, разработанных на ее основе, могут быть приняты решения о привлечении бюджетных средств соответствующими органами власти, что снизит тарифную нагрузку на потребителей и сгладит ее динамику.
|
|
|
В качестве источников финансирования, планируется использовать собственные средства. За счет амортизационных отчислений ТСО реализуют часть расходов по проектам, предусмотренных Схемой теплоснабжения, в части реконструкции и модернизации источников теплоснабжения и ТС, в том числе замену оборудования и перекладку ТС, выработавших эксплуатационный ресурс.
Использование средств в рамках данного источника финансирования ограничено величиной амортизационных отчислений от балансовой стоимости существующего оборудования и сооружений. За счет прибыли, направляемой на инвестиции для существующих потребителей запланированы расходы по повышению надежности, улучшению ТЭП и экологических характеристик существующих источников теплоснабжения и ТС, не покрытых амортизационными отчислениями.
Таблица 9.9. Предложения по источникам финансирования, обеспечивающие финансовые потребности ПАО «Химпром» (Новочебоксарская ТЭЦ-3) (без НДС).
|
|
|
| № | Наименование показателя | Ед. изм. | Всего | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| 1 | Финансовые потребности | тыс. руб. | 344500,84 | 42500,00 | 49166,67 | 42167,50 | 42333,33 | 42500,00 | 42500,00 | 41666,67 | 41666,67 |
| 2 | Бюджетные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3 | Привлечение в уставной капитал | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 4 | Плата за подключение | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 5 | Амортизация | тыс. руб. | 107826,62 | 0,00 | 4250,00 | 9166,67 | 12958,42 | 16275,08 | 19229,24 | 21851,73 | 24095,48 |
| 6 | Прибыль | тыс. руб. | 236674,22 | 42500,00 | 44916,67 | 33000,83 | 29374,91 | 26224,92 | 23270,76 | 19814,94 | 17571,19 |
| 7 | Заемные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 8 | Прочие собственные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Таблица 9.10. Предложения по источникам финансирования, обеспечивающие финансовые потребности филиала «Марий Эл и Чувашии» ПАО «Т Плюс» (без НДС).
| № | Наименование показателя | Ед. изм. | Всего | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| 1 | Финансовые потребности | тыс. руб. | 574514,79 | 55868,79 | 63452,51 | 68077,53 | 71072,94 | 74200,15 | 77254,25 | 80641,17 | 83947,45 |
| 2 | Бюджетные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3 | Привлечение в уставной капитал | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 4 | Плата за подключение | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 5 | Амортизация | тыс. руб. | 164613,19 | 0,00 | 5586,88 | 11932,13 | 18181,20 | 24095,28 | 29697,17 | 35013,07 | 40107,47 |
| 6 | Прибыль | тыс. руб. | 409901,60 | 55868,79 | 57865,63 | 56145,40 | 52891,74 | 50104,87 | 47557,08 | 45628,10 | 43839,98 |
| 7 | Заемные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 8 | Прочие собственные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Таблица 9.11. Предложения по источникам финансирования, обеспечивающие финансовые потребности МУП «КС г. Новочебоксарска» (без НДС).
|
|
|
| № | Наименование показателя | Ед. изм. | Всего | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
| 1 | Финансовые потребности | тыс. руб. | 163440,10 | 24721,98 | 26644,96 | 28679,92 | 30606,06 | 32527,42 | 20259,76 | 0,00 | 0,00 |
| 2 | Бюджетные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3 | Привлечение в уставной капитал | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 4 | Плата за подключение | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 5 | Амортизация | тыс. руб. | 38452,16 | 0,00 | 2472,20 | 5136,69 | 7757,47 | 10304,40 | 12781,40 | 0,0 | 0,0 |
| 6 | Прибыль | тыс. руб. | 124987,94 | 24721,98 | 24172,76 | 23543,23 | 22848,59 | 22223,02 | 7478,36 | 0,0 | 0,0 |
| 7 | Заемные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 8 | Прочие собственные средства | тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Расчеты экономической эффективности инвестици
|
|
|
Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования.
Показатели, используемые в расчете экономической эффективности, разде-лены на три группы:
- показатели инвестиционной деятельности;
- показатели операционной деятельности;
- показатели финансовой деятельности.
Показатели инвестиционной деятельности характеризуют инвестиционные затраты, формируемые в ходе реализации мероприятий и изменение структуры теплогенерирующих и теплосетевых активов. Изменение структуры активов сис-тем теплоснабжения определяется показателями, характеризующими общую установленную тепловую мощность источников теплоснабжения с учетом вывода из эксплуатации тепломеханического оборудования, выработавшего эксплуатаци-онный ресурс, ввода новых агрегатов и модернизации объектов с целью продления эксплуатационного ресурса, и показателями, характеризующими общую протяженность тепловых сетей и долю этих сетей, требующих замены.
Показатели операционной деятельности описывают эксплуатационную стадию мероприятий (инвестиционных проектов). Они характеризуют доходы и расходы ТСО с учетом стоимости и эффективности инвестиций. Показатели опе-рационной деятельности характеризуют ценовые последствия мероприятий Схе-мы для конечного потребителя с учетом всех основных показателей систем теплоснабжения и условий их деятельности (прогнозы макроэкономической ситу-ации, прогнозы развития регионального рынка ТЭ, планируемые состав и струк-тура источников теплоснабжения и тепловых сетей распределение нагрузок по зонам теплоснабжения). Показатели финансовой деятельности характеризуют обеспеченность мероприятий Схемы теплоснабжения (инвестиционных проектов и программ) тарифными и не тарифными источниками финансирования с учетом использования в необходимых случаях финансовых инструментов для привлече-ния средств с целью своевременного финансирования мероприятий схемы по строительству и модернизации источников тепловой энергии и тепловых сетей.
При расчетах показателей эффективности учитываются только предстоящие в ходе осуществления проекта затраты и поступления. Прошлые, уже осуществ-ленные затраты, не обеспечивающие возможности получения альтернативных доходов вне данного проекта в перспективе, в денежных потоках не учитываются и на значение показателей эффективности не влияют.
Эффектом от проведения мероприятий в связи с высоким износом трубопроводов и оборудования является увеличение пропускной способности, увеличение срока службы трубопроводов, улучшение гидравлического режима, обеспечение надежности теплоснабжения потребителей тепловой энергии, снижение потерь тепловой энергии. При этом инвестиций не окупаются.
Дата добавления: 2019-07-17; просмотров: 211; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!