Анализ финансового состояния предприятия
Методика проведения финансового анализа предусматривает следующие этапы:
1.Анализ наличия и использования собственных оборотных средств.
2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
3. Анализ капитала предприятия.
4. Анализ имущественного состояния.
5. Расчет финансовой устойчивости.
6. Комплексный анализ прибыли.
7. Прогнозирование банкротства предприятия.
Анализ наличия и использования собственных оборотных средств
Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами начинается с их фактического наличия, которое определяется как разница между IП и IА (табл.4.1)
Таблица 4.1
Расчет обеспеченности предприятия оборотными средствами
| № п/п | Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонения | |
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Собственный капитал (I П) | 168821,1 | 150939 | 154678 | -17882,1 | 3739 |
| 2 | Необоротные активы (I А) | 152395,3 | 127664 | 124434 | -24731,3 | -3230 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств Стр.(1-2) | 16425,8 | 23275 | 30244 | 6849,2 | 6969 |
Из таблицы 4.1 видно, что на предприятии «Электротяжмаш» в 2004 году произошло уменьшение собственного капитала и необоротных активов. Наличие собственных оборотных средств с каждым годом уменьшаются, это свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств. Следующий этап – анализ структуры оборотных средств, выходя из IIА (табл.4.2)
Таблица 4.2
Структура оборотных средств
|
|
|
| № п/п | Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонения Ст.(4-3) | |
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Запасы: | |||||
| В т.ч. производственные запасы | 21972,1 | 30783 | 59744 | 8810,9 | 28961 | |
| Готовая продукция | 14107,4 | 14153 | 15781 | 45,6 | 1628 | |
| Товары | 3778,0 | 3804 | 3619 | 26 | -185 | |
| 2 | Векселя полученные | 334 | 334 | - | 0 | -334 |
| 3 | Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 13334,8 | 17696 | 21044 | 4361,2 | 3348 |
| 4 | Дебиторская задолженность по расчетам: | |||||
| С бюджетом | - | - | 2655 | - | 2655 | |
| По выданным авансам | - | 7661 | 25395 | 7661 | 17734 | |
| По начисленным доходам | - | - | - | - | - | |
| По внутренним расчетам | 66,9 | 66 | 66 | -0,9 | 0 | |
| 5 | Другая текущая дебиторская задолженность | 8580,4 | 5866 | 6014 | -2714,4 | 148 |
| 6 | Текущие финансовые инвестиции | - | 20 | 20 | 20 | 0 |
| 7 | Денежные средства и их эквиваленты | 859,2 | 646 | 976 | -213,2 | 330 |
| 8 | Другие оборотные активы | 390,8 | 1295 | 6808 | 904,2 | 5513 |
Проанализировав структуру оборотних средств, можна сделать следующие выводы:
1.С каждым годом происходит увеличение количества запасов, что является негативной тенденцией, а в 2005 по сравнению с предыдущими годами товары на складах уменшаються, это свидетельствует о том, что предприятие дает свои товары в кредит.
|
|
|
2. В 2003 по сравнению с 2004 и в 2005 по сравнению с 2004 годами увеличилась дебиторская задолженность за товары, работы, услуги это говорит о том что предприятие «Электротяжмаш» увеличивает объемы продукции.
3.Уменьшение количества денежных средств в 2004 по сравнению с 2003 говорит о том, что предприятие стало располагать меньшей суммой денег, что является негативной тенденцией, а в 2005 по сравнению с 2004 происходит увеличение количества денежных средств, это является позитивной тенденцией.
Для анализа также используют такие показатели:
1) продолжительность 1 оборота оборотных средств: (средняя стоимость оборотных средств * продолжительность периода/ выручку от реализации)
(4.1)
2003: (396155,5*365)/127532,1=1133,81
2004: (363961*365)/105431=1260,03
2005: (362406*365)/197099=671,13
2) коэффициент оборачиваемости активов: (выручка от реализации/ среднегодовую стоимость имущества (валюту баланса))
(4.2)
2003: 127532,1/225231,6=0,57
2004: 105431/234066=0,45
2005: 197099/307605=0,64
3) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: (выручка от реализации/среднегодовую стоимость дебиторской задолженности)
|
|
|
(4.3)
2003: 127532,1/15247,8=8,36
2004: 105431/22375=4,71
2005: 197099/44586=4,42
4) Показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности: (количество дней в периоде/коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности)
(4.4)
2003: 365/8,36=43,66
2004: 365/4,71=77,49
2005: 365/4,42=82,58
Сначала рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов: (себестоимость реализованной продукции/среднегодовую стоимость запасов предприятия)
(4.5)
2003: 79104,8/55929,3=1,41
2004: 73587/81656=0,9
2005: 127870/130698=0,98
Теперь рассчитаем показатель продолжительности оборота запасов: (количество дней в периоде/коэффициент оборачиваемости запасов)
(4.6)
2003: 365/1,41=258,87
2004: 365/0,9=405,56
2005: 365/0,98=372,45
5) Продолжительность операционного цикла: (период оборачиваемости дебиторской задолженности + период оборачиваемости запасов)
(4.7)
Теперь есть все данные, чтобы рассчитать продолжительность операционного цикла:
2003: 43,66+258,87=302,53
2004: 77,49+405,56=483,05
2005: 82,58+372,45=455,03
6) Коэффициент оборачиваемости основных средств: (себестоимость продукции/среднегодовую стоимость основных средств)
(4.8)
2003: 79104,8/396155,5=0,2
2004: 73587/363961=0,2
2005: 127870/362406=0,35
Таблица 4.3
Сводная таблица коэффициентов оборачиваемости оборотных средств
| № п/п
| Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонения | |||
| Ст.(4-3) | Ст.(5-4) | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1 | Продолжительность 1 оборота оборотных активов | 1133,81 | 1260,03 | 671,13 | 126,22 | -588,9 | ||
| 2 | Коэффициент оборачиваемости активов | 0,57 | 0,45 | 0,64 | -0,12 | 0,19 | ||
| 3 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 8,36 | 4,71 | 4,42 | -3,65 | -0,29 | ||
| 4 | Показатель продолжительности оборачиваемости дебиторской задолженности | 43,66 | 77,49 | 82,58 | 33,83 | 5,09 | ||
| 5 | Коэффициент оборачиваемости запасов | 1,41 | 0,9 | 0,98 | -0,51 | 0,08 | ||
| 6 | Показатель продолжительности оборачиваемости запасов | 258,87 | 405,56 | 372,45 | 146,69 | -33,11 | ||
| 7 | Продолжительность операционного цикла | 302,53 | 483,05 | 455,03 | 180,52 | -28,02 | ||
| 8 | Коэффициент оборачиваемости основных средств | 0,2 | 0,2 | 0,35 | 0 | 0,15 | ||
Из данных этой таблицы можно сделать вывод, что при сравнении 2002, 2003 и 2004 годов в 2003 году предприятие функционировало лучше, чем в 2002 и 2004.
Продолжительность одного оборота оборотных активов в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003, и уменьшилась в 2005.Это значит, что денежные средства в оборотных активах в 2004 году медленнее превращаются в деньги чем 2003, а в 2005 еще быстрее чем 2003.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости активов в 2004 году говорит об уменьшении денежных единиц реализованной продукции, а в 2005 году происходит увеличение оборачиваемости активов, это говорит об увеличении денежных единиц.
С каждым годом уменьшается коэффициент дебиторской задолженности, это показывает, что дебиторская задолженность в меньшем количестве, раз превращается в деньги.
Увеличение показателя продолжительности дебиторской задолженности показывает увеличение количества дней для погашения кредита, взятого дебиторами. И это является негативной тенденцией.
Уменьшение показателя продолжительности операционного цикла показывает, что в 2005 году нужно на 28 дней меньше для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, а в 2003 году на 181 дней больше.
Низкий уровень показателя коэффициента оборачиваемости основных средств как в 2003 и 2005 годах свидетельствует либо про недостаточный уровень реализации, либо про высокий уровень вложений в эти активы.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 121; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!