Мероприятия по увеличению объемов источников собственного финансирования
Для финансирования текущей деятельности предприятия главными источниками являются доходы и прибыль от основной деятельности компании.
Расширение основной деятельности за счёт различных мероприятий позволит дополнительно решить этот вопрос. Но к сожалению, т.к. предприятие новое оно пока не располагает источниками собственного финансирования. Требуется начать получать чистую прибыль, но в настоящее время предприятие работает на покрытие убытков. Можно предложить мероприятия по ускорению сбыта и реализации, но из-за специфики деятельности это реализовать очень сложно.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение отмечу следующее: неудовлетворительность структуры баланса не означает признания компании банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:
Снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота.
Снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности.
Балансирование дебиторской и кредиторской задолженности.
Оптимизация запасов.
Избавление от непрофильных и неиспользуемых активов.
Использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.
|
|
|
Здесь отражены только некоторые из возможных предупредительных мер, состав которых может быть расширен и изменен в зависимости от индивидуальных особенностей компании и рисковой ситуации.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. — М.: Приор, 2007.
2. Антикризисное управление от банкротства – к финансовому оздоровлению / под. ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2008 г. – 317 с. I том.
3. Антикризисное управление от банкротства – к финансовому оздоровлению / под.ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007 г. – 405 с. II том.
4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т./Пер. с англ. — СПб.: Экономическая школа, 2006.
5. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 г. – 271с.
6. Грузинов В.П. Экономика предприятий и предпринимательства. – М.: СОФИТ, 2006 г. – 478 с.
7. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008.
8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2006.
9. Теория и практика антикризисного управления./Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.
|
|
|
10. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 2007.
11. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента./Пер. с англ. — М.: Дело, 2008.
12. Журавлёв В. Формула выживания.//Деловой мир. — 2007. — март. — № 1
13. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме.//Аваль. (Сибирская финансовая школа). — 2007. — № 11-12.
14. Касаткин Г. Рынок акций нефтегазовых компаний.//Экономика и жизнь. — 2007. — № 2.
15. Панагушин В., Лапенков В., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка неплатежеспособности по двум показателям.//Экономика и жизнь. — 2007. — № 8.
16. Семь нот менеджмента. — М.: Эксперт, 2009.
17. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия.//Финансы. — 2007. — № 6.
Приложение 1
Таблица 1 Экономические показатели сельскохозяйственной деятельности за 2007-2008 гг.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение | Темп роста, % |
| Выручка от продажи товаров, сумма | 17752 | 24759 | 7007 | 139,47 |
| Себестоимость проданных товаров, сумма | 13835 | 21045 | 7210 | 152,11 |
| Валовая прибыль | 3917 | 3714 | -203 | 94,82 |
| Уровень рентабельности | 11,89 | 7,13 | -4.76 | 59,97 |
| Управленческие расходы.сумма | - | 2013 | 2013 | - |
| Прибыль от продаж, сумма | 3917 | 1701 | -2216 | 43,43 |
| Прочие доходы, сумма | 1973 | 9565 | 7592 | 484,79 |
| Прочие расходы, сумма | 5890 | 11266 | 5376 | 191,27 |
|
|
|
Таблица 2 Производительность труда
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение | Темп роста, % |
| Среднесписочная численность рабочих, чел. | 267 | 180 | -87 | 67,42 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 3917 | 3714 | -203 | 94,82 |
| Производительность труда в расчете на одного работника, тыс. руб. | 14,67 | 20,63 | 5,96 | 140,63 |
| Годовая | 11635 | 13036 | 1401 | 112,04 |
| Месячная | 969,58 | 1086,33 | 116,75 | 112,04 |
| Дневная | 32,32 | 36,21 | 3,89 | 112,04 |
Приложение 2
Таблица 1 Группировка статей баланса для анализа ликвидности
| Шифр | Наименование | Содержание | Алгоритм расчета по строкам баланса | 2007г. | 2008г. | |||
| А1 | наиболее ликвидные активы | Денежные средства и КФВ | 260 + 250 | 142 | 2 | |||
| А2 | быстро реализуемые активы | Дебиторская задолженность и прочие активы | 230 + 240 + 270 + +215 | 3507 | 4805 | |||
| А3 | медленно реализуемые активы | Запасы и затраты | 140 + 210 + 220 – 215 – 216
| 27230 | 45026 | |||
| А4 | трудно реализуемые активы | Внеоборотные активы | 190 – 140 | 2075 | 2249 | |||
| П1 | самые срочные пассивы | Кредиторская задолженность | 620 | 27156 | 46284 | |||
| П2 | краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы | 610 + 660 | - | - | |||
| П3 | долгосрочные пассивы | Долгосрочные кредиты и заемные средства | 590 | 5798 | 5798 | |||
| П4 | постоянные пассивы | Капитал и резервы | 490 + 630+ 640 + +650+ 660 – 216 | - | - | |||
Таблица 2 Балансовые пропорции
| Группы статей баланса (i) | Покрытие (Актив Аi t) | Обязательства (Пассив Пi t) | Излишек | Недостаток | |||||
| 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007г. | 2008г. | 2007г. | 2008г. | ||
| 1 | 142 | 2 | 27156 | 46284 | 27014 | 46282 |
|
| |
| 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|
| |
| 3 | 3507 | 4805 | 5798 | 5798 |
|
| -2291 | -993 | |
| 4 | 27230 | 45026 | 0 | 0 |
|
| 27230 | 45026 | |
Таблица 3 Показатели платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | Формула | На начало года | На конец года | Темп | Контрольное | |
| расчета | роста, % | значение | ||||
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | КТЛ | 1,137 | 1,077 | 94,687 | от 1 до 2 | |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | КБЛ | 0,134 | 0,102 | 75,909 | от 0,4 до 0,8 | |
| 3. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности | КАЛ | 0,0052 | 0,00004322 | 0,826 | от 0,1 до 0,2 | |
Таблица 4 Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | Контрольное значение |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (табл. 32) | 1,137096774 | 1,076678766 | ≥ 2 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл. 29) | -0,067197772 | -0,045130737 | ≥ 0,1 |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,523234881 | ≥ 1 | |
| 4. Коэффициент утраты платежеспособности | 0,530787132 | ≥ 1 | |
Приложение 3
Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | Формула расчета | 2007г. | 2008г. | Темп роста, % | Контрольное значение | |
| 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | КА = СК/ВБ | 0 | 0 | 0 | ≥ 0,5 | |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | КФЗ = ЗК/ВБ | 1 | 1 | 100 | ≤ 0,5 | |
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости | КФУ = (СК+ДП)/ВБ | 0,176 | 0,112 | 63,2733 | ≥ 0,7 | |
| 4. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж) | КФР = ЗК/СК | 0 | 0 | 0 | ≤ 0,5* | |
| 5. Коэффициент инвестирования | КИ = СК/ВА | 0 | 0 | 0 | > 1 | |
| 6. Коэффициент маневренности | КМ = ЧОК/СК | 0 | 0 | 0 | ≥ 0,5 | |
| 7. Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными средствами) | Кмоб = ЧОК/ОА | -0,0672 | -0,0452 | 67,161 | ≥ 0,1 | |
| 8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом | КО.З = СК/З | 0 | 0 | 0 | ≥ 1 |
Таблица 2 Установление уровня финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Обозначение, | 2007 г. | 2008 г. | |
| формула расчета | ||||
| Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) | ЧОК = СК – ВА | -2075 | -2249 | |
| Запасы и затраты | З = ЗЗ – стр. 216 | 27230 | 45026 | |
| Источники формирования запасов | ИФЗ = ЧОК + стр. 610 + стр. 621 | 24621 | 41035 | |
| Тип финансовой устойчивости предприятия | На начало года | На конец года | ||
| 1. Абсолютная устойчивость | З < ЧОК | |||
| 2. Нормальная устойчивость | ИФЗ = ЧОК + ЗЗ | |||
| 3. Неустойчивое состояние | ЧОК < З < ИФЗ | |||
| 4. Кризисное состояние | ИФЗ < З | 24621<27230 | 41035<45026 | |
Приложение 4
Таблица 1 Показатели рентабельности
| Наименование показателя | Обозначение, формула расчета | 2007г. | 2008г. | Темп роста,% | |
| Рентабельность продаж (реализации) | Рпр = ЧП / В | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Рентабельность продукции | Рп = В / СРП | 1,28 | 1,18 | 91,69 | |
| Рентабельность капитала | РК = В / (УК+ДК+РК) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Рентабельность собственного капитала | РСК = В / СК | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Рентабельность производственных фондов | РПФ = В / ВБ | 0,54 | 0,48 | 88,25 | |
| Рентабельность текущих активов | РТА = В / ТА | 0,57 | 0,50 | 86,42 | |
| Рентабельность основных фондов | РОПФ = В / ОПФ | 8,56 | 11,01 | 128,68 | |
| Рентабельность финансовых вложений | РФВ= ПФВ/ (ДФВ + КФВ) | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Приложение 5
Таблица 1 Анализ динамики и структуры активов
| Актив | 2007 г. | 2008 г. | Изменения (+, –) | |||||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | темп роста, % | ||
| 1. Внеоборотные активы, в т.ч.: | 2075 | 100,00 | 2249 | 100,00 | 174 | 100,00 | 108,39 | |
| – основные средства | 2075 | 100,00 | 2249 | 100,00 | 174 | 100,00 | 108,39 | |
| 2. Оборотные активы, в т.ч.: | 30879 | 100,00 | 49833 | 100,00 | 18954 | 100,00 | 161,38 | |
| – запасы | 27230 | 88,18 | 45026 | 90,35 | 17796 | 93,89 | 165,35 | |
| – дебиторская задолженность | 3507 | 11,36 | 4719 | 9,47 | 1212 | 6,39 | 134,56 | |
| – краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | |
| – денежные средства | 142 | 0,46 | 2 | 0,00 | -140 | -0,74 | 1,41 | |
| Всего активы | 32954 | 100 | 52082 | 100 | 19128 | 100,00 | 158,04 | |
Таблица 2 Анализ динамики и структуры пассивов
| Пассив | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | |||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | темп прироста, % | |
| 1. Капитал и резервы, в т.ч.: | 0 | 100,00 | 0 | 100,00 | 0 | 0,00 |
| – уставный капитал | 0 | 100,00 | 0 | 100,00 | 0 | 0,00 |
| – добавочный капитал | 0 | 100,00 | 0 | 100,00 | 0 | 0,00 |
| – резервный капитал | 0 | 100,00 | 0 | 100,00 | 0 | 0,00 |
| – фонд соц.сферы и целевое финансирование | 100,00 | 100,00 | 0 | 0,00 | ||
| – нераспределенная прибыль | 0 | 100,00 | 0 | 100,00 | 0 | 0,00 |
| – непокрытый убыток | 100,00 | 100,00 | 0 | 0,00 | ||
| 2. Долгосрочные обязательства | 5798 | 100,00 | 5798 | 100,00 | 0 | 100,00 |
| 3. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: | 27156 | 100,00 | 46284 | 100,00 | 19128 | 170,44 |
| – займы и кредиты | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| – кредиторская задолженность | 27156 | 100,00 | 46284 | 100,00 | 19128 | 170,44 |
| Всего пассивы | 32954 | 100,00 | 52082 | 100,00 | 19128 | 158,04 |
Таблица 3 Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | |||||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | темп роста, % | ||
| 1. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) | - | - | - | - | - | - | - | |
| 2. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), в т.ч.: | 3394 | 100 | 2635 | 100 | -759 | 100 | 77,637 | |
| – покупатели и заказчики | 3394 | 100 | 2635 | 100 | -759 | -53,640 | 77,637 | |
| – авансы выданные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| – прочие дебиторы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 3. Просроченная дебиторская задолженность, в т.ч.: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| – длительностью свыше 3-х мес. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 4. Дебиторская задолженность, всего | 3394 | 100 | 2635 | 100 | -759 | 100 | 77,637 | |
Таблица 4 Анализ состояния займов и кредиторской задолженности
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | ||||
| тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | тыс.руб. | уд. вес, % | темп роста, % | |
| 1. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 100 | 0 | 100 | 0 | 100 | 0 |
| Краткосрочные кре-ты и займы | 0 | 100 | 1500 | 100 | 1500 | 100 | 100 |
| Кредиторская задол-сть, в т.ч.: | 27156 | 100 | 46284 | 100 | 19128 | 100 | 170,437 |
| – поставщики и подрядчики | 26696 | 98,306 | 43540 | 94,071 | 16844 | 773,06 | 163,096 |
| – векселя к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| – задолженность перед дочерними обществами | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| – по оплате труда | 303 | 0 | 931 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| – во внебюджетные фонды | 48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| – перед бюджетом | 89 | 0,328 | 903 | 1,951 | 814 | 37,357 | 1014,607 |
| – авансы полученные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| – прочие кредиторы | 20 | 0,074 | 910 | 1,966 | 890 | 40,844 | 4550 |
| 4. Просроченная кредиторская задолженность, в т.ч.: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| – свыше 3-х месяцев | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Итого обязательства | 54312 | 94068 | 39176 | 173,199 | |||
Таблица 5 Анализ чистых активов предприятия
| Наименование показателя | 2007г. | 2008г. | Изменения | |
| Внеоборотные активы | 2075 | 2249 | абсолютное | темп при-та, % |
| Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 30835 | 49833 | 18998 | 61,611805 |
| Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов | 32910 | 52082 | 19172 | 58,255849 |
| Долгосрочные обязательства | 5798 | 5798 | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих годов) | 27156 | 46284 | 19128 | 70,437472 |
| Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов | 32954 | 52082 | 19128 | 58,044547 |
| Чистые активы | -44 | 0 | 44 | -100 |
| Чистые активы по данным ф. №3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Отклонение | 44 | 0 | -44 | -100 |
| Уставный и добавочный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Чистые активы в % к уставному капиталу | 0 | 0 | 0 | 0 |
Таблица 6 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
| Наименование показателя | Код строки баланса | 2007 г. | 2008 г. | Изменение (+, –) |
| Уставный капитал | 410 | 0 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | - | 0 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 430 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 0 | 0 | 0 |
| Доходы будущих годов | 640 | 0 | 0 | 0 |
| Резервы предстоящих платежей | - | 0 | 0 | 0 |
| Итого источники собственных средств | – | 0 | 0 | 0 |
| Исключаются: | ||||
| Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | 0 |
| Основные средства | 120 | 2075 | 2249 | 174 |
| Незавершенное строительство | 130 | 0 | 0 | 0 |
| Доходные вложения | 135 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 0 | 0 | 0 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 0 | 0 | 0 |
| Итого внеоборотные активы | 2075 | 2249 | 174 | |
| Чистый оборотный капитал | -2075 | -2249 | -174 |
Приложение 6
Таблица 1 Консолидированный баланс
| Статья | Алгоритм расчета по строкам баланса | Обозначение | 2007 г. | 2008 г. |
| АКТИВ | ||||
| I. Внеоборотные активы | ВА | 2075 | 2249 | |
| Основные средства | 110 + 120 | ОС | 2075 | 2249 |
| Долгосрочные финансовые | 140 | ДФВ | 0 | 0 |
| вложения | ||||
| Прочие внеоборотные активы | 130 + 135+ 145 +380 | ПВА | 0 | 0 |
| II. Оборотные активы | ОА | 30879 | 49833 | |
| Денежные средства | 260 + 250 | ДСиВ | 142 | 2 |
| и краткосрочные финансовые | ||||
| вложения | ||||
| Расчеты с дебиторами | 240 + 215 | ДБ | 3507 | 4719 |
| Запасы и затраты | 210 + 220 – 215 | ЗЗ | 27230 | 45026 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ПОА | 0 | 86 |
| Всего активов | ВБ | 32954 | 52082 | |
| ПАССИВ | ||||
| III. Собственные средства | СС (СК) | 0 | 0 | |
| Фонды собственных средств | 490–(450+470)+1920 | ФСС | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 470 | НП | 0 | 0 |
| (убыток) | ||||
| Прочие источники | 450 | ПИ | 0 | 0 |
| IV. Заемные средства | ЗС (ЗК) | 32954 | 52082 | |
| Краткосрочные обязательства | 610 + 620 + 660 | КО | 27156 | 46284 |
| Долгосрочные обязательства | 590 | ДО | 5798 | 5798 |
| Всего пассивов | ВБ | 32954 | 52082 |
Приложение 7
Таблица 1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия для уменьшения риска банкротства
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 252; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!